Сравнение BRK-B vs BRO

Тикер 1

Тикер 2

BRK-B30

11BRO

Обе компании работают в индустрии «Страхование»: Berkshire Hathaway Inc. (BRK-B) и Brown & Brown, Inc. (BRO). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации BRK-B крупнее в 52.2× (1,03 трлн $ vs 19,84 млрд $). Если ориентироваться на P/E, BRK-B выглядит привлекательнее: 14.31 против 16.66. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Рентабельность капитала BRK-B составляет 10.31%, что превышает показатель BRO (9.35%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BRK-B впереди: 19.31% против 17.87% у BRO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. BRO выплачивает дивиденды с доходностью 1.12% годовых, тогда как BRK-B дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу BRK-B: скоринг 52/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 30:11 в пользу BRK-B. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Berkshire Hathaway Inc.

BRK-BNYSE

479,81 $-1,09 $ (-0,23%)

Финансы · Страхование

Капитализация: 1,03 трлн $

ETP Rank5.5

Стоимость

7.4

Качество

8.2

Рост

3.7

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

4.0

Brown & Brown, Inc.

BRONYSE

58,52 $+1,09 $ (+1,90%)

Финансы · Страхование

Капитализация: 19,84 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

7.7

Качество

6.9

Рост

7.3

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

BRK-BBRO

Фундаментальный анализ

BRK-B торгуется с P/E 14.31, тогда как BRO — с P/E 16.66. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По EV/EBITDA BRO оценён ниже: 12.24 vs 14.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BRK-B демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10.31% против 9.35% у BRO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: BRK-B — 19.31%, BRO — 17.87%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BRK-B — 0.20, BRO — 0.64. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BRK-BBRO

Показатель	BRK-B	BRO
Мультипликаторы оценки
P/E	14.31	16.66
P/B	1.43	1.52
P/S	2.76	3.03
PEG	-1.37	-7.56
EV/EBITDA	14.91	12.24
Рентабельность
ROE	10.31%	9.35%
ROA	5.79%	3.87%
Валовая маржа	25.14%	59.38%
Операц. маржа	16.06%	26.79%
Чистая маржа	19.31%	17.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.20	0.64
Текущая ликв.	4.27	1.02
Быстрая ликв.	4.06	0.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.12%
Коэфф. выплат	0.00%	18.12%
EPS	$33.60	$3.45
Балансовая стоим.	$338.15	$37.88

Технический анализ

По техническому скорингу BRK-B сильнее: 52/100 против 33/100 у BRO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BRK-B составляет 52.6 (нейтральная зона), у BRO — 44.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: BRK-B выше на 0.4%, BRO — ниже на -7.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: BRK-B — 17.8 (нет тренда), BRO — 33.1 (выраженный тренд). BRO демонстрирует выраженный тренд, а BRK-B — нет. BRO менее волатилен — бета 0.01 против 0.15 у BRK-B. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BRO составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BRK-BBRO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BRK-B	BRO
Осцилляторы
RSI (14)	52.58	44.72
Stochastic %K	62.36	79.82
CCI (20)	21.77	-24.51
MFI	56.65	48.24
Williams %R	-37.64	-20.18
MACD гистограмма	0.74	0.42
Momentum (10)	4.90	0.47
Тренд
ADX	17.81	33.09
Цена vs EMA 9	-0.13%	+1.63%
Цена vs EMA 20	+0.25%	-0.79%
Цена vs SMA 50	+0.39%	-7.84%
Цена vs SMA 200	-2.10%	-25.25%
Объём
CMF	-0.06	-0.23
Volume Ratio	76.49	57.95
Волатильность и статистика
Beta	0.15	0.01
ATR %	1.30%	3.45%
Sharpe (1г)	-0.68	-2.34
RS Rating	37.00	5.00
52w от хая	-7.17	-48.59
BB ширина	4.85	21.90

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BRK-B — 371,44 млрд $, BRO — 5,96 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BRK-B — 66,97 млрд $, BRO — 1,05 млрд $. BRK-B генерирует больше чистой прибыли. FCF: BRK-B генерирует 25,04 млрд $, BRO — 1,38 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BRK-B	BRO
Выручка	371,44 млрд $	5,96 млрд $
Чистая прибыль	66,97 млрд $	1,05 млрд $
EPS (TTM)	$31.04	$3.40
Операц. Cash Flow	45,97 млрд $	1,45 млрд $
Free Cash Flow	25,04 млрд $	1,38 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: BRO обеспечивает 1.12% годовой доходности, BRK-B реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BRO выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как BRK-B не имеет дивидендной истории.

Показатель	BRK-B	BRO
Див. доходность	—	1.12%
Годовые дивиденды	—	$0.33
Коэфф. выплат	—	18.12%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-2.76%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BRK-B приходится на ноябре (+5.74%), а BRO — на ноябре (+5.09%). Слабые месяцы: для BRK-B — сентябрь (-1.59%), для BRO — сентябрь (-1.90%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BRO: +16.54% против +12.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BRK-B

+1.7

+0.2

+0.8

-1.4

-1.1

+2.8

+4.0

-1.6

-0.0

+5.7

+0.0

BRO

+0.5

+3.1

-1.2

+1.0

+2.4

+1.6

+3.5

-1.9

-0.9

+5.1

-0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Berkshire Hathaway Inc. или Brown & Brown, Inc.?

По P/E Berkshire Hathaway Inc. оценена ниже: 14.31 против 16.66. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BRK-B или BRO?

ROE BRK-B — 10.31%, BRO — 9.35%. BRK-B демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Berkshire Hathaway Inc. и Brown & Brown, Inc.?

Brown & Brown, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.12%. Berkshire Hathaway Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Berkshire Hathaway Inc. или Brown & Brown, Inc.?

По объёму выручки: BRK-B — 371,44 млрд $, BRO — 5,96 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BRK-B или BRO?

Чистая маржа BRK-B — 19.31%, BRO — 17.87%. BRK-B оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BRK-B или BRO?

Технический скоринг: BRK-B — 52/100, BRO — 33/100. BRK-B имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BRK-B или BRO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BRK-B выигрывает 30, BRO — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией