Сравнение BOX vs WDAY

Тикер 1

Тикер 2

BOX24

15WDAY

Box, Inc. (BOX) и Workday, Inc. (WDAY) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации WDAY крупнее в 9.2× (32,30 млрд $ vs 3,52 млрд $). Стоимостная оценка в пользу BOX — P/E 36.35 vs 47.73 у WDAY. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует BOX (115.65% vs 7.97%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BOX — 8.61%, у WDAY — 7.26%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. BOX набирает 80 из 100 по техническому скорингу, WDAY — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте BOX уверенно лидирует со счётом 24:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Box, Inc.

BOXNYSE

25,40 $-0,34 $ (-1,32%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,52 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

8.1

Качество

7.6

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Workday, Inc.

WDAYNASDAQ

121,85 $-4,76 $ (-3,76%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 32,30 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.1

Качество

5.1

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BOXWDAY

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E BOX оценён рынком дешевле: 36.35 против 47.73 у WDAY (разница составляет 23.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. EV/EBITDA WDAY — 24.87, у BOX — 29.97. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BOX — 115.65%, у WDAY — 7.97%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. BOX удерживает чистую маржу на уровне 8.61%, опережая WDAY (7.26%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BOX — -3.42, у WDAY — 0.49. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BOXWDAY

Показатель	BOX	WDAY
Мультипликаторы оценки
P/E	36.35	47.73
P/B	-12.31	4.24
P/S	3.03	3.51
PEG	-0.62	1.50
EV/EBITDA	29.97	24.87
Рентабельность
ROE	115.65%	7.97%
ROA	6.55%	3.83%
Валовая маржа	79.22%	75.70%
Операц. маржа	7.07%	8.90%
Чистая маржа	8.61%	7.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-3.42	0.49
Текущая ликв.	1.05	1.32
Быстрая ликв.	1.05	1.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	14.81%	0.00%
EPS	$0.71	$2.65
Балансовая стоим.	$-2.09	$29.87

Технический анализ

Техническая картина в пользу BOX: скоринг 80/100 vs 34/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BOX — 58.8, WDAY — 46.6. Обе акции находятся в одной зоне. BOX торгуется выше SMA 50 (6.5%), тогда как WDAY ниже этой средней (-3.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: BOX — 11.8 (нет тренда), WDAY — 12.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BOX — 0.40, WDAY — 0.56. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) WDAY составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BOXWDAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BOX	WDAY
Осцилляторы
RSI (14)	58.79	46.63
Stochastic %K	74.69	39.84
CCI (20)	85.87	-40.07
MFI	63.71	42.11
Williams %R	-25.31	-60.16
MACD гистограмма	0.09	0.52
Momentum (10)	1.50	-9.03
Тренд
ADX	11.81	12.65
Цена vs EMA 9	+2.59%	-2.12%
Цена vs EMA 20	+4.03%	-2.01%
Цена vs SMA 50	+6.53%	-3.14%
Цена vs SMA 200	-9.28%	-35.64%
Объём
CMF	0.15	0.23
Volume Ratio	72.41	182.51
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.56
ATR %	3.69%	5.67%
Sharpe (1г)	-0.57	-1.84
RS Rating	24.00	3.00
52w от хая	-33.66	-55.63
BB ширина	11.51	13.78

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BOX генерирует 1,18 млрд $, WDAY — 9,55 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BOX — 101,31 млн $, WDAY — 693 млн $. WDAY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BOX — 350,38 млн $, WDAY — 2,78 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BOX	WDAY
Выручка	1,18 млрд $	9,55 млрд $
Чистая прибыль	101,31 млн $	693 млн $
EPS (TTM)	$0.60	$2.60
Операц. Cash Flow	356,45 млн $	2,94 млрд $
Free Cash Flow	350,38 млн $	2,78 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. BOX выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как WDAY не имеет дивидендной истории.

Показатель	BOX	WDAY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.13	—
Коэфф. выплат	14.81%	—
Лет выплат	3.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BOX показывает лучшую среднюю доходность в мае (+6.52%), WDAY — в августе (+9.65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BOX — июнь (-4.01%), WDAY — сентябрь (-4.81%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WDAY: +11.48% против +5.14%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BOX

-0.6

+0.9

+0.3

+2.7

+6.5

-4.0

-0.2

+2.3

-1.1

+2.7

-3.3

WDAY

+3.9

-2.6

-2.1

-0.6

+1.3

+0.3

+1.8

+9.7

-4.8

-0.0

+5.9

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Box, Inc. или Workday, Inc.?

Мультипликатор P/E у Box, Inc. ниже (36.35 vs 47.73), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BOX или WDAY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BOX — 115.65%, WDAY — 7.97%. Преимущество у BOX.

Какие дивиденды у Box, Inc. и Workday, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Box, Inc. или Workday, Inc.?

Выручка BOX за TTM — 1,18 млрд $, WDAY — 9,55 млрд $. WDAY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BOX или WDAY?

Чистая маржа BOX — 8.61%, WDAY — 7.26%. BOX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BOX или WDAY?

Технический скоринг: BOX — 80/100, WDAY — 34/100. BOX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BOX или WDAY?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:15 в пользу BOX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией