Сравнение BRX vs HIW

Тикер 1

Тикер 2

BRX26

17HIW

Brixmor Property Group Inc. (BRX) и Highwoods Properties, Inc. (HIW) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации BRX крупнее в 3.4× (9,47 млрд $ vs 2,82 млрд $). Если ориентироваться на P/E, BRX выглядит привлекательнее: 21.02 против 29.97. Премия к оценке HIW может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует BRX (14.86% vs 3.94%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BRX — 31.99%, у HIW — 11.40%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность HIW составляет 7.86%, у BRX — 3.91%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 56/100 и 61/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте BRX уверенно лидирует со счётом 26:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Brixmor Property Group Inc.

BRXNYSE

30,86 $+0,44 $ (+1,45%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,47 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

7.1

Качество

6.5

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

6.5

Сезонность

4.0

Highwoods Properties, Inc.

HIWNYSE

25,55 $+0,09 $ (+0,35%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 2,82 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.7

Качество

4.9

Рост

6.1

Техника

4.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

BRXHIW

Фундаментальный анализ

BRX торгуется с P/E 21.02, тогда как HIW — с P/E 29.97. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) HIW оценён ниже: 3.42 против 6.72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B HIW — 1.18, у BRX — 3.08. EV/EBITDA HIW — 12.19, у BRX — 13.46. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BRX — 14.86%, у HIW — 3.94%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BRX удерживает чистую маржу на уровне 31.99%, опережая HIW (11.40%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BRX — 1.87, у HIW — 1.56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BRXHIW

Показатель	BRX	HIW
Мультипликаторы оценки
P/E	21.02	29.97
P/B	3.08	1.18
P/S	6.72	3.42
PEG	0.54	-0.63
EV/EBITDA	13.46	12.19
Рентабельность
ROE	14.86%	3.94%
ROA	4.88%	1.42%
Валовая маржа	60.10%	67.37%
Операц. маржа	37.29%	25.61%
Чистая маржа	31.99%	11.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.87	1.56
Текущая ликв.	1.23	1.73
Быстрая ликв.	1.23	1.73
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.91%	7.86%
Коэфф. выплат	81.40%	235.54%
EPS	$1.45	$0.85
Балансовая стоим.	$9.89	$23.76

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 56/100 и 61/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: BRX — 61.8, HIW — 58.2. Обе акции находятся в одной зоне. BRX и HIW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.9% и +9.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. BRX выше SMA 200 (+11.1%), HIW — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу BRX. ADX: BRX — 17.3 (нет тренда), HIW — 35.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BRX — 0.34, HIW — 0.80. Оба значения в приемлемом диапазоне.

BRXHIW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BRX	HIW
Осцилляторы
RSI (14)	61.83	58.23
Stochastic %K	98.26	46.84
CCI (20)	149.63	30.42
MFI	56.89	57.79
Williams %R	-1.74	-53.16
MACD гистограмма	0.05	-0.07
Momentum (10)	0.77	-0.36
Тренд
ADX	17.33	35.48
Цена vs EMA 9	+2.55%	-0.02%
Цена vs EMA 20	+2.88%	+1.95%
Цена vs SMA 50	+3.85%	+9.81%
Цена vs SMA 200	+11.06%	-4.61%
Объём
CMF	-0.14	0.01
Volume Ratio	113.78	68.04
Волатильность и статистика
Beta	0.34	0.80
ATR %	1.70%	2.62%
Sharpe (1г)	1.03	-0.66
RS Rating	57.00	26.00
52w от хая	-1.14	-22.28
BB ширина	5.17	12.12

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BRX генерирует 1,37 млрд $, HIW — 806,11 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BRX — 386,23 млн $, HIW — 159,61 млн $. BRX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BRX — 652,01 млн $, HIW — 166,56 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BRX	HIW
Выручка	1,37 млрд $	806,11 млн $
Чистая прибыль	386,23 млн $	159,61 млн $
EPS (TTM)	$1.26	$1.45
Операц. Cash Flow	652,01 млн $	367,31 млн $
Free Cash Flow	652,01 млн $	166,56 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BRX платит 3.91%, HIW — 7.86%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BRX — 13 лет, HIW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BRX — 81.40%, HIW — 235.54%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BRX	HIW
Див. доходность	3.91%	7.86%
Годовые дивиденды	$0.92	$1.00
Коэфф. выплат	81.40%	235.54%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	1.41%	-12.59%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BRX показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.25%), HIW — в июле (+3.20%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BRX — март (-4.65%), HIW — октябрь (-3.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BRX

+1.0

+0.4

-4.7

+2.2

-1.1

+2.3

+3.7

+1.1

-2.6

-0.7

+5.3

+1.4

HIW

+0.8

-1.7

-2.1

+1.8

+0.4

+0.9

+3.2

-1.3

-3.2

-3.9

+3.0

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Brixmor Property Group Inc. или Highwoods Properties, Inc.?

Мультипликатор P/E у Brixmor Property Group Inc. ниже (21.02 vs 29.97), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BRX или HIW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BRX — 14.86%, HIW — 3.94%. Преимущество у BRX.

Какие дивиденды у Brixmor Property Group Inc. и Highwoods Properties, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BRX — 3.91%, HIW — 7.86%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Brixmor Property Group Inc. или Highwoods Properties, Inc.?

Выручка BRX за TTM — 1,37 млрд $, HIW — 806,11 млн $. BRX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BRX или HIW?

Чистая маржа BRX — 31.99%, HIW — 11.40%. BRX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BRX или HIW?

Технический скоринг: BRX — 56/100, HIW — 61/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BRX или HIW?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:17 в пользу BRX по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией