Сравнение BRBR vs HSY

Тикер 1

Тикер 2

BRBR9

33HSY

BellRing Brands, Inc. (BRBR) и The Hershey Company (HSY) представляют одну индустрию — «Продукты питания». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации HSY крупнее в 36.7× (38,62 млрд $ vs 1,05 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BRBR с P/E 6.71 (у HSY — 34.65). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. BRBR работает в убыток — ROE -35.71%, тогда как HSY показывает рентабельность 23.72%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа HSY — 9.12%, у BRBR — 6.78%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: HSY обеспечивает 2.96% годовой доходности, BRBR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. HSY набирает 61 из 100 по техническому скорингу, BRBR — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 33:9 в пользу HSY. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

BellRing Brands, Inc.

BRBRNYSE

9,05 $+0,08 $ (+0,89%)

Товары первой необходимости · Продукты питания

Капитализация: 1,05 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.6

Качество

7.4

Рост

5.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

The Hershey Company

HSYNYSE

190,39 $-0,45 $ (-0,24%)

Товары первой необходимости · Продукты питания

Капитализация: 38,62 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

2.6

Качество

7.3

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

BRBRHSY

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, BRBR выглядит привлекательнее: 6.71 против 34.65. Премия к оценке HSY может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) BRBR оценён ниже: 0.45 против 3.23. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA BRBR — 8.03, у HSY — 21.22. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. BRBR работает в убыток — ROE -35.71%, тогда как HSY показывает рентабельность 23.72%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. HSY удерживает чистую маржу на уровне 9.12%, опережая BRBR (6.78%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BRBR — -2.38, у HSY — 1.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BRBRHSY

Показатель	BRBR	HSY
Мультипликаторы оценки
P/E	6.71	34.65
P/B	-2.13	8.01
P/S	0.45	3.23
PEG	-0.01	-1.06
EV/EBITDA	8.03	21.22
Рентабельность
ROE	-35.71%	23.72%
ROA	15.43%	7.91%
Валовая маржа	28.87%	34.76%
Операц. маржа	11.57%	14.08%
Чистая маржа	6.78%	9.12%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-2.38	1.13
Текущая ликв.	2.52	1.24
Быстрая ликв.	1.15	0.77
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	2.96%
Коэфф. выплат	0.00%	100.69%
EPS	$1.34	$5.51
Балансовая стоим.	$-4.21	$23.83

Технический анализ

Техническая картина в пользу HSY: скоринг 61/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BRBR — 26.1, HSY — 50.5. BRBR в зоне зона перепроданности, а HSY — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: BRBR на -38.3%, HSY на -4.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BRBR — 40.6 (выраженный тренд), HSY — 23.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета HSY — 0.10, BRBR — 0.49. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BRBR составляет 10.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BRBRHSY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BRBR	HSY
Осцилляторы
RSI (14)	26.11	50.52
Stochastic %K	5.32	76.91
CCI (20)	-66.63	113.93
MFI	39.84	59.92
Williams %R	-94.68	-23.09
MACD гистограмма	-0.20	1.48
Momentum (10)	-1.41	7.89
Тренд
ADX	40.63	23.82
Цена vs EMA 9	-6.66%	+0.28%
Цена vs EMA 20	-20.80%	-0.04%
Цена vs SMA 50	-38.30%	-4.58%
Цена vs SMA 200	-65.34%	-1.11%
Объём
CMF	-0.03	0.10
Volume Ratio	53.14	121.72
Волатильность и статистика
Beta	0.49	0.10
ATR %	10.92%	2.63%
Sharpe (1г)	-2.33	0.60
RS Rating	1.00	61.00
52w от хая	-86.03	-20.31
BB ширина	117.77	7.33

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BRBR генерирует 2,32 млрд $, HSY — 11,69 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BRBR — 216,20 млн $, HSY — 883,26 млн $. HSY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BRBR — 255,90 млн $, HSY — 1,75 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BRBR	HSY
Выручка	2,32 млрд $	11,69 млрд $
Чистая прибыль	216,20 млн $	883,26 млн $
EPS (TTM)	$1.70	$4.40
Операц. Cash Flow	260,60 млн $	2,28 млрд $
Free Cash Flow	255,90 млн $	1,75 млрд $

Дивиденды

HSY выплачивает дивиденды с доходностью 2.96% годовых, тогда как BRBR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. HSY выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как BRBR не имеет дивидендной истории.

Показатель	BRBR	HSY
Див. доходность	—	2.96%
Годовые дивиденды	—	$2.90
Коэфф. выплат	—	100.69%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-3.16%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BRBR показывает лучшую среднюю доходность в мае (+6.88%), HSY — в июле (+4.11%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BRBR — февраль (-4.92%), HSY — сентябрь (-2.33%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HSY: +8.13% против +2.55%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BRBR

+0.2

-4.9

-3.2

+1.4

+6.9

-1.7

-2.9

-0.6

-2.9

-1.3

+5.5

+6.2

HSY

+0.2

+3.5

+0.0

+0.4

+0.8

+1.1

+4.1

-1.5

-2.3

-1.4

+2.3

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BellRing Brands, Inc. или The Hershey Company?

Мультипликатор P/E у BellRing Brands, Inc. ниже (6.71 vs 34.65), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BRBR или HSY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BRBR — -35.71%, HSY — 23.72%. Преимущество у HSY.

Какие дивиденды у BellRing Brands, Inc. и The Hershey Company?

The Hershey Company выплачивает дивиденды с доходностью 2.96%. BellRing Brands, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — BellRing Brands, Inc. или The Hershey Company?

Выручка BRBR за TTM — 2,32 млрд $, HSY — 11,69 млрд $. HSY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BRBR или HSY?

Чистая маржа BRBR — 6.78%, HSY — 9.12%. HSY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BRBR или HSY?

Технический скоринг: BRBR — 23/100, HSY — 61/100. HSY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BRBR или HSY?

Однозначного ответа нет. Счёт 9:33 в пользу HSY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией