Сравнение BRX vs MAA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BRX торгуется с P/E 21.02, тогда как MAA — с P/E 38.94. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По EV/EBITDA BRX оценён ниже: 13.46 vs 16.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала BRX составляет 14.86%, что превышает показатель MAA (6.78%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BRX впереди: 31.99% против 17.60% у MAA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BRX — 1.87, MAA — 1.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BRX | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.02 | 38.94 | |
| P/B | 3.08 | 2.73 | |
| P/S | 6.72 | 6.85 | |
| PEG | 0.54 | -1.24 | |
| EV/EBITDA | 13.46 | 16.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.86% | 6.78% | |
| ROA | 4.88% | 3.25% | |
| Валовая маржа | 60.10% | 39.58% | |
| Операц. маржа | 37.29% | 27.43% | |
| Чистая маржа | 31.99% | 17.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.87 | 1.02 | |
| Текущая ликв. | 1.23 | 0.00 | |
| Быстрая ликв. | 1.23 | 0.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.91% | 4.68% | |
| Коэфф. выплат | 81.40% | 183.39% | |
| EPS | $1.45 | $3.35 | |
| Балансовая стоим. | $9.89 | $49.02 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 56/100 и 58/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у BRX составляет 61.8 (нейтральная зона), у MAA — 57.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BRX на 3.9%, MAA на 3.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. BRX выше SMA 200 (+11.1%), MAA — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу BRX. Сила тренда по ADX: BRX — 17.3 (нет тренда), MAA — 13.4 (нет тренда). MAA менее волатилен — бета 0.30 против 0.34 у BRX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | BRX | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.83 | 57.15 | |
| Stochastic %K | 98.26 | 67.95 | |
| CCI (20) | 149.63 | 40.79 | |
| MFI | 56.89 | 50.16 | |
| Williams %R | -1.74 | -32.05 | |
| MACD гистограмма | 0.05 | -0.07 | |
| Momentum (10) | 0.77 | -0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.33 | 13.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.55% | +1.23% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.88% | +1.52% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.85% | +3.13% | |
| Цена vs SMA 200 | +11.06% | -2.45% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 113.78 | 74.82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.34 | 0.30 | |
| ATR % | 1.70% | 1.86% | |
| Sharpe (1г) | 1.03 | -1.39 | |
| RS Rating | 57.00 | 22.00 | |
| 52w от хая | -1.14 | -20.39 | |
| BB ширина | 5.17 | 5.15 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BRX — 1,37 млрд $, MAA — 2,21 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BRX — 386,23 млн $, MAA — 446,91 млн $. MAA генерирует больше чистой прибыли. FCF: BRX генерирует 652,01 млн $, MAA — 717,94 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BRX | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,37 млрд $ | 2,21 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 386,23 млн $ | 446,91 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.26 | $3.79 | |
| Операц. Cash Flow | 652,01 млн $ | 1,08 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 652,01 млн $ | 717,94 млн $ |
Дивиденды
BRX и MAA — дивидендные акции. Доходность: BRX — 3.91%, MAA — 4.68%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. BRX платит дивиденды 13 лет подряд, MAA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): BRX — +1.41%, MAA — +2.28%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BRX — 81.40%, MAA — 183.39%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | BRX | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.91% | 4.68% | |
| Годовые дивиденды | $0.92 | $4.59 | |
| Коэфф. выплат | 81.40% | 183.39% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1.41% | 2.28% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BRX приходится на ноябре (+5.25%), а MAA — на ноябре (+3.68%). Слабые месяцы: для BRX — март (-4.65%), для MAA — сентябрь (-2.95%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BRX: +8.27% против +6.56%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Brixmor Property Group Inc. или Mid-America Apartment Communities, Inc.?
У кого выше рентабельность — BRX или MAA?
Какие дивиденды у Brixmor Property Group Inc. и Mid-America Apartment Communities, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Brixmor Property Group Inc. или Mid-America Apartment Communities, Inc.?
У кого выше маржинальность — BRX или MAA?
Какая акция лучше по технике — BRX или MAA?
Что лучше купить — BRX или MAA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией