Сравнение BRX vs NNN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BRX с P/E 21.02 (у NNN — 22.11). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу BRX: 6.72 vs 9.21 у NNN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B NNN — 1.95, у BRX — 3.08. EV/EBITDA BRX — 13.46, у NNN — 15.48. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BRX — 14.86%, у NNN — 8.81%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NNN удерживает чистую маржу на уровне 41.38%, опережая BRX (31.99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BRX — 1.87, у NNN — 1.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NNN ниже 1 (0.48), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BRX | NNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.02 | 22.11 | |
| P/B | 3.08 | 1.95 | |
| P/S | 6.72 | 9.21 | |
| PEG | 0.54 | -5.28 | |
| EV/EBITDA | 13.46 | 15.48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.86% | 8.81% | |
| ROA | 4.88% | 4.11% | |
| Валовая маржа | 60.10% | 81.38% | |
| Операц. маржа | 37.29% | 63.13% | |
| Чистая маржа | 31.99% | 41.38% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.87 | 1.10 | |
| Текущая ликв. | 1.23 | 0.48 | |
| Быстрая ликв. | 1.23 | 0.48 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.91% | 5.30% | |
| Коэфф. выплат | 81.40% | 115.78% | |
| EPS | $1.45 | $2.05 | |
| Балансовая стоим. | $9.89 | $23.25 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NNN сильнее: 77/100 против 56/100 у BRX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BRX составляет 61.8 (нейтральная зона), у NNN — 58.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BRX и NNN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.9% и +2.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BRX — 17.3 (нет тренда), NNN — 16.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NNN менее волатилен — бета 0.15 против 0.34 у BRX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | BRX | NNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.83 | 58.57 | |
| Stochastic %K | 98.26 | 76.69 | |
| CCI (20) | 149.63 | 151.88 | |
| MFI | 56.89 | 46.71 | |
| Williams %R | -1.74 | -23.31 | |
| MACD гистограмма | 0.05 | 0.08 | |
| Momentum (10) | 0.77 | 0.47 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.33 | 16.54 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.55% | +0.92% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.88% | +1.46% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.85% | +2.57% | |
| Цена vs SMA 200 | +11.06% | +6.04% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | 0.10 | |
| Volume Ratio | 113.78 | 88.48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.34 | 0.15 | |
| ATR % | 1.70% | 1.53% | |
| Sharpe (1г) | 1.03 | 0.33 | |
| RS Rating | 57.00 | 50.00 | |
| 52w от хая | -1.14 | -2.28 | |
| BB ширина | 5.17 | 4.27 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BRX — 1,37 млрд $, NNN — 926,21 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BRX — 386,23 млн $, NNN — 389,78 млн $. NNN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BRX — 652,01 млн $, NNN — 667,13 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BRX | NNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,37 млрд $ | 926,21 млн $ | |
| Чистая прибыль | 386,23 млн $ | 389,78 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.26 | $2.07 | |
| Операц. Cash Flow | 652,01 млн $ | 667,13 млн $ | |
| Free Cash Flow | 652,01 млн $ | 667,13 млн $ |
Дивиденды
BRX и NNN — дивидендные акции. Доходность: BRX — 3.91%, NNN — 5.30%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: BRX — 13 лет, NNN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BRX — 81.40%, NNN — 115.78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | BRX | NNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.91% | 5.30% | |
| Годовые дивиденды | $0.92 | $1.20 | |
| Коэфф. выплат | 81.40% | 115.78% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1.41% | -10.59% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BRX приходится на ноябре (+5.25%), а NNN — на ноябре (+2.95%). Наименее удачные месяцы: BRX — март (-4.65%), NNN — сентябрь (-3.12%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BRX: +8.27% против +3.02%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Brixmor Property Group Inc. или NNN REIT, Inc.?
У кого выше рентабельность — BRX или NNN?
Какие дивиденды у Brixmor Property Group Inc. и NNN REIT, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Brixmor Property Group Inc. или NNN REIT, Inc.?
У кого выше маржинальность — BRX или NNN?
Какая акция лучше по технике — BRX или NNN?
Что лучше купить — BRX или NNN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией