Сравнение BOX vs ZETA

Тикер 1

Тикер 2

BOX28

11ZETA

Инвесторы часто выбирают между BOX и ZETA — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. P/E у ZETA отрицательный (-176.18) — компания генерирует убытки. BOX прибылен, P/E составляет 36.35. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. ZETA работает в убыток — ROE -3.04%, тогда как BOX показывает рентабельность 115.65%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZETA (-1.61%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу BOX сильнее: 80/100 против 65/100 у ZETA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 28:11 в пользу BOX. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Box, Inc.

BOXNYSE

25,40 $-0,34 $ (-1,32%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,52 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

8.1

Качество

7.6

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Zeta Global Holdings Corp.

ZETANYSE

18,05 $-0,29 $ (-1,58%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,51 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

7.1

Качество

5.9

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

BOXZETA

Фундаментальный анализ

Убыточность ZETA (P/E -176.18) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. BOX показывает P/E 36.35. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По EV/EBITDA BOX оценён ниже: 29.97 vs 62.21. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZETA работает в убыток — ROE -3.04%, тогда как BOX показывает рентабельность 115.65%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZETA (-1.61%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BOX — -3.42, ZETA — 0.25. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BOXZETA

Показатель	BOX	ZETA
Мультипликаторы оценки
P/E	36.35	-176.18
P/B	-12.31	4.63
P/S	3.03	3.19
PEG	-0.62	-4.65
EV/EBITDA	29.97	62.21
Рентабельность
ROE	115.65%	-3.04%
ROA	6.55%	-1.60%
Валовая маржа	79.22%	62.15%
Операц. маржа	7.07%	0.55%
Чистая маржа	8.61%	-1.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-3.42	0.25
Текущая ликв.	1.05	2.07
Быстрая ликв.	1.05	2.07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	14.81%	0.00%
EPS	$0.71	$-0.10
Балансовая стоим.	$-2.09	$3.96

Технический анализ

BOX набирает 80 из 100 по техническому скорингу, ZETA — 65 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BOX — 58.8 (нейтральная зона), ZETA — 54.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: BOX на 6.5%, ZETA на 5.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: BOX — 11.8 (нет тренда), ZETA — 16.6 (нет тренда). По бете BOX стабильнее (0.40 vs 2.72). Значение ниже 0.8 делает BOX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ZETA составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BOXZETA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BOX	ZETA
Осцилляторы
RSI (14)	58.79	54.48
Stochastic %K	74.69	58.89
CCI (20)	85.87	39.06
MFI	63.71	41.27
Williams %R	-25.31	-41.11
MACD гистограмма	0.09	0.10
Momentum (10)	1.50	0.77
Тренд
ADX	11.81	16.55
Цена vs EMA 9	+2.59%	+1.48%
Цена vs EMA 20	+4.03%	+2.88%
Цена vs SMA 50	+6.53%	+5.94%
Цена vs SMA 200	-9.28%	-2.64%
Объём
CMF	0.15	0.05
Volume Ratio	72.41	60.25
Волатильность и статистика
Beta	0.40	2.72
ATR %	3.69%	5.62%
Sharpe (1г)	-0.57	0.72
RS Rating	24.00	72.00
52w от хая	-33.66	-27.51
BB ширина	11.51	18.74

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BOX — 1,18 млрд $, ZETA — 1,30 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ZETA убыточен (чистая прибыль -31,51 млн $), тогда как BOX генерирует прибыль (101,31 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BOX генерирует 350,38 млн $, ZETA — 185,09 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BOX	ZETA
Выручка	1,18 млрд $	1,30 млрд $
Чистая прибыль	101,31 млн $	-31,51 млн $
EPS (TTM)	$0.60	$-0.14
Операц. Cash Flow	356,45 млн $	198,90 млн $
Free Cash Flow	350,38 млн $	185,09 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. BOX выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как ZETA не имеет дивидендной истории.

Показатель	BOX	ZETA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.13	—
Коэфф. выплат	14.81%	—
Лет выплат	3.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BOX — мае (+6.52%), для ZETA — августе (+13.42%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BOX — июнь (-4.01%), для ZETA — июнь (-4.22%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZETA: +35.50% против +5.14%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BOX

-0.6

+0.9

+0.3

+2.7

+6.5

-4.0

-0.2

+2.3

-1.1

+2.7

-3.3

ZETA

+4.5

+7.8

+1.6

+0.4

-2.5

-4.2

+7.0

+13.4

+4.7

+7.5

-3.2

-1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Box, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — BOX или ZETA?

ROE BOX — 115.65%, ZETA — -3.04%. BOX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Box, Inc. и Zeta Global Holdings Corp.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Box, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?

По объёму выручки: BOX — 1,18 млрд $, ZETA — 1,30 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — BOX или ZETA?

Технический скоринг: BOX — 80/100, ZETA — 65/100. BOX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BOX или ZETA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BOX выигрывает 28, ZETA — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией