Сравнение BRX vs NSA

Тикер 1

Тикер 2

BRX32

9NSA

Brixmor Property Group Inc. (BRX) и National Storage Affiliates Trust (NSA) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации BRX крупнее в 2.9× (9,47 млрд $ vs 3,30 млрд $). BRX торгуется с P/E 21.02, тогда как NSA — с P/E 41.76. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE BRX — 14.86%, у NSA — 8.20%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BRX удерживает чистую маржу на уровне 31.99%, опережая NSA (10.48%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность NSA составляет 5.36%, у BRX — 3.91%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. NSA набирает 69 из 100 по техническому скорингу, BRX — 57 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. BRX побеждает по числу метрик: 32 против 9 у NSA. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Brixmor Property Group Inc.

BRXNYSE

30,86 $+0,44 $ (+1,45%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,47 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

7.1

Качество

6.5

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

National Storage Affiliates Trust

NSANYSE

42,78 $+0,22 $ (+0,52%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 3,30 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.5

Качество

5.5

Рост

3.1

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

4.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BRXNSA

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу BRX — P/E 21.02 vs 41.76 у NSA. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) NSA оценён ниже: 4.38 против 6.72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA NSA — 14.12, у BRX — 13.46. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BRX (14.86% vs 8.20%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BRX — 31.99%, у NSA — 10.48%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BRX — 1.87, у NSA — 3.77. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NSA ниже 1 (0.10), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BRXNSA

Показатель	BRX	NSA
Мультипликаторы оценки
P/E	21.02	41.76
P/B	3.08	3.59
P/S	6.72	4.38
PEG	0.54	1.45
EV/EBITDA	13.46	14.12
Рентабельность
ROE	14.86%	8.20%
ROA	4.88%	1.56%
Валовая маржа	60.10%	33.85%
Операц. маржа	37.29%	37.60%
Чистая маржа	31.99%	10.48%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.87	3.77
Текущая ликв.	1.23	0.10
Быстрая ликв.	1.23	0.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.91%	5.36%
Коэфф. выплат	81.40%	249.21%
EPS	$1.45	$1.02
Балансовая стоим.	$9.89	$19.13

Технический анализ

Техническая картина в пользу NSA: скоринг 69/100 vs 57/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BRX — 57.3, NSA — 55.8. Обе акции находятся в одной зоне. BRX и NSA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.4% и +5.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BRX — 16.4 (нет тренда), NSA — 18.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BRX — 0.34, NSA — 0.89. Оба значения в приемлемом диапазоне.

BRXNSA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BRX	NSA
Осцилляторы
RSI (14)	57.30	55.77
Stochastic %K	97.67	64.51
CCI (20)	55.97	-9.45
MFI	47.17	25.69
Williams %R	-2.33	-35.49
MACD гистограмма	-0.01	-0.24
Momentum (10)	0.13	-0.55
Тренд
ADX	16.45	18.84
Цена vs EMA 9	+1.73%	+0.98%
Цена vs EMA 20	+1.72%	+1.25%
Цена vs SMA 50	+2.44%	+5.28%
Цена vs SMA 200	+9.56%	+27.90%
Объём
CMF	-0.22	0.01
Volume Ratio	69.98	53.02
Волатильность и статистика
Beta	0.34	0.89
ATR %	1.66%	2.39%
Sharpe (1г)	0.77	0.62
RS Rating	57.00	57.00
52w от хая	-2.55	-2.81
BB ширина	4.79	7.49

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BRX генерирует 1,37 млрд $, NSA — 752,93 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BRX — 386,23 млн $, NSA — 73,78 млн $. BRX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BRX — 652,01 млн $, NSA — 299,81 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BRX	NSA
Выручка	1,37 млрд $	752,93 млн $
Чистая прибыль	386,23 млн $	73,78 млн $
EPS (TTM)	$1.26	$0.70
Операц. Cash Flow	652,01 млн $	338,50 млн $
Free Cash Flow	652,01 млн $	299,81 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BRX платит 3.91%, NSA — 5.36%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BRX — 13 лет, NSA — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BRX — 81.40%, NSA — 249.21%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BRX	NSA
Див. доходность	3.91%	5.36%
Годовые дивиденды	$0.92	$1.14
Коэфф. выплат	81.40%	249.21%
Лет выплат	13.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	1.41%	-6.44%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BRX показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.25%), NSA — в ноябре (+3.38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BRX — март (-4.65%), NSA — сентябрь (-3.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NSA: +13.10% против +8.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BRX

+1.0

+0.4

-4.7

+2.2

-1.1

+2.3

+3.7

+1.1

-2.6

-0.7

+5.3

+1.4

NSA

+2.9

+1.5

+2.2

-0.1

+1.1

-0.1

+0.7

+2.5

-3.8

+0.7

+3.4

+2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Brixmor Property Group Inc. или National Storage Affiliates Trust?

Мультипликатор P/E у Brixmor Property Group Inc. ниже (21.02 vs 41.76), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BRX или NSA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BRX — 14.86%, NSA — 8.20%. Преимущество у BRX.

Какие дивиденды у Brixmor Property Group Inc. и National Storage Affiliates Trust?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BRX — 3.91%, NSA — 5.36%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Brixmor Property Group Inc. или National Storage Affiliates Trust?

Выручка BRX за TTM — 1,37 млрд $, NSA — 752,93 млн $. BRX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BRX или NSA?

Чистая маржа BRX — 31.99%, NSA — 10.48%. BRX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BRX или NSA?

Технический скоринг: BRX — 57/100, NSA — 69/100. NSA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BRX или NSA?

Однозначного ответа нет. Счёт 32:9 в пользу BRX по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией