Сравнение BOX vs SHOP

Тикер 1

Тикер 2

BOX24

16SHOP

Инвесторы часто выбирают между BOX и SHOP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации SHOP крупнее в 38.7× (136,07 млрд $ vs 3,52 млрд $). Стоимостная оценка в пользу BOX — P/E 36.35 vs 102.75 у SHOP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. BOX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 115.65% против 10.52% у SHOP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SHOP — 10.77%, BOX — 8.61%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу BOX сильнее: 80/100 против 25/100 у SHOP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 24:16 — убедительное преимущество BOX. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Box, Inc.

BOXNYSE

25,40 $-0,34 $ (-1,32%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,52 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

8.1

Качество

7.6

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Shopify Inc.

SHOPNASDAQ

104,86 $-0,15 $ (-0,14%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 136,07 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.7

Качество

7.0

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

BOXSHOP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E BOX оценён рынком дешевле: 36.35 против 102.75 у SHOP (разница составляет 64.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) BOX дешевле: 3.03 против 11.02. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA BOX оценён ниже: 29.97 vs 84.38. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала BOX составляет 115.65%, что превышает показатель SHOP (10.52%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SHOP впереди: 10.77% против 8.61% у BOX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BOX — -3.42, SHOP — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BOXSHOP

Показатель	BOX	SHOP
Мультипликаторы оценки
P/E	36.35	102.75
P/B	-12.31	10.91
P/S	3.03	11.02
PEG	-0.62	-6.07
EV/EBITDA	29.97	84.38
Рентабельность
ROE	115.65%	10.52%
ROA	6.55%	9.40%
Валовая маржа	79.22%	47.97%
Операц. маржа	7.07%	13.32%
Чистая маржа	8.61%	10.77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-3.42	0.01
Текущая ликв.	1.05	6.20
Быстрая ликв.	1.05	6.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	14.81%	0.00%
EPS	$0.71	$1.02
Балансовая стоим.	$-2.09	$9.62

Технический анализ

BOX набирает 80 из 100 по техническому скорингу, SHOP — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BOX — 58.8 (нейтральная зона), SHOP — 43.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: BOX выше на 6.5%, SHOP — ниже на -10.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: BOX — 11.8 (нет тренда), SHOP — 22.8 (слабый тренд). По бете BOX стабильнее (0.40 vs 2.33). Значение ниже 0.8 делает BOX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) SHOP составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BOXSHOP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BOX	SHOP
Осцилляторы
RSI (14)	58.79	43.13
Stochastic %K	74.69	30.69
CCI (20)	85.87	-45.13
MFI	63.71	43.43
Williams %R	-25.31	-69.31
MACD гистограмма	0.09	-0.29
Momentum (10)	1.50	-6.88
Тренд
ADX	11.81	22.80
Цена vs EMA 9	+2.59%	+0.87%
Цена vs EMA 20	+4.03%	-3.49%
Цена vs SMA 50	+6.53%	-10.37%
Цена vs SMA 200	-9.28%	-25.52%
Объём
CMF	0.15	-0.03
Volume Ratio	72.41	50.36
Волатильность и статистика
Beta	0.40	2.33
ATR %	3.69%	5.57%
Sharpe (1г)	-0.57	0.10
RS Rating	24.00	32.00
52w от хая	-33.66	-42.44
BB ширина	11.51	38.79

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BOX — 1,18 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BOX — 101,31 млн $, SHOP — 1,23 млрд $. SHOP генерирует больше чистой прибыли. FCF: BOX генерирует 350,38 млн $, SHOP — 2,01 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BOX	SHOP
Выручка	1,18 млрд $	11,56 млрд $
Чистая прибыль	101,31 млн $	1,23 млрд $
EPS (TTM)	$0.60	$0.95
Операц. Cash Flow	356,45 млн $	2,03 млрд $
Free Cash Flow	350,38 млн $	2,01 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. BOX выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как SHOP не имеет дивидендной истории.

Показатель	BOX	SHOP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.13	—
Коэфф. выплат	14.81%	—
Лет выплат	3.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BOX — мае (+6.52%), для SHOP — ноябре (+14.58%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BOX — июнь (-4.01%), для SHOP — сентябрь (-3.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOP: +48.41% против +5.14%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BOX

-0.6

+0.9

+0.3

+2.7

+6.5

-4.0

-0.2

+2.3

-1.1

+2.7

-3.3

SHOP

+7.0

-1.7

+1.5

+6.2

+7.3

+6.1

+3.7

+7.7

-3.0

-1.2

+14.6

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Box, Inc. или Shopify Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Box, Inc.: P/E 36.35 против 102.75. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BOX или SHOP?

ROE BOX — 115.65%, SHOP — 10.52%. BOX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Box, Inc. и Shopify Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Box, Inc. или Shopify Inc.?

По объёму выручки: BOX — 1,18 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BOX или SHOP?

Чистая маржа BOX — 8.61%, SHOP — 10.77%. SHOP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BOX или SHOP?

Технический скоринг: BOX — 80/100, SHOP — 25/100. BOX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BOX или SHOP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BOX выигрывает 24, SHOP — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией