Сравнение BROS vs TXRH

Тикер 1

Тикер 2

BROS9

33TXRH

Dutch Bros Inc. (BROS) и Texas Roadhouse, Inc. (TXRH) — прямые конкуренты в индустрии «Рестораны», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. TXRH торгуется с P/E 28.31, тогда как BROS — с P/E 86.95. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует TXRH (28.21% vs 12.07%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TXRH — 6.85%, у BROS — 4.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: TXRH обеспечивает 1.56% годовой доходности, BROS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу TXRH сильнее: 74/100 против 53/100 у BROS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 33:9 в пользу TXRH. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Dutch Bros Inc.

BROSNYSE

53,46 $-1,65 $ (-2,99%)

Потребительский сектор · Рестораны

Капитализация: 9,24 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

4.1

Качество

4.1

Рост

9.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Texas Roadhouse, Inc.

TXRHNASDAQ

178,05 $-0,29 $ (-0,16%)

Потребительский сектор · Рестораны

Капитализация: 11,70 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

8.3

Качество

6.2

Рост

4.5

Техника

4.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

BROSTXRH

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TXRH — P/E 28.31 vs 86.95 у BROS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) TXRH дешевле: 1.93 против 5.45. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B TXRH — 7.75, у BROS — 10.06. EV/EBITDA TXRH — 17.70, у BROS — 37.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TXRH — 28.21%, у BROS — 12.07%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TXRH удерживает чистую маржу на уровне 6.85%, опережая BROS (4.61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BROS — 1.67, у TXRH — 0.69. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TXRH ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BROSTXRH

Показатель	BROS	TXRH
Мультипликаторы оценки
P/E	86.95	28.31
P/B	10.06	7.75
P/S	5.45	1.93
PEG	1.36	-7.38
EV/EBITDA	37.04	17.70
Рентабельность
ROE	12.07%	28.21%
ROA	2.60%	11.62%
Валовая маржа	25.18%	14.01%
Операц. маржа	9.50%	8.26%
Чистая маржа	4.61%	6.85%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.67	0.69
Текущая ликв.	1.33	0.46
Быстрая ликв.	1.19	0.40
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.56%
Коэфф. выплат	0.00%	44.42%
EPS	$0.63	$6.30
Балансовая стоим.	$7.24	$23.34

Технический анализ

TXRH набирает 74 из 100 по техническому скорингу, BROS — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BROS — 54.6 (нейтральная зона), TXRH — 60.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. BROS и TXRH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.5% и +6.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. TXRH выше SMA 200 (+3.6%), BROS — ниже (-3.3%). Долгосрочный тренд в пользу TXRH. ADX: BROS — 13.5 (нет тренда), TXRH — 23.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TXRH стабильнее (0.67 vs 1.69). Значение ниже 0.8 делает TXRH защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) BROS составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BROSTXRH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BROS	TXRH
Осцилляторы
RSI (14)	54.63	60.30
Stochastic %K	59.48	77.46
CCI (20)	-1.24	62.16
MFI	51.44	60.55
Williams %R	-40.52	-22.54
MACD гистограмма	-0.15	1.08
Momentum (10)	-3.95	20.12
Тренд
ADX	13.53	23.84
Цена vs EMA 9	+4.32%	+1.29%
Цена vs EMA 20	+3.42%	+3.71%
Цена vs SMA 50	+4.53%	+6.93%
Цена vs SMA 200	-3.33%	+3.57%
Объём
CMF	0.08	-0.03
Volume Ratio	87.02	55.36
Волатильность и статистика
Beta	1.69	0.67
ATR %	5.00%	3.09%
Sharpe (1г)	-0.23	-0.21
RS Rating	17.00	33.00
52w от хая	-29.24	-10.97
BB ширина	21.80	24.24

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BROS — 1,64 млрд $, TXRH — 5,88 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BROS — 79,84 млн $, TXRH — 405,55 млн $. TXRH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BROS — 54,41 млн $, TXRH — 342,07 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BROS	TXRH
Выручка	1,64 млрд $	5,88 млрд $
Чистая прибыль	79,84 млн $	405,55 млн $
EPS (TTM)	$0.64	$6.11
Операц. Cash Flow	295,55 млн $	730,07 млн $
Free Cash Flow	54,41 млн $	342,07 млн $

Дивиденды

TXRH выплачивает дивиденды с доходностью 1.56% годовых, тогда как BROS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TXRH выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как BROS не имеет дивидендной истории.

Показатель	BROS	TXRH
Див. доходность	—	1.56%
Годовые дивиденды	—	$1.50
Коэфф. выплат	—	44.42%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	4.56%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BROS — октябре (+19.14%), для TXRH — ноябре (+5.25%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BROS — сентябрь (-7.69%), TXRH — март (-2.83%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BROS: +25.98% против +16.63%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BROS

+5.0

-0.5

+0.5

-4.4

+4.8

-1.6

+1.1

+0.2

-7.7

+19.1

+11.2

-1.8

TXRH

+3.7

+3.0

-2.8

+3.7

+3.3

+0.2

+1.5

-0.8

-2.7

+3.4

+5.3

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dutch Bros Inc. или Texas Roadhouse, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Texas Roadhouse, Inc.: P/E 28.31 против 86.95. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BROS или TXRH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BROS — 12.07%, TXRH — 28.21%. Преимущество у TXRH.

Какие дивиденды у Dutch Bros Inc. и Texas Roadhouse, Inc.?

Texas Roadhouse, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.56%. Dutch Bros Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Dutch Bros Inc. или Texas Roadhouse, Inc.?

Выручка BROS за TTM — 1,64 млрд $, TXRH — 5,88 млрд $. TXRH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BROS или TXRH?

Чистая маржа BROS — 4.61%, TXRH — 6.85%. TXRH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BROS или TXRH?

Технический скоринг: BROS — 53/100, TXRH — 74/100. TXRH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BROS или TXRH?

Однозначного ответа нет. Счёт 9:33 в пользу TXRH по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией