Сравнение BRX vs DLR

Тикер 1

Тикер 2

BRX29

14DLR

Brixmor Property Group Inc. (BRX) и Digital Realty Trust, Inc. (DLR) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации DLR крупнее в 7.2× (68,27 млрд $ vs 9,47 млрд $). BRX торгуется с P/E 21.02, тогда как DLR — с P/E 47.74. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует BRX (14.86% vs 5.98%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BRX — 31.99%, у DLR — 21.47%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность BRX составляет 3.91%, у DLR — 2.56%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. BRX набирает 56 из 100 по техническому скорингу, DLR — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте BRX уверенно лидирует со счётом 29:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Brixmor Property Group Inc.

BRXNYSE

30,86 $+0,44 $ (+1,45%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,47 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

7.1

Качество

6.5

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

6.5

Сезонность

4.0

Digital Realty Trust, Inc.

DLRNYSE

194,27 $+3,62 $ (+1,90%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 68,27 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

5.0

Качество

5.4

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

BRXDLR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу BRX — P/E 21.02 vs 47.74 у DLR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) BRX оценён ниже: 6.72 против 10.44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA BRX — 13.46, у DLR — 21.33. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BRX — 14.86%, у DLR — 5.98%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BRX удерживает чистую маржу на уровне 31.99%, опережая DLR (21.47%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BRX — 1.87, у DLR — 0.82. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DLR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BRXDLR

Показатель	BRX	DLR
Мультипликаторы оценки
P/E	21.02	47.74
P/B	3.08	2.81
P/S	6.72	10.44
PEG	0.54	0.20
EV/EBITDA	13.46	21.33
Рентабельность
ROE	14.86%	5.98%
ROA	4.88%	2.82%
Валовая маржа	60.10%	25.12%
Операц. маржа	37.29%	14.61%
Чистая маржа	31.99%	21.47%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.87	0.82
Текущая ликв.	1.23	0.00
Быстрая ликв.	1.23	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.91%	2.56%
Коэфф. выплат	81.40%	127.09%
EPS	$1.45	$3.99
Балансовая стоим.	$9.89	$73.61

Технический анализ

Техническая картина в пользу BRX: скоринг 56/100 vs 42/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BRX — 61.8, DLR — 46.4. Обе акции находятся в одной зоне. BRX и DLR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.9% и +0.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BRX — 17.3 (нет тренда), DLR — 22.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BRX — 0.34, DLR — 0.85. Оба значения в приемлемом диапазоне.

BRXDLR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BRX	DLR
Осцилляторы
RSI (14)	61.83	46.43
Stochastic %K	98.26	34.28
CCI (20)	149.63	-113.57
MFI	56.89	24.76
Williams %R	-1.74	-65.72
MACD гистограмма	0.05	-1.59
Momentum (10)	0.77	-9.03
Тренд
ADX	17.33	22.58
Цена vs EMA 9	+2.55%	-0.38%
Цена vs EMA 20	+2.88%	-1.20%
Цена vs SMA 50	+3.85%	+0.85%
Цена vs SMA 200	+11.06%	+10.59%
Объём
CMF	-0.14	-0.05
Volume Ratio	113.78	52.10
Волатильность и статистика
Beta	0.34	0.85
ATR %	1.70%	2.19%
Sharpe (1г)	1.03	0.40
RS Rating	57.00	53.00
52w от хая	-1.14	-8.40
BB ширина	5.17	8.51

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BRX генерирует 1,37 млрд $, DLR — 6,11 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BRX — 386,23 млн $, DLR — 1,31 млрд $. DLR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BRX — 652,01 млн $, DLR — 2,41 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BRX	DLR
Выручка	1,37 млрд $	6,11 млрд $
Чистая прибыль	386,23 млн $	1,31 млрд $
EPS (TTM)	$1.26	$3.73
Операц. Cash Flow	652,01 млн $	2,41 млрд $
Free Cash Flow	652,01 млн $	2,41 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BRX платит 3.91%, DLR — 2.56%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BRX — 13 лет, DLR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BRX — 81.40%, DLR — 127.09%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BRX	DLR
Див. доходность	3.91%	2.56%
Годовые дивиденды	$0.92	$2.44
Коэфф. выплат	81.40%	127.09%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	1.41%	-12.06%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BRX показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.25%), DLR — в апреле (+4.69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BRX — март (-4.65%), DLR — сентябрь (-3.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DLR: +14.71% против +8.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BRX

+1.0

+0.4

-4.7

+2.2

-1.1

+2.3

+3.7

+1.1

-2.6

-0.7

+5.3

+1.4

DLR

+2.6

-2.4

+1.9

+4.7

+2.7

+2.4

+2.6

+0.4

-3.8

+1.2

+3.5

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Brixmor Property Group Inc. или Digital Realty Trust, Inc.?

Мультипликатор P/E у Brixmor Property Group Inc. ниже (21.02 vs 47.74), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BRX или DLR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BRX — 14.86%, DLR — 5.98%. Преимущество у BRX.

Какие дивиденды у Brixmor Property Group Inc. и Digital Realty Trust, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BRX — 3.91%, DLR — 2.56%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Brixmor Property Group Inc. или Digital Realty Trust, Inc.?

Выручка BRX за TTM — 1,37 млрд $, DLR — 6,11 млрд $. DLR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BRX или DLR?

Чистая маржа BRX — 31.99%, DLR — 21.47%. BRX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BRX или DLR?

Технический скоринг: BRX — 56/100, DLR — 42/100. BRX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BRX или DLR?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:14 в пользу BRX по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией