Сравнение BOX vs QTWO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, QTWO выглядит привлекательнее: 42,82 против 47,28. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу BOX: 3,66 vs 4,67 у QTWO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B QTWO — 6,15, у BOX — 27,96. EV/EBITDA QTWO — 26,84, у BOX — 28,21. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BOX (150,65% vs 14,49%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа QTWO — 10,87%, у BOX — 9,18%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка BOX значительно выше: D/E 3,56 vs 0,06 у QTWO. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0,94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BOX | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 47,28 | 42,82 | |
| P/B | 27,96 | 6,15 | |
| P/S | 3,66 | 4,67 | |
| PEG | -0,95 | 0,02 | |
| EV/EBITDA | 28,21 | 26,84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 150,65% | 14,49% | |
| ROA | 7,80% | 9,50% | |
| Валовая маржа | 79,56% | 56,99% | |
| Операц. маржа | 8,64% | 10,26% | |
| Чистая маржа | 9,18% | 10,87% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,56 | 0,06 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 0,94 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 0,94 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 13,53% | 0,00% | |
| EPS | $0,80 | $1,47 | |
| Балансовая стоим. | $1,14 | $10,31 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BOX сильнее: 78/100 против 64/100 у QTWO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BOX составляет 62,7 (нейтральная зона), у QTWO — 71,9 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. BOX и QTWO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+13,3% и +24,6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BOX — 25,7 (выраженный тренд), QTWO — 33,2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BOX менее волатилен — бета 0,26 против 0,38 у QTWO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) QTWO составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BOX | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62,73 | 71,93 | |
| Stochastic %K | 82,59 | 87,73 | |
| CCI (20) | 71,87 | 105,03 | |
| MFI | 36,14 | 70,85 | |
| Williams %R | -17,41 | -12,27 | |
| MACD гистограмма | 0,03 | 0,56 | |
| Momentum (10) | 3,57 | 10,49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,67 | 33,19 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,42% | +3,83% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,50% | +9,70% | |
| Цена vs SMA 50 | +13,28% | +24,57% | |
| Цена vs SMA 200 | +16,95% | +11,15% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,14 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 91,23 | 64,81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,26 | 0,38 | |
| ATR % | 3,47% | 4,40% | |
| Sharpe (1г) | 0,03 | -0,28 | |
| RS Rating | 35,00 | 19,00 | |
| 52w от хая | -5,99 | -25,61 | |
| BB ширина | 16,22 | 28,85 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BOX — 1,18 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу QTWO: +14,10% г/г vs +8,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BOX — 101,31 млн $, QTWO — 52,01 млн $. BOX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BOX — 350,38 млн $, QTWO — 194,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BOX | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,18 млрд $ | 794,81 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.00% | +14.10% | |
| Чистая прибыль | 101,31 млн $ | 52,01 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -58.60% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,60 | $0,84 | |
| Операц. Cash Flow | 356,45 млн $ | 201,46 млн $ | |
| Free Cash Flow | 350,38 млн $ | 194,65 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. BOX выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как QTWO не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BOX | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $1,13 | — | |
| Коэфф. выплат | 13,53% | — | |
| Лет выплат | 3 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BOX приходится на мае (+6,63%), а QTWO — на ноябре (+10,07%). Наименее удачные месяцы: BOX — июнь (-4,36%), QTWO — март (-4,99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у QTWO: +16,22% против +6,28%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Box, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — BOX или QTWO?
Какие дивиденды у Box, Inc. и Q2 Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Box, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — BOX или QTWO?
Какая акция лучше по технике — BOX или QTWO?
Что лучше купить — BOX или QTWO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией