Сравнение BOX vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность VRNS (P/E -27.62) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. BOX показывает P/E 36.35. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) BOX дешевле: 3.03 против 5.53. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. ROE VRNS отрицательный (-26.10%), что говорит об убыточности. BOX генерирует прибыль с ROE 115.65%. По этому критерию преимущество однозначно. VRNS убыточен — чистая маржа -19.75%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BOX — -3.42, у VRNS — 1.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BOX | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.35 | -27.62 | |
| P/B | -12.31 | 7.94 | |
| P/S | 3.03 | 5.53 | |
| PEG | -0.62 | 0.88 | |
| EV/EBITDA | 29.97 | -31.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 115.65% | -26.10% | |
| ROA | 6.55% | -7.98% | |
| Валовая маржа | 79.22% | 78.11% | |
| Операц. маржа | 7.07% | -22.30% | |
| Чистая маржа | 8.61% | -19.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -3.42 | 1.13 | |
| Текущая ликв. | 1.05 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 1.05 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 14.81% | 0.00% | |
| EPS | $0.71 | $-1.13 | |
| Балансовая стоим. | $-2.09 | $3.92 | |
Технический анализ
BOX набирает 80 из 100 по техническому скорингу, VRNS — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BOX — 58.8 (нейтральная зона), VRNS — 73.7 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. BOX и VRNS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.5% и +25.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BOX — 11.8 (нет тренда), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BOX стабильнее (0.40 vs 0.93). Значение ниже 0.8 делает BOX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VRNS составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BOX | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.79 | 73.69 | |
| Stochastic %K | 74.69 | 99.16 | |
| CCI (20) | 85.87 | 175.63 | |
| MFI | 63.71 | 71.93 | |
| Williams %R | -25.31 | -0.84 | |
| MACD гистограмма | 0.09 | 0.23 | |
| Momentum (10) | 1.50 | 3.49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.81 | 30.84 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.59% | +8.15% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.03% | +13.24% | |
| Цена vs SMA 50 | +6.53% | +25.61% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.28% | -17.34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.15 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 72.41 | 83.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.40 | 0.93 | |
| ATR % | 3.69% | 4.74% | |
| Sharpe (1г) | -0.57 | -0.25 | |
| RS Rating | 24.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -33.66 | -51.33 | |
| BB ширина | 11.51 | 24.74 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BOX — 1,18 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: BOX зарабатывает 101,31 млн $, а VRNS фиксирует убыток (-129,32 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): BOX — 350,38 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BOX | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,18 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Чистая прибыль | 101,31 млн $ | -129,32 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.60 | $-1.13 | |
| Операц. Cash Flow | 356,45 млн $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 350,38 млн $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. BOX выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как VRNS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BOX | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $1.13 | — | |
| Коэфф. выплат | 14.81% | — | |
| Лет выплат | 3.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BOX — мае (+6.52%), для VRNS — августе (+8.60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BOX — июнь (-4.01%), VRNS — октябрь (-3.14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRNS: +24.33% против +5.14%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Box, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — BOX или VRNS?
Какие дивиденды у Box, Inc. и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Box, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — BOX или VRNS?
Что лучше купить — BOX или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией