Сравнение BROS vs SBUX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SBUX торгуется с P/E 81.14, тогда как BROS — с P/E 86.95. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) SBUX оценён ниже: 3.16 против 5.45. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA SBUX — 26.88, у BROS — 37.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SBUX отрицательный (-18.33%), что говорит об убыточности. BROS генерирует прибыль с ROE 12.07%. По этому критерию преимущество однозначно. BROS удерживает чистую маржу на уровне 4.61%, опережая SBUX (3.89%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BROS — 1.67, у SBUX — -2.88. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SBUX ниже 1 (0.92), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BROS | SBUX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 86.95 | 81.14 | |
| P/B | 10.06 | -14.33 | |
| P/S | 5.45 | 3.16 | |
| PEG | 1.36 | -1.56 | |
| EV/EBITDA | 37.04 | 26.88 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.07% | -18.33% | |
| ROA | 2.60% | 4.89% | |
| Валовая маржа | 25.18% | 20.36% | |
| Операц. маржа | 9.50% | 9.28% | |
| Чистая маржа | 4.61% | 3.89% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.67 | -2.88 | |
| Текущая ликв. | 1.33 | 0.92 | |
| Быстрая ликв. | 1.19 | 0.73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.32% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 187.08% | |
| EPS | $0.63 | $1.31 | |
| Балансовая стоим. | $7.24 | $-7.42 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SBUX: скоринг 52/100 vs 46/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BROS — 50.2, SBUX — 53.3. Обе акции находятся в одной зоне. BROS и SBUX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.3% и +5.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. SBUX выше SMA 200 (+14.6%), BROS — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу SBUX. ADX: BROS — 12.8 (нет тренда), SBUX — 25.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SBUX — 0.87, BROS — 1.69. BROS значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) BROS составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BROS | SBUX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.22 | 53.34 | |
| Stochastic %K | 45.03 | 20.03 | |
| CCI (20) | -10.93 | -0.53 | |
| MFI | 48.33 | 52.48 | |
| Williams %R | -54.97 | -79.97 | |
| MACD гистограмма | -0.07 | -0.33 | |
| Momentum (10) | -0.08 | -0.13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.80 | 25.85 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.96% | -1.44% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.30% | -0.11% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.33% | +5.18% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.19% | +14.62% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 64.01 | 107.42 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.69 | 0.87 | |
| ATR % | 5.11% | 2.50% | |
| Sharpe (1г) | -0.21 | 0.61 | |
| RS Rating | 17.00 | 65.00 | |
| 52w от хая | -31.36 | -4.36 | |
| BB ширина | 21.86 | 11.05 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BROS генерирует 1,64 млрд $, SBUX — 37,18 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BROS — 79,84 млн $, SBUX — 1,86 млрд $. SBUX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BROS — 54,41 млн $, SBUX — 2,44 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BROS | SBUX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,64 млрд $ | 37,18 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 79,84 млн $ | 1,86 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.64 | $1.63 | |
| Операц. Cash Flow | 295,55 млн $ | 4,75 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 54,41 млн $ | 2,44 млрд $ |
Дивиденды
SBUX выплачивает дивиденды с доходностью 2.32% годовых, тогда как BROS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. SBUX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как BROS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BROS | SBUX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.32% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.24 | |
| Коэфф. выплат | — | 187.08% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -7.59% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BROS показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+19.14%), SBUX — в ноябре (+8.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BROS — сентябрь (-7.69%), SBUX — март (-2.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BROS: +25.98% против +10.58%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dutch Bros Inc. или Starbucks Corporation?
У кого выше рентабельность — BROS или SBUX?
Какие дивиденды у Dutch Bros Inc. и Starbucks Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Dutch Bros Inc. или Starbucks Corporation?
У кого выше маржинальность — BROS или SBUX?
Какая акция лучше по технике — BROS или SBUX?
Что лучше купить — BROS или SBUX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией