Сравнение BRO vs MRSH

Тикер 1

Тикер 2

BRO17

25MRSH

Инвесторы часто выбирают между BRO и MRSH — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Страхование». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MRSH крупнее в 4.0× (79,55 млрд $ vs 19,84 млрд $). По мультипликатору P/E BRO оценён рынком дешевле: 16.66 против 20.15 у MRSH (разница составляет 17.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала MRSH составляет 25.91%, что превышает показатель BRO (9.35%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BRO впереди: 17.87% против 14.26% у MRSH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MRSH предлагает более высокую дивидендную доходность (2.20% vs 1.12%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По технике ситуация паритетная: 24/100 и 23/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. MRSH побеждает по числу метрик: 25 против 17 у BRO. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Brown & Brown, Inc.

BRONYSE

58,52 $+1,09 $ (+1,90%)

Финансы · Страхование

Капитализация: 19,84 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.7

Качество

6.9

Рост

7.3

Техника

1.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Marsh & McLennan Companies, Inc.

MRSHNYSE

165,12 $+1,74 $ (+1,07%)

Финансы · Страхование

Капитализация: 79,55 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

5.5

Качество

7.3

Рост

6.1

Техника

1.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

BROMRSH

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BRO с P/E 16.66 (у MRSH — 20.15). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) BRO дешевле: 1.52 против 5.43. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BRO оценён ниже: 12.24 vs 14.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MRSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 25.91% против 9.35% у BRO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: BRO — 17.87%, MRSH — 14.26%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BRO — 0.64, MRSH — 1.54. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BROMRSH

Показатель	BRO	MRSH
Мультипликаторы оценки
P/E	16.66	20.15
P/B	1.52	5.43
P/S	3.03	2.86
PEG	-7.56	-9.20
EV/EBITDA	12.24	14.91
Рентабельность
ROE	9.35%	25.91%
ROA	3.87%	6.70%
Валовая маржа	59.38%	42.37%
Операц. маржа	26.79%	21.70%
Чистая маржа	17.87%	14.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.64	1.54
Текущая ликв.	1.02	11.46
Быстрая ликв.	0.95	11.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.12%	2.20%
Коэфф. выплат	18.12%	44.20%
EPS	$3.45	$8.11
Балансовая стоим.	$37.88	$30.59

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 24/100 и 23/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): BRO — 40.5 (нейтральная зона), MRSH — 43.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: BRO на -9.8%, MRSH на -4.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BRO — 34.7 (выраженный тренд), MRSH — 22.7 (слабый тренд). По бете BRO стабильнее (0.01 vs 0.11). Значение ниже 0.8 делает BRO защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) BRO составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BROMRSH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BRO	MRSH
Осцилляторы
RSI (14)	40.55	43.56
Stochastic %K	48.83	40.54
CCI (20)	-41.74	-53.02
MFI	41.03	45.60
Williams %R	-51.17	-59.46
MACD гистограмма	0.29	0.22
Momentum (10)	0.87	-0.52
Тренд
ADX	34.73	22.71
Цена vs EMA 9	+0.15%	-0.30%
Цена vs EMA 20	-2.72%	-1.53%
Цена vs SMA 50	-9.84%	-4.26%
Цена vs SMA 200	-26.80%	-12.01%
Объём
CMF	-0.26	-0.28
Volume Ratio	49.69	51.67
Волатильность и статистика
Beta	0.01	0.11
ATR %	3.45%	2.53%
Sharpe (1г)	-2.46	-1.52
RS Rating	5.00	16.00
52w от хая	-49.55	-30.71
BB ширина	25.47	9.42

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BRO — 5,96 млрд $, MRSH — 26,98 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BRO — 1,05 млрд $, MRSH — 4,16 млрд $. MRSH генерирует больше чистой прибыли. FCF: BRO генерирует 1,38 млрд $, MRSH — 5 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BRO	MRSH
Выручка	5,96 млрд $	26,98 млрд $
Чистая прибыль	1,05 млрд $	4,16 млрд $
EPS (TTM)	$3.40	$8.48
Операц. Cash Flow	1,45 млрд $	5,29 млрд $
Free Cash Flow	1,38 млрд $	5 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BRO — 1.12%, MRSH — 2.20%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. BRO платит дивиденды 13 лет подряд, MRSH — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BRO — 18.12%, MRSH — 44.20%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BRO	MRSH
Див. доходность	1.12%	2.20%
Годовые дивиденды	$0.33	$1.80
Коэфф. выплат	18.12%	44.20%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-2.76%	-2.09%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BRO — ноябре (+5.09%), для MRSH — ноябре (+5.24%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BRO — сентябрь (-1.90%), для MRSH — декабрь (-2.22%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у BRO: +16.54% против +12.37%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BRO

+0.5

+3.1

-1.2

+1.0

+2.4

+1.6

+3.5

-1.9

-0.9

+5.1

-0.2

MRSH

+1.4

+1.7

+0.0

+2.0

+2.6

+1.4

+1.1

+1.8

-1.5

-1.3

+5.2

-2.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Brown & Brown, Inc. или Marsh & McLennan Companies, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Brown & Brown, Inc.: P/E 16.66 против 20.15. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BRO или MRSH?

ROE BRO — 9.35%, MRSH — 25.91%. MRSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Brown & Brown, Inc. и Marsh & McLennan Companies, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BRO — 1.12%, MRSH — 2.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Brown & Brown, Inc. или Marsh & McLennan Companies, Inc.?

По объёму выручки: BRO — 5,96 млрд $, MRSH — 26,98 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BRO или MRSH?

Чистая маржа BRO — 17.87%, MRSH — 14.26%. BRO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BRO или MRSH?

Технический скоринг: BRO — 24/100, MRSH — 23/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BRO или MRSH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик BRO выигрывает 17, MRSH — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией