Сравнение BOX vs TYL

Тикер 1

Тикер 2

BOX26

13TYL

Сравнение Box, Inc. (BOX) и Tyler Technologies, Inc. (TYL) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации TYL крупнее в 3.7× (13,02 млрд $ vs 3,52 млрд $). BOX торгуется с P/E 36.35, тогда как TYL — с P/E 42.93. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует BOX (115.65% vs 8.71%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TYL — 13.26%, у BOX — 8.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу BOX: скоринг 80/100 vs 21/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте BOX уверенно лидирует со счётом 26:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Box, Inc.

BOXNYSE

25,40 $-0,34 $ (-1,32%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,52 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

8.1

Качество

7.6

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Tyler Technologies, Inc.

TYLNYSE

308,74 $-8,52 $ (-2,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,02 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

BOXTYL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу BOX — P/E 36.35 vs 42.93 у TYL. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу BOX: 3.03 vs 5.62 у TYL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA TYL — 25.60, у BOX — 29.97. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BOX — 115.65%, у TYL — 8.71%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TYL удерживает чистую маржу на уровне 13.26%, опережая BOX (8.61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BOX — -3.42, у TYL — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BOXTYL

Показатель	BOX	TYL
Мультипликаторы оценки
P/E	36.35	42.93
P/B	-12.31	3.81
P/S	3.03	5.62
PEG	-0.62	5.10
EV/EBITDA	29.97	25.60
Рентабельность
ROE	115.65%	8.71%
ROA	6.55%	6.58%
Валовая маржа	79.22%	45.57%
Операц. маржа	7.07%	15.47%
Чистая маржа	8.61%	13.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-3.42	0.01
Текущая ликв.	1.05	1.00
Быстрая ликв.	1.05	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	14.81%	0.00%
EPS	$0.71	$7.39
Балансовая стоим.	$-2.09	$83.28

Технический анализ

По техническому скорингу BOX сильнее: 80/100 против 21/100 у TYL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BOX составляет 58.8 (нейтральная зона), у TYL — 45.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BOX торгуется выше SMA 50 (6.5%), тогда как TYL ниже этой средней (-4.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: BOX — 11.8 (нет тренда), TYL — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TYL менее волатилен — бета 0.29 против 0.40 у BOX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TYL составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BOXTYL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BOX	TYL
Осцилляторы
RSI (14)	58.79	45.18
Stochastic %K	74.69	35.70
CCI (20)	85.87	-59.07
MFI	63.71	28.71
Williams %R	-25.31	-64.30
MACD гистограмма	0.09	-0.04
Momentum (10)	1.50	-3.39
Тренд
ADX	11.81	13.82
Цена vs EMA 9	+2.59%	+0.07%
Цена vs EMA 20	+4.03%	-1.63%
Цена vs SMA 50	+6.53%	-4.91%
Цена vs SMA 200	-9.28%	-28.07%
Объём
CMF	0.15	-0.16
Volume Ratio	72.41	71.23
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.29
ATR %	3.69%	4.20%
Sharpe (1г)	-0.57	-1.80
RS Rating	24.00	7.00
52w от хая	-33.66	-48.94
BB ширина	11.51	17.84

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BOX — 1,18 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BOX — 101,31 млн $, TYL — 315,60 млн $. TYL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BOX — 350,38 млн $, TYL — 637,53 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BOX	TYL
Выручка	1,18 млрд $	2,33 млрд $
Чистая прибыль	101,31 млн $	315,60 млн $
EPS (TTM)	$0.60	$7.32
Операц. Cash Flow	356,45 млн $	653,54 млн $
Free Cash Flow	350,38 млн $	637,53 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: BOX — 3 лет, TYL — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	BOX	TYL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.13	$0.02
Коэфф. выплат	14.81%	—
Лет выплат	3.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BOX приходится на мае (+6.52%), а TYL — на июле (+4.31%). Наименее удачные месяцы: BOX — июнь (-4.01%), TYL — февраль (-2.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TYL: +11.42% против +5.14%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BOX

-0.6

+0.9

+0.3

+2.7

+6.5

-4.0

-0.2

+2.3

-1.1

+2.7

-3.3

TYL

-0.0

-2.3

-0.9

+4.2

+2.8

+2.6

+4.3

-0.1

-1.3

+0.0

+3.3

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Box, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?

По P/E Box, Inc. оценена ниже: 36.35 против 42.93. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BOX или TYL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BOX — 115.65%, TYL — 8.71%. Преимущество у BOX.

Какие дивиденды у Box, Inc. и Tyler Technologies, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Box, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?

Выручка BOX за TTM — 1,18 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. TYL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BOX или TYL?

Чистая маржа BOX — 8.61%, TYL — 13.26%. TYL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BOX или TYL?

Технический скоринг: BOX — 80/100, TYL — 21/100. BOX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BOX или TYL?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:13 в пользу BOX по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией