Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение BOX vs TYL

Тикер 1

Тикер 2

BOX18

24TYL

Сравнение Box, Inc. (BOX) и Tyler Technologies, Inc. (TYL) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации TYL крупнее в 2,9× (13,31 млрд $ vs 4,55 млрд $). TYL торгуется с P/E 43,11, тогда как BOX — с P/E 49,93. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует BOX (150,65% vs 9,34%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TYL — 13,36%, у BOX — 9,18%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу BOX: скоринг 79/100 vs 70/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 24:18 в пользу TYL. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Box, Inc.

BOXNYSE

$32,84-$0,80 (-2,38%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,55 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

6.4

Качество

6.8

Рост

4.4

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

Tyler Technologies, Inc.

TYLNYSE

$325,08-$3,87 (-1,18%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,31 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

7.7

Качество

5.6

Рост

7.2

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

BOXTYL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TYL — P/E 43,11 vs 49,93 у BOX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу BOX: 3,86 vs 5,54 у TYL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TYL — 4,50, у BOX — 29,53. EV/EBITDA TYL — 29,38, у BOX — 29,73. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BOX — 150,65%, у TYL — 9,34%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TYL удерживает чистую маржу на уровне 13,36%, опережая BOX (9,18%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка BOX значительно выше: D/E 3,56 vs 0,48 у TYL. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

BOXTYL

Показатель	BOX	TYL
Мультипликаторы оценки
P/E	49,93	43,11
P/B	29,53	4,50
P/S	3,86	5,54
PEG	-1,00	6,28
EV/EBITDA	29,73	29,38
Рентабельность
ROE	150,65%	9,34%
ROA	7,80%	5,58%
Валовая маржа	79,56%	46,62%
Операц. маржа	8,64%	15,14%
Чистая маржа	9,18%	13,36%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3,56	0,48
Текущая ликв.	1,07	1,55
Быстрая ликв.	1,07	1,55
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	13,53%	0,00%
EPS	$0,80	$7,81
Балансовая стоим.	$1,14	$73,07

Технический анализ

По техническому скорингу BOX сильнее: 79/100 против 70/100 у TYL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BOX составляет 65,7 (нейтральная зона), у TYL — 58,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BOX и TYL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16,9% и +7,7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. BOX выше SMA 200 (+23,5%), TYL — ниже (-11,5%). Долгосрочный тренд в пользу BOX. ADX: BOX — 27,7 (выраженный тренд), TYL — 16,5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TYL менее волатилен — бета -0,05 против 0,27 у BOX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TYL составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BOXTYL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BOX	TYL
Осцилляторы
RSI (14)	65,72	58,45
Stochastic %K	95,09	59,77
CCI (20)	111,61	85,54
MFI	52,33	56,03
Williams %R	-4,91	-40,23
MACD гистограмма	0,05	1,19
Momentum (10)	2,55	5,64
Тренд
ADX	27,68	16,47
Цена vs EMA 9	+3,31%	+3,45%
Цена vs EMA 20	+6,72%	+4,74%
Цена vs SMA 50	+16,95%	+7,69%
Цена vs SMA 200	+23,54%	-11,47%
Объём
CMF	0,16	0,07
Volume Ratio	111,34	117,60
Волатильность и статистика
Beta	0,27	-0,05
ATR %	3,41%	4,33%
Sharpe (1г)	0,21	-1,61
RS Rating	41,00	3,00
52w от хая	-0,71	-47,06
BB ширина	19,38	16,78

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BOX — 1,18 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TYL: +9,10% г/г vs +8,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BOX — 101,31 млн $, TYL — 315,60 млн $. TYL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BOX — 350,38 млн $, TYL — 637,53 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BOX	TYL
Выручка	1,18 млрд $	2,33 млрд $
Рост выручки (г/г)	+8.00%	+9.10%
Чистая прибыль	101,31 млн $	315,60 млн $
Рост прибыли (г/г)	-58.60%	+20.00%
EPS (TTM)	$0,60	$7,32
Операц. Cash Flow	356,45 млн $	653,54 млн $
Free Cash Flow	350,38 млн $	637,53 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: BOX — 3 лет, TYL — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	BOX	TYL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1,13	$0,02
Коэфф. выплат	13,53%	—
Лет выплат	3	4
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BOX приходится на мае (+6,63%), а TYL — на апреле (+4,22%). Наименее удачные месяцы: BOX — июнь (-4,36%), TYL — февраль (-2,27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TYL: +9,13% против +6,28%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BOX

-0,6

+0,9

+0,3

+2,7

+6,6

-4,4

+1,2

+2,3

-1,1

+2,7

-3,3

TYL

-0,0

-2,3

-0,9

+4,2

+1,9

+1,4

+4,2

-0,1

-1,3

+0,0

+3,3

-1,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Box, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?

По P/E Tyler Technologies, Inc. оценена ниже: 43,11 против 49,93. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BOX или TYL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BOX — 150,65%, TYL — 9,34%. Преимущество у BOX.

Какие дивиденды у Box, Inc. и Tyler Technologies, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Box, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?

Выручка BOX за TTM — 1,18 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. TYL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BOX или TYL?

Чистая маржа BOX — 9,18%, TYL — 13,36%. TYL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BOX или TYL?

Технический скоринг: BOX — 79/100, TYL — 70/100. BOX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BOX или TYL?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:24 в пользу TYL по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией