Сравнение BRK-B vs RGA

Тикер 1

Тикер 2

BRK-B24

16RGA

Сравнение Berkshire Hathaway Inc. (BRK-B) и Reinsurance Group of America, Incorporated (RGA) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Страхование». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации BRK-B крупнее в 73.4× (1,03 трлн $ vs 14,10 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RGA с P/E 11.54 (у BRK-B — 14.31). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE BRK-B — 10.31%, у RGA — 9.47%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BRK-B удерживает чистую маржу на уровне 19.31%, опережая RGA (4.98%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: RGA обеспечивает 1.74% годовой доходности, BRK-B реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу RGA: скоринг 61/100 vs 52/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. BRK-B побеждает по числу метрик: 24 против 16 у RGA. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Berkshire Hathaway Inc.

BRK-BNYSE

479,81 $-1,09 $ (-0,23%)

Финансы · Страхование

Капитализация: 1,03 трлн $

ETP Rank5.5

Стоимость

7.4

Качество

8.2

Рост

3.7

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

4.0

Reinsurance Group of America, Incorporated

RGANYSE

215,17 $+1,04 $ (+0,49%)

Финансы · Страхование

Капитализация: 14,10 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.5

Качество

6.6

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

BRK-BRGA

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, RGA выглядит привлекательнее: 11.54 против 14.31. Премия к оценке BRK-B может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу RGA: 0.57 vs 2.76 у BRK-B. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B RGA — 1.06, у BRK-B — 1.43. EV/EBITDA RGA — 7.58, у BRK-B — 14.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BRK-B (10.31% vs 9.47%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BRK-B — 19.31%, у RGA — 4.98%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BRK-B — 0.20, у RGA — 0.46. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RGA ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BRK-BRGA

Показатель	BRK-B	RGA
Мультипликаторы оценки
P/E	14.31	11.54
P/B	1.43	1.06
P/S	2.76	0.57
PEG	-1.37	0.21
EV/EBITDA	14.91	7.58
Рентабельность
ROE	10.31%	9.47%
ROA	5.79%	0.75%
Валовая маржа	25.14%	20.33%
Операц. маржа	16.06%	6.55%
Чистая маржа	19.31%	4.98%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.20	0.46
Текущая ликв.	4.27	0.00
Быстрая ликв.	4.06	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.74%
Коэфф. выплат	0.00%	19.74%
EPS	$33.60	$18.55
Балансовая стоим.	$338.15	$202.52

Технический анализ

По техническому скорингу RGA сильнее: 61/100 против 52/100 у BRK-B. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BRK-B составляет 52.6 (нейтральная зона), у RGA — 56.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BRK-B и RGA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.4% и +3.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. RGA выше SMA 200 (+7.2%), BRK-B — ниже (-2.1%). Долгосрочный тренд в пользу RGA. ADX: BRK-B — 17.8 (нет тренда), RGA — 19.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BRK-B менее волатилен — бета 0.15 против 0.68 у RGA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

BRK-BRGA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BRK-B	RGA
Осцилляторы
RSI (14)	52.58	56.11
Stochastic %K	62.36	51.21
CCI (20)	21.77	78.16
MFI	56.65	52.89
Williams %R	-37.64	-48.79
MACD гистограмма	0.74	0.11
Momentum (10)	4.90	-0.46
Тренд
ADX	17.81	19.39
Цена vs EMA 9	-0.13%	+1.14%
Цена vs EMA 20	+0.25%	+1.58%
Цена vs SMA 50	+0.39%	+3.18%
Цена vs SMA 200	-2.10%	+7.24%
Объём
CMF	-0.06	-0.19
Volume Ratio	76.49	77.68
Волатильность и статистика
Beta	0.15	0.68
ATR %	1.30%	2.38%
Sharpe (1г)	-0.68	0.02
RS Rating	37.00	43.00
52w от хая	-7.17	-6.58
BB ширина	4.85	3.91

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BRK-B — 371,44 млрд $, RGA — 22,79 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BRK-B — 66,97 млрд $, RGA — 1,18 млрд $. BRK-B генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BRK-B — 25,04 млрд $, RGA — 4,09 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BRK-B	RGA
Выручка	371,44 млрд $	22,79 млрд $
Чистая прибыль	66,97 млрд $	1,18 млрд $
EPS (TTM)	$31.04	$17.94
Операц. Cash Flow	45,97 млрд $	4,09 млрд $
Free Cash Flow	25,04 млрд $	4,09 млрд $

Дивиденды

RGA выплачивает дивиденды с доходностью 1.74% годовых, тогда как BRK-B дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RGA выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как BRK-B не имеет дивидендной истории.

Показатель	BRK-B	RGA
Див. доходность	—	1.74%
Годовые дивиденды	—	$1.86
Коэфф. выплат	—	19.74%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-8.25%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BRK-B приходится на ноябре (+5.74%), а RGA — на ноябре (+3.51%). Наименее удачные месяцы: BRK-B — сентябрь (-1.59%), RGA — июнь (-4.47%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BRK-B: +12.75% против +10.82%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BRK-B

+1.7

+0.2

+0.8

-1.4

-1.1

+2.8

+4.0

-1.6

-0.0

+5.7

+0.0

RGA

+0.8

-0.3

-3.3

+2.6

+2.3

-4.5

+2.7

+3.4

+1.2

+2.5

+3.5

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Berkshire Hathaway Inc. или Reinsurance Group of America, Incorporated?

По P/E Reinsurance Group of America, Incorporated оценена ниже: 11.54 против 14.31. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BRK-B или RGA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BRK-B — 10.31%, RGA — 9.47%. Преимущество у BRK-B.

Какие дивиденды у Berkshire Hathaway Inc. и Reinsurance Group of America, Incorporated?

Reinsurance Group of America, Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 1.74%. Berkshire Hathaway Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Berkshire Hathaway Inc. или Reinsurance Group of America, Incorporated?

Выручка BRK-B за TTM — 371,44 млрд $, RGA — 22,79 млрд $. BRK-B генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BRK-B или RGA?

Чистая маржа BRK-B — 19.31%, RGA — 4.98%. BRK-B оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BRK-B или RGA?

Технический скоринг: BRK-B — 52/100, RGA — 61/100. RGA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BRK-B или RGA?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:16 в пользу BRK-B по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией