Сравнение BRX vs PK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у PK отрицательный (-18,01) — компания генерирует убытки. BRX прибылен, P/E составляет 21,39. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) PK оценён ниже: 1,17 против 6,64. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PK дешевле: 0,96 против 3,09. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PK оценён ниже: 11,05 vs 13,34. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PK работает в убыток — ROE -5,14%, тогда как BRX показывает рентабельность 14,39%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа PK (-6,41%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BRX — 1,76, PK — 0,06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | BRX | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21,39 | -18,01 | |
| P/B | 3,09 | 0,96 | |
| P/S | 6,64 | 1,17 | |
| PEG | 0,74 | -0,03 | |
| EV/EBITDA | 13,34 | 11,05 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14,39% | -5,14% | |
| ROA | 4,80% | -2,12% | |
| Валовая маржа | 60,16% | -13,03% | |
| Операц. маржа | 36,75% | 12,48% | |
| Чистая маржа | 30,83% | -6,41% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,76 | 0,06 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 2,22 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 2,22 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,98% | 6,78% | |
| Коэфф. выплат | 85,03% | -122,09% | |
| EPS | $1,41 | -$0,81 | |
| Балансовая стоим. | $9,80 | $15,16 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PK: скоринг 59/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BRX — 36,3, PK — 52,0. Обе акции находятся в одной зоне. PK торгуется выше SMA 50 (2,6%), тогда как BRX ниже этой средней (-3,5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: BRX — 17,9 (нет тренда), PK — 15,2 (нет тренда). Волатильность: бета BRX — 0,09, PK — 0,88. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | BRX | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36,29 | 52,00 | |
| Stochastic %K | 15,02 | 40,52 | |
| CCI (20) | -176,30 | -53,65 | |
| MFI | 27,06 | 54,23 | |
| Williams %R | -84,98 | -59,48 | |
| MACD гистограмма | -0,23 | -0,09 | |
| Momentum (10) | -2,07 | 0,02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,95 | 15,21 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,24% | -0,58% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,28% | -0,08% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,47% | +2,65% | |
| Цена vs SMA 200 | +5,11% | +25,05% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,15 | -0,05 | |
| Volume Ratio | 126,57 | 173,29 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,09 | 0,88 | |
| ATR % | 1,95% | 2,96% | |
| Sharpe (1г) | 0,65 | 1,14 | |
| RS Rating | 51,00 | 73,00 | |
| 52w от хая | -7,58 | -4,47 | |
| BB ширина | 8,78 | 7,91 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BRX генерирует 1,37 млрд $, PK — 2,54 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: BRX — +6,70%, PK — -2,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. PK убыточен (чистая прибыль -283 млн $), тогда как BRX генерирует прибыль (386,23 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BRX генерирует 652,01 млн $, PK — 102 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BRX | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,37 млрд $ | 2,54 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +6.70% | -2.20% | |
| Чистая прибыль | 386,23 млн $ | -283 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +13.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,26 | -$1,42 | |
| Операц. Cash Flow | 652,01 млн $ | 398 млн $ | |
| Free Cash Flow | 652,01 млн $ | 102 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: BRX платит 3,98%, PK — 6,78%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. BRX платит дивиденды 13 лет подряд, PK — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): BRX — +7,42%, PK — +2,13%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | BRX | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,98% | 6,78% | |
| Годовые дивиденды | $1,23 | $0,50 | |
| Коэфф. выплат | 85,03% | -122,09% | |
| Лет выплат | 13 | 9 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7,42% | 2,13% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BRX показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5,25%), PK — в ноябре (+10,58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BRX — март (-4,65%), для PK — март (-7,67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BRX: +8,59% против +2,81%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Brixmor Property Group Inc. или Park Hotels & Resorts Inc.?
У кого выше рентабельность — BRX или PK?
Какие дивиденды у Brixmor Property Group Inc. и Park Hotels & Resorts Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Brixmor Property Group Inc. или Park Hotels & Resorts Inc.?
Какая акция лучше по технике — BRX или PK?
Что лучше купить — BRX или PK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией