Сравнение BROS vs WEN

Тикер 1

Тикер 2

BROS9

30WEN

Dutch Bros Inc. (BROS) и The Wendy's Company (WEN) — прямые конкуренты в индустрии «Рестораны», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации BROS крупнее в 6.4× (9,24 млрд $ vs 1,45 млрд $). Если ориентироваться на P/E, WEN выглядит привлекательнее: 8.60 против 86.95. Премия к оценке BROS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE WEN — 150.73%, у BROS — 12.07%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. WEN удерживает чистую маржу на уровне 7.81%, опережая BROS (4.61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: WEN обеспечивает 7.23% годовой доходности, BROS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу WEN сильнее: 79/100 против 53/100 у BROS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 30:9 — убедительное преимущество WEN. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Dutch Bros Inc.

BROSNYSE

53,46 $-1,65 $ (-2,99%)

Потребительский сектор · Рестораны

Капитализация: 9,24 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

4.1

Качество

4.1

Рост

9.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

The Wendy's Company

WENNASDAQ

7,62 $-0,13 $ (-1,68%)

Потребительский сектор · Рестораны

Капитализация: 1,45 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

9.3

Качество

6.3

Рост

3.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

BROSWEN

Фундаментальный анализ

WEN торгуется с P/E 8.60, тогда как BROS — с P/E 86.95. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) WEN дешевле: 0.67 против 5.45. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BROS — 10.06, у WEN — 12.76. EV/EBITDA WEN — 10.22, у BROS — 37.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует WEN (150.73% vs 12.07%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WEN — 7.81%, у BROS — 4.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BROS — 1.67, у WEN — 35.63. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BROSWEN

Показатель	BROS	WEN
Мультипликаторы оценки
P/E	86.95	8.60
P/B	10.06	12.76
P/S	5.45	0.67
PEG	1.36	-1.63
EV/EBITDA	37.04	10.22
Рентабельность
ROE	12.07%	150.73%
ROA	2.60%	3.48%
Валовая маржа	25.18%	26.29%
Операц. маржа	9.50%	14.44%
Чистая маржа	4.61%	7.81%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.67	35.63
Текущая ликв.	1.33	1.83
Быстрая ликв.	1.19	1.81
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	7.23%
Коэфф. выплат	0.00%	62.29%
EPS	$0.63	$0.90
Балансовая стоим.	$7.24	$0.61

Технический анализ

WEN набирает 79 из 100 по техническому скорингу, BROS — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BROS — 54.6 (нейтральная зона), WEN — 56.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. BROS и WEN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.5% и +9.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BROS — 13.5 (нет тренда), WEN — 23.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете WEN стабильнее (0.46 vs 1.69). Значение ниже 0.8 делает WEN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) BROS составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BROSWEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BROS	WEN
Осцилляторы
RSI (14)	54.63	56.39
Stochastic %K	59.48	66.67
CCI (20)	-1.24	82.31
MFI	51.44	62.77
Williams %R	-40.52	-33.33
MACD гистограмма	-0.15	0.10
Momentum (10)	-3.95	1.10
Тренд
ADX	13.53	23.71
Цена vs EMA 9	+4.32%	+0.27%
Цена vs EMA 20	+3.42%	+4.21%
Цена vs SMA 50	+4.53%	+9.21%
Цена vs SMA 200	-3.33%	-7.18%
Объём
CMF	0.08	0.12
Volume Ratio	87.02	109.84
Волатильность и статистика
Beta	1.69	0.46
ATR %	5.00%	4.80%
Sharpe (1г)	-0.23	-0.94
RS Rating	17.00	13.00
52w от хая	-29.24	-38.05
BB ширина	21.80	31.84

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BROS — 1,64 млрд $, WEN — 2,18 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BROS — 79,84 млн $, WEN — 165,07 млн $. WEN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BROS — 54,41 млн $, WEN — 242,62 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BROS	WEN
Выручка	1,64 млрд $	2,18 млрд $
Чистая прибыль	79,84 млн $	165,07 млн $
EPS (TTM)	$0.64	$0.85
Операц. Cash Flow	295,55 млн $	344,54 млн $
Free Cash Flow	54,41 млн $	242,62 млн $

Дивиденды

WEN выплачивает дивиденды с доходностью 7.23% годовых, тогда как BROS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. WEN выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как BROS не имеет дивидендной истории.

Показатель	BROS	WEN
Див. доходность	—	7.23%
Годовые дивиденды	—	$0.28
Коэфф. выплат	—	62.29%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-8.22%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BROS — октябре (+19.14%), для WEN — апреле (+4.14%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BROS — сентябрь (-7.69%), WEN — февраль (-2.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BROS

+5.0

-0.5

+0.5

-4.4

+4.8

-1.6

+1.1

+0.2

-7.7

+19.1

+11.2

-1.8

WEN

-1.6

-2.5

-1.2

+4.1

-2.0

-0.3

-1.0

+0.8

-0.5

+0.6

+1.5

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dutch Bros Inc. или The Wendy's Company?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит The Wendy's Company: P/E 8.60 против 86.95. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BROS или WEN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BROS — 12.07%, WEN — 150.73%. Преимущество у WEN.

Какие дивиденды у Dutch Bros Inc. и The Wendy's Company?

The Wendy's Company выплачивает дивиденды с доходностью 7.23%. Dutch Bros Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Dutch Bros Inc. или The Wendy's Company?

Выручка BROS за TTM — 1,64 млрд $, WEN — 2,18 млрд $. WEN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BROS или WEN?

Чистая маржа BROS — 4.61%, WEN — 7.81%. WEN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BROS или WEN?

Технический скоринг: BROS — 53/100, WEN — 79/100. WEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BROS или WEN?

Однозначного ответа нет. Счёт 9:30 в пользу WEN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией