Сравнение BROS vs EAT

Тикер 1

Тикер 2

BROS14

25EAT

Dutch Bros Inc. (BROS) и Brinker International, Inc. (EAT) представляют одну индустрию — «Рестораны». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации BROS крупнее в 1.6× (9,24 млрд $ vs 5,86 млрд $). EAT торгуется с P/E 12.24, тогда как BROS — с P/E 86.95. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE EAT — 123.43%, у BROS — 12.07%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. EAT удерживает чистую маржу на уровне 8.07%, опережая BROS (4.61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. BROS набирает 46 из 100 по техническому скорингу, EAT — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 25:14 — убедительное преимущество EAT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Dutch Bros Inc.

BROSNYSE

53,46 $-1,65 $ (-2,99%)

Потребительский сектор · Рестораны

Капитализация: 9,24 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

4.1

Качество

4.1

Рост

9.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Brinker International, Inc.

EATNYSE

136,57 $+5,39 $ (+4,11%)

Потребительский сектор · Рестораны

Капитализация: 5,86 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

9.4

Качество

7.0

Рост

9.6

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

BROSEAT

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу EAT — P/E 12.24 vs 86.95 у BROS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) EAT оценён ниже: 0.98 против 5.45. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BROS — 10.06, у EAT — 13.96. EV/EBITDA EAT — 9.06, у BROS — 37.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует EAT (123.43% vs 12.07%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EAT — 8.07%, у BROS — 4.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BROS — 1.67, у EAT — 4.31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности EAT ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BROSEAT

Показатель	BROS	EAT
Мультипликаторы оценки
P/E	86.95	12.24
P/B	10.06	13.96
P/S	5.45	0.98
PEG	1.36	0.31
EV/EBITDA	37.04	9.06
Рентабельность
ROE	12.07%	123.43%
ROA	2.60%	16.70%
Валовая маржа	25.18%	46.04%
Операц. маржа	9.50%	10.42%
Чистая маржа	4.61%	8.07%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.67	4.31
Текущая ликв.	1.33	0.40
Быстрая ликв.	1.19	0.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.63	$10.72
Балансовая стоим.	$7.24	$9.40

Технический анализ

Техническая картина в пользу BROS: скоринг 46/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BROS — 50.2, EAT — 43.2. Обе акции находятся в одной зоне. BROS торгуется выше SMA 50 (1.3%), тогда как EAT ниже этой средней (-5.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: BROS — 12.8 (нет тренда), EAT — 18.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета EAT — 1.10, BROS — 1.69. BROS значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) EAT составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BROSEAT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BROS	EAT
Осцилляторы
RSI (14)	50.22	43.18
Stochastic %K	45.03	20.60
CCI (20)	-10.93	-103.50
MFI	48.33	38.62
Williams %R	-54.97	-79.40
MACD гистограмма	-0.07	-1.18
Momentum (10)	-0.08	-15.93
Тренд
ADX	12.80	18.87
Цена vs EMA 9	+0.96%	+1.89%
Цена vs EMA 20	+0.30%	-1.28%
Цена vs SMA 50	+1.33%	-5.10%
Цена vs SMA 200	-6.19%	-5.02%
Объём
CMF	0.04	-0.17
Volume Ratio	64.01	71.36
Волатильность и статистика
Beta	1.69	1.10
ATR %	5.11%	5.50%
Sharpe (1г)	-0.21	-0.16
RS Rating	17.00	28.00
52w от хая	-31.36	-27.01
BB ширина	21.86	21.22

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BROS генерирует 1,64 млрд $, EAT — 5,38 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BROS — 79,84 млн $, EAT — 383,10 млн $. EAT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BROS — 54,41 млн $, EAT — 413,70 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BROS	EAT
Выручка	1,64 млрд $	5,38 млрд $
Чистая прибыль	79,84 млн $	383,10 млн $
EPS (TTM)	$0.64	$8.59
Операц. Cash Flow	295,55 млн $	679 млн $
Free Cash Flow	54,41 млн $	413,70 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. EAT выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как BROS не имеет дивидендной истории.

Показатель	BROS	EAT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.38
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-20.55%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BROS показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+19.14%), EAT — в ноябре (+11.04%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BROS — сентябрь (-7.69%), EAT — март (-6.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BROS: +25.98% против +25.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BROS

+5.0

-0.5

+0.5

-4.4

+4.8

-1.6

+1.1

+0.2

-7.7

+19.1

+11.2

-1.8

EAT

+3.4

-0.4

-6.7

+10.8

+1.6

-2.3

+0.6

+5.0

-1.6

+3.5

+11.0

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dutch Bros Inc. или Brinker International, Inc.?

Мультипликатор P/E у Brinker International, Inc. ниже (12.24 vs 86.95), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BROS или EAT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BROS — 12.07%, EAT — 123.43%. Преимущество у EAT.

Какие дивиденды у Dutch Bros Inc. и Brinker International, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dutch Bros Inc. или Brinker International, Inc.?

Выручка BROS за TTM — 1,64 млрд $, EAT — 5,38 млрд $. EAT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BROS или EAT?

Чистая маржа BROS — 4.61%, EAT — 8.07%. EAT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BROS или EAT?

Технический скоринг: BROS — 46/100, EAT — 25/100. BROS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BROS или EAT?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:25 в пользу EAT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией