Сравнение BRX vs NLY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, NLY выглядит привлекательнее: 7.13 против 21.02. Премия к оценке BRX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу NLY: 2.31 vs 6.72 у BRX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) NLY дешевле: 0.96 против 3.08. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BRX оценён ниже: 13.46 vs 18.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NLY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.41% против 14.86% у BRX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NLY — 31.96%, BRX — 31.99%. У NLY маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BRX — 1.87, NLY — 7.18. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BRX | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.02 | 7.13 | |
| P/B | 3.08 | 0.96 | |
| P/S | 6.72 | 2.31 | |
| PEG | 0.54 | 0.03 | |
| EV/EBITDA | 13.46 | 18.14 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.86% | 14.41% | |
| ROA | 4.88% | 1.58% | |
| Валовая маржа | 60.10% | 99.22% | |
| Операц. маржа | 37.29% | 105.21% | |
| Чистая маржа | 31.99% | 31.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.87 | 7.18 | |
| Текущая ликв. | 1.23 | 0.03 | |
| Быстрая ликв. | 1.23 | 0.03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.91% | 12.99% | |
| Коэфф. выплат | 81.40% | 91.72% | |
| EPS | $1.45 | $3.02 | |
| Балансовая стоим. | $9.89 | $22.59 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BRX сильнее: 57/100 против 21/100 у NLY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BRX составляет 57.3 (нейтральная зона), у NLY — 39.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: BRX выше на 2.4%, NLY — ниже на -2.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. BRX выше SMA 200 (+9.6%), NLY — ниже (-2.2%). Долгосрочный тренд в пользу BRX. Сила тренда по ADX: BRX — 16.4 (нет тренда), NLY — 23.3 (слабый тренд). BRX менее волатилен — бета 0.34 против 0.65 у NLY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | BRX | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.30 | 39.45 | |
| Stochastic %K | 97.67 | 21.07 | |
| CCI (20) | 55.97 | -162.91 | |
| MFI | 47.17 | 20.95 | |
| Williams %R | -2.33 | -78.93 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | -0.14 | |
| Momentum (10) | 0.13 | -0.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.45 | 23.29 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.73% | -1.30% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.72% | -2.40% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.44% | -2.07% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.56% | -2.16% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.22 | -0.27 | |
| Volume Ratio | 69.98 | 104.01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.34 | 0.65 | |
| ATR % | 1.66% | 1.79% | |
| Sharpe (1г) | 0.77 | 0.31 | |
| RS Rating | 57.00 | 51.00 | |
| 52w от хая | -2.55 | -12.07 | |
| BB ширина | 4.79 | 8.30 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BRX — 1,37 млрд $, NLY — 6,70 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BRX — 386,23 млн $, NLY — 2,03 млрд $. NLY генерирует больше чистой прибыли. FCF: BRX генерирует 652,01 млн $, NLY — -222,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BRX | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,37 млрд $ | 6,70 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 386,23 млн $ | 2,03 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.26 | $2.92 | |
| Операц. Cash Flow | 652,01 млн $ | 692,91 млн $ | |
| Free Cash Flow | 652,01 млн $ | -222,16 млн $ |
Дивиденды
BRX и NLY — дивидендные акции. Доходность: BRX — 3.91%, NLY — 12.99%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. BRX платит дивиденды 13 лет подряд, NLY — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BRX — 81.40%, NLY — 91.72%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | BRX | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.91% | 12.99% | |
| Годовые дивиденды | $0.92 | $0.70 | |
| Коэфф. выплат | 81.40% | 91.72% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1.41% | -4.47% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BRX приходится на ноябре (+5.25%), а NLY — на ноябре (+5.11%). Слабые месяцы: для BRX — март (-4.65%), для NLY — сентябрь (-5.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Brixmor Property Group Inc. или Annaly Capital Management, Inc.?
У кого выше рентабельность — BRX или NLY?
Какие дивиденды у Brixmor Property Group Inc. и Annaly Capital Management, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Brixmor Property Group Inc. или Annaly Capital Management, Inc.?
У кого выше маржинальность — BRX или NLY?
Какая акция лучше по технике — BRX или NLY?
Что лучше купить — BRX или NLY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией