Сравнение BRX vs MAA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BRX торгуется с P/E 21,11, тогда как MAA — с P/E 39,03. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По EV/EBITDA BRX оценён ниже: 13,23 vs 16,81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала BRX составляет 14,39%, что превышает показатель MAA (7,16%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BRX впереди: 30,83% против 18,17% у MAA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BRX — 1,76, MAA — 1,05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0,09), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BRX | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21,11 | 39,03 | |
| P/B | 3,05 | 2,85 | |
| P/S | 6,55 | 7,00 | |
| PEG | 0,73 | -1,31 | |
| EV/EBITDA | 13,23 | 16,81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14,39% | 7,16% | |
| ROA | 4,80% | 3,36% | |
| Валовая маржа | 60,16% | 47,25% | |
| Операц. маржа | 36,75% | 26,88% | |
| Чистая маржа | 30,83% | 18,17% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,76 | 1,05 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 0,09 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 0,09 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,04% | 4,57% | |
| Коэфф. выплат | 85,03% | 177,41% | |
| EPS | $1,41 | $3,47 | |
| Балансовая стоим. | $9,80 | $48,26 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MAA сильнее: 39/100 против 33/100 у BRX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BRX составляет 36,6 (нейтральная зона), у MAA — 48,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BRX на -4,6%, MAA на -1,5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BRX — 23,9 (слабый тренд), MAA — 9,4 (нет тренда). MAA менее волатилен — бета 0,06 против 0,09 у BRX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | BRX | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36,64 | 48,65 | |
| Stochastic %K | 14,96 | 40,88 | |
| CCI (20) | -90,88 | 33,82 | |
| MFI | 15,11 | 43,40 | |
| Williams %R | -85,04 | -59,12 | |
| MACD гистограмма | -0,19 | 0,01 | |
| Momentum (10) | -1,53 | 1,15 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,87 | 9,39 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,92% | +0,09% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,63% | -0,22% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,56% | -1,54% | |
| Цена vs SMA 200 | +3,60% | +1,03% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,17 | -0,03 | |
| Volume Ratio | 61,57 | 49,00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,09 | 0,06 | |
| ATR % | 1,79% | 1,90% | |
| Sharpe (1г) | 0,53 | -0,36 | |
| RS Rating | 51,00 | 31,00 | |
| 52w от хая | -8,76 | -8,82 | |
| BB ширина | 13,10 | 4,06 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BRX — 1,37 млрд $, MAA — 2,21 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу BRX: +6,70% г/г vs +0,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BRX — 386,23 млн $, MAA — 446,91 млн $. MAA генерирует больше чистой прибыли. FCF: BRX генерирует 652,01 млн $, MAA — 717,94 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BRX | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,37 млрд $ | 2,21 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +6.70% | +0.80% | |
| Чистая прибыль | 386,23 млн $ | 446,91 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +13.80% | -15.30% | |
| EPS (TTM) | $1,26 | $3,79 | |
| Операц. Cash Flow | 652,01 млн $ | 1,08 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 652,01 млн $ | 717,94 млн $ |
Дивиденды
BRX и MAA — дивидендные акции. Доходность: BRX — 4,04%, MAA — 4,57%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. BRX платит дивиденды 13 лет подряд, MAA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): BRX — +7,42%, MAA — +2,28%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BRX — 85,03%, MAA — 177,41%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | BRX | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,04% | 4,57% | |
| Годовые дивиденды | $1,23 | $4,59 | |
| Коэфф. выплат | 85,03% | 177,41% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7,42% | 2,28% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BRX приходится на ноябре (+5,25%), а MAA — на ноябре (+3,68%). Слабые месяцы: для BRX — март (-4,65%), для MAA — сентябрь (-2,95%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BRX: +8,59% против +6,49%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Brixmor Property Group Inc. или Mid-America Apartment Communities, Inc.?
У кого выше рентабельность — BRX или MAA?
Какие дивиденды у Brixmor Property Group Inc. и Mid-America Apartment Communities, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Brixmor Property Group Inc. или Mid-America Apartment Communities, Inc.?
У кого выше маржинальность — BRX или MAA?
Какая акция лучше по технике — BRX или MAA?
Что лучше купить — BRX или MAA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией