Сравнение BRX vs KRC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BRX с P/E 20,96 (у KRC — 25,02). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) KRC дешевле: 3,83 против 6,51. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B KRC — 0,81, у BRX — 3,03. EV/EBITDA KRC — 11,57, у BRX — 13,16. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BRX (14,39% vs 3,17%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BRX — 30,83%, у KRC — 15,47%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BRX — 1,76, у KRC — 0,89. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BRX | KRC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20,96 | 25,02 | |
| P/B | 3,03 | 0,81 | |
| P/S | 6,51 | 3,83 | |
| PEG | 0,72 | -1,13 | |
| EV/EBITDA | 13,16 | 11,57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14,39% | 3,17% | |
| ROA | 4,80% | 1,59% | |
| Валовая маржа | 60,16% | 48,71% | |
| Операц. маржа | 36,75% | 25,09% | |
| Чистая маржа | 30,83% | 15,47% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,76 | 0,89 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 1,10 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 1,10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,07% | 6,00% | |
| Коэфф. выплат | 85,03% | 151,78% | |
| EPS | $1,41 | $1,45 | |
| Балансовая стоим. | $9,80 | $46,58 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 31/100 и 36/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): BRX — 34,5 (нейтральная зона), KRC — 37,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: BRX на -5,2%, KRC на -5,9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BRX — 24,6 (слабый тренд), KRC — 25,7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BRX стабильнее (0,09 vs 0,62).
| Индикатор | BRX | KRC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 34,53 | 37,54 | |
| Stochastic %K | 9,13 | 13,16 | |
| CCI (20) | -90,28 | -132,61 | |
| MFI | 17,44 | 28,76 | |
| Williams %R | -90,87 | -86,84 | |
| MACD гистограмма | -0,16 | -0,35 | |
| Momentum (10) | -1,77 | -2,97 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,64 | 25,74 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,32% | -2,60% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,03% | -4,47% | |
| Цена vs SMA 50 | -5,22% | -5,90% | |
| Цена vs SMA 200 | +2,79% | +0,38% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,20 | -0,05 | |
| Volume Ratio | 53,39 | 99,58 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,09 | 0,62 | |
| ATR % | 1,83% | 3,00% | |
| Sharpe (1г) | 0,47 | -0,29 | |
| RS Rating | 53,00 | 29,00 | |
| 52w от хая | -9,43 | -19,99 | |
| BB ширина | 13,23 | 12,78 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BRX — 1,37 млрд $, KRC — 1,11 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. BRX растёт быстрее по выручке: +6,70% год к году против -2,00% у KRC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: BRX — 386,23 млн $, KRC — 276,10 млн $. BRX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BRX — 652,01 млн $, KRC — -121,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BRX | KRC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,37 млрд $ | 1,11 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +6.70% | -2.00% | |
| Чистая прибыль | 386,23 млн $ | 276,10 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +13.80% | +30.90% | |
| EPS (TTM) | $1,26 | $2,32 | |
| Операц. Cash Flow | 652,01 млн $ | 566,31 млн $ | |
| Free Cash Flow | 652,01 млн $ | -121,65 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BRX — 4,07%, KRC — 6,00%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: BRX — 13 лет, KRC — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BRX — 85,03%, KRC — 151,78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | BRX | KRC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,07% | 6,00% | |
| Годовые дивиденды | $1,23 | $1,08 | |
| Коэфф. выплат | 85,03% | 151,78% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7,42% | -11,94% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BRX — ноябре (+5,25%), для KRC — ноябре (+5,28%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BRX — март (-4,65%), KRC — сентябрь (-2,59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BRX: +8,59% против +1,12%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Brixmor Property Group Inc. или Kilroy Realty Corporation?
У кого выше рентабельность — BRX или KRC?
Какие дивиденды у Brixmor Property Group Inc. и Kilroy Realty Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Brixmor Property Group Inc. или Kilroy Realty Corporation?
У кого выше маржинальность — BRX или KRC?
Какая акция лучше по технике — BRX или KRC?
Что лучше купить — BRX или KRC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией