Сравнение BOX vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ZS отрицательный (-411.90) — компания генерирует убытки. BOX прибылен, P/E составляет 36.35. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) BOX оценён ниже: 3.03 против 9.35. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA BOX — 29.97, у ZS — 208.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZS отрицательный (-3.48%), что говорит об убыточности. BOX генерирует прибыль с ROE 115.65%. По этому критерию преимущество однозначно. ZS убыточен — чистая маржа -2.25%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BOX — -3.42, у ZS — 0.85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BOX | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.35 | -411.90 | |
| P/B | -12.31 | 12.69 | |
| P/S | 3.03 | 9.35 | |
| PEG | -0.62 | 3.32 | |
| EV/EBITDA | 29.97 | 208.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 115.65% | -3.48% | |
| ROA | 6.55% | -1.00% | |
| Валовая маржа | 79.22% | 76.56% | |
| Операц. маржа | 7.07% | -4.76% | |
| Чистая маржа | 8.61% | -2.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -3.42 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 1.05 | 1.90 | |
| Быстрая ликв. | 1.05 | 1.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 14.81% | 0.00% | |
| EPS | $0.71 | $-0.42 | |
| Балансовая стоим. | $-2.09 | $13.75 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ZS: скоринг 77/100 vs 68/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BOX — 55.8, ZS — 67.6. Обе акции находятся в одной зоне. BOX и ZS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.1% и +19.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BOX — 11.9 (нет тренда), ZS — 25.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BOX — 0.40, ZS — 0.82. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ZS составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BOX | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.83 | 67.56 | |
| Stochastic %K | 64.06 | 75.19 | |
| CCI (20) | 64.57 | 130.00 | |
| MFI | 58.44 | 68.21 | |
| Williams %R | -35.94 | -24.81 | |
| MACD гистограмма | 0.08 | 3.38 | |
| Momentum (10) | -0.29 | 18.22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.90 | 25.00 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.99% | +4.26% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.40% | +10.63% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.06% | +18.97% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.38% | -23.86% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.12 | 0.25 | |
| Volume Ratio | 62.80 | 84.06 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.40 | 0.82 | |
| ATR % | 3.71% | 4.91% | |
| Sharpe (1г) | -0.57 | -0.66 | |
| RS Rating | 24.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -34.54 | -49.25 | |
| BB ширина | 10.80 | 38.15 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BOX генерирует 1,18 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: BOX зарабатывает 101,31 млн $, а ZS фиксирует убыток (-41,48 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): BOX — 350,38 млн $, ZS — 726,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BOX | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,18 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 101,31 млн $ | -41,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.60 | $-0.27 | |
| Операц. Cash Flow | 356,45 млн $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 350,38 млн $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. BOX выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как ZS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BOX | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $1.13 | — | |
| Коэфф. выплат | 14.81% | — | |
| Лет выплат | 3.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BOX показывает лучшую среднюю доходность в мае (+6.52%), ZS — в мае (+11.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BOX — июнь (-4.01%), ZS — сентябрь (-5.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZS: +26.34% против +5.14%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Box, Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — BOX или ZS?
Какие дивиденды у Box, Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Box, Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — BOX или ZS?
Что лучше купить — BOX или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией