Сравнение BRX vs BXP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BRX с P/E 21,11 (у BXP — 36,60). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу BXP: 3,10 vs 6,55 у BRX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BXP — 2,11, у BRX — 3,05. EV/EBITDA BRX — 13,23, у BXP — 14,33. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BRX — 14,39%, у BXP — 5,80%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BRX удерживает чистую маржу на уровне 30,83%, опережая BXP (8,44%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BRX — 1,76, у BXP — 3,17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BXP ниже 1 (0,94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BRX | BXP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21,11 | 36,60 | |
| P/B | 3,05 | 2,11 | |
| P/S | 6,55 | 3,10 | |
| PEG | 0,73 | 0,00 | |
| EV/EBITDA | 13,23 | 14,33 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14,39% | 5,80% | |
| ROA | 4,80% | 1,18% | |
| Валовая маржа | 60,16% | 46,81% | |
| Операц. маржа | 36,75% | 35,01% | |
| Чистая маржа | 30,83% | 8,44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,76 | 3,17 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 0,94 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 0,94 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,04% | 4,09% | |
| Коэфф. выплат | 85,03% | 183,51% | |
| EPS | $1,41 | $1,87 | |
| Балансовая стоим. | $9,80 | $48,61 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BXP сильнее: 54/100 против 33/100 у BRX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BRX составляет 36,6 (нейтральная зона), у BXP — 49,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: BXP выше на 1,3%, BRX — ниже на -4,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: BRX — 23,9 (слабый тренд), BXP — 21,1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BRX менее волатилен — бета 0,09 против 0,68 у BXP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | BRX | BXP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36,64 | 49,49 | |
| Stochastic %K | 14,96 | 18,87 | |
| CCI (20) | -90,88 | -35,04 | |
| MFI | 15,11 | 38,51 | |
| Williams %R | -85,04 | -81,13 | |
| MACD гистограмма | -0,19 | -0,37 | |
| Momentum (10) | -1,53 | -1,67 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,87 | 21,10 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,92% | -0,55% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,63% | -0,62% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,56% | +1,31% | |
| Цена vs SMA 200 | +3,60% | +7,32% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,17 | -0,11 | |
| Volume Ratio | 61,57 | 60,22 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,09 | 0,68 | |
| ATR % | 1,79% | 2,57% | |
| Sharpe (1г) | 0,53 | 0,13 | |
| RS Rating | 53,00 | 42,00 | |
| 52w от хая | -8,76 | -13,71 | |
| BB ширина | 13,10 | 8,24 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BRX — 1,37 млрд $, BXP — 3,48 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу BRX: +6,70% г/г vs +2,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BRX — 386,23 млн $, BXP — 276,80 млн $. BRX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BRX — 652,01 млн $, BXP — 689,66 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BRX | BXP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,37 млрд $ | 3,48 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +6.70% | +2.20% | |
| Чистая прибыль | 386,23 млн $ | 276,80 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +13.80% | +1839.50% | |
| EPS (TTM) | $1,26 | $1,75 | |
| Операц. Cash Flow | 652,01 млн $ | 1,25 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 652,01 млн $ | 689,66 млн $ |
Дивиденды
BRX и BXP — дивидендные акции. Доходность: BRX — 4,04%, BXP — 4,09%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: BRX — 13 лет, BXP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BRX — 85,03%, BXP — 183,51%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | BRX | BXP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,04% | 4,09% | |
| Годовые дивиденды | $1,23 | $1,40 | |
| Коэфф. выплат | 85,03% | 183,51% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7,42% | -18,61% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BRX приходится на ноябре (+5,25%), а BXP — на ноябре (+5,43%). Наименее удачные месяцы: BRX — март (-4,65%), BXP — март (-3,82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BRX: +8,59% против +0,76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Brixmor Property Group Inc. или BXP, Inc.?
У кого выше рентабельность — BRX или BXP?
Какие дивиденды у Brixmor Property Group Inc. и BXP, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Brixmor Property Group Inc. или BXP, Inc.?
У кого выше маржинальность — BRX или BXP?
Какая акция лучше по технике — BRX или BXP?
Что лучше купить — BRX или BXP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией