Сравнение BRX vs HR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
HR имеет отрицательный P/E (-76,13), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — BRX прибылен с P/E 21,39. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Балансовая оценка: P/B HR — 1,62, у BRX — 3,09. EV/EBITDA BRX — 13,34, у HR — 16,79. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HR отрицательный (-1,94%), что говорит об убыточности. BRX генерирует прибыль с ROE 14,39%. По этому критерию преимущество однозначно. HR убыточен — чистая маржа -7,59%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BRX — 1,76, у HR — 1,04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HR ниже 1 (0,11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BRX | HR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21,39 | -76,13 | |
| P/B | 3,09 | 1,62 | |
| P/S | 6,64 | 6,12 | |
| PEG | 0,74 | -0,47 | |
| EV/EBITDA | 13,34 | 16,79 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14,39% | -1,94% | |
| ROA | 4,80% | -0,97% | |
| Валовая маржа | 60,16% | 16,57% | |
| Операц. маржа | 36,75% | 22,60% | |
| Чистая маржа | 30,83% | -7,59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,76 | 1,04 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 0,11 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 0,11 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,98% | 4,81% | |
| Коэфф. выплат | 85,03% | -385,78% | |
| EPS | $1,41 | -$0,25 | |
| Балансовая стоим. | $9,80 | $12,48 | |
Технический анализ
По техническому скорингу HR сильнее: 39/100 против 33/100 у BRX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BRX составляет 36,3 (нейтральная зона), у HR — 36,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BRX на -3,5%, HR на -2,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BRX — 17,9 (нет тренда), HR — 21,3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. HR менее волатилен — бета 0,09 против 0,09 у BRX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | BRX | HR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36,29 | 36,40 | |
| Stochastic %K | 15,02 | 1,43 | |
| CCI (20) | -176,30 | -152,60 | |
| MFI | 27,06 | 54,25 | |
| Williams %R | -84,98 | -98,57 | |
| MACD гистограмма | -0,23 | -0,20 | |
| Momentum (10) | -2,07 | -1,43 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,95 | 21,25 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,24% | -3,06% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,28% | -3,97% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,47% | -2,80% | |
| Цена vs SMA 200 | +5,11% | +7,26% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,15 | -0,04 | |
| Volume Ratio | 126,57 | 87,71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,09 | 0,09 | |
| ATR % | 1,95% | 2,04% | |
| Sharpe (1г) | 0,65 | 0,70 | |
| RS Rating | 53,00 | 55,00 | |
| 52w от хая | -7,58 | -9,39 | |
| BB ширина | 8,78 | 10,13 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BRX — 1,37 млрд $, HR — 1,18 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу BRX: +6,70% г/г vs -6,90%. HR показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: BRX зарабатывает 386,23 млн $, а HR фиксирует убыток (-246,07 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): BRX — 652,01 млн $, HR — 126,94 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BRX | HR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,37 млрд $ | 1,18 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +6.70% | -6.90% | |
| Чистая прибыль | 386,23 млн $ | -246,07 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +13.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,26 | -$0,71 | |
| Операц. Cash Flow | 652,01 млн $ | 457,10 млн $ | |
| Free Cash Flow | 652,01 млн $ | 126,94 млн $ |
Дивиденды
BRX и HR — дивидендные акции. Доходность: BRX — 3,98%, HR — 4,81%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: BRX — 13 лет, HR — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | BRX | HR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,98% | 4,81% | |
| Годовые дивиденды | $1,23 | $0,72 | |
| Коэфф. выплат | 85,03% | -385,78% | |
| Лет выплат | 13 | 9 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7,42% | -22,01% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BRX приходится на ноябре (+5,25%), а HR — на январе (+2,72%). Наименее удачные месяцы: BRX — март (-4,65%), HR — февраль (-3,66%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Brixmor Property Group Inc. или Healthcare Realty Trust Incorporated?
У кого выше рентабельность — BRX или HR?
Какие дивиденды у Brixmor Property Group Inc. и Healthcare Realty Trust Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Brixmor Property Group Inc. или Healthcare Realty Trust Incorporated?
Какая акция лучше по технике — BRX или HR?
Что лучше купить — BRX или HR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией