Сравнение BOX vs QLYS

Тикер 1

Тикер 2

BOX15

23QLYS

Box, Inc. (BOX) и Qualys, Inc. (QLYS) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. Стоимостная оценка в пользу QLYS — P/E 17.77 vs 36.35 у BOX. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует BOX (115.65% vs 37.15%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа QLYS — 29.37%, у BOX — 8.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу BOX сильнее: 80/100 против 69/100 у QLYS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 23:15 в пользу QLYS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Box, Inc.

BOXNYSE

25,40 $-0,34 $ (-1,32%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,52 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

8.1

Качество

7.6

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Qualys, Inc.

QLYSNASDAQ

100,85 $+0,30 $ (+0,30%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,55 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.4

Качество

8.9

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

BOXQLYS

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E QLYS оценён рынком дешевле: 17.77 против 36.35 у BOX (разница составляет 51.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) BOX дешевле: 3.03 против 5.16. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA QLYS — 12.87, у BOX — 29.97. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BOX — 115.65%, у QLYS — 37.15%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. QLYS удерживает чистую маржу на уровне 29.37%, опережая BOX (8.61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BOX — -3.42, у QLYS — 0.09. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BOXQLYS

Показатель	BOX	QLYS
Мультипликаторы оценки
P/E	36.35	17.77
P/B	-12.31	6.28
P/S	3.03	5.16
PEG	-0.62	1.35
EV/EBITDA	29.97	12.87
Рентабельность
ROE	115.65%	37.15%
ROA	6.55%	18.40%
Валовая маржа	79.22%	83.22%
Операц. маржа	7.07%	33.99%
Чистая маржа	8.61%	29.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-3.42	0.09
Текущая ликв.	1.05	1.43
Быстрая ликв.	1.05	1.43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	14.81%	0.00%
EPS	$0.71	$5.66
Балансовая стоим.	$-2.09	$16.00

Технический анализ

BOX набирает 80 из 100 по техническому скорингу, QLYS — 69 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BOX — 58.8 (нейтральная зона), QLYS — 64.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. BOX и QLYS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.5% и +12.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BOX — 11.8 (нет тренда), QLYS — 16.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете QLYS стабильнее (0.31 vs 0.40). Значение ниже 0.8 делает QLYS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) QLYS составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BOXQLYS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BOX	QLYS
Осцилляторы
RSI (14)	58.79	64.01
Stochastic %K	74.69	95.36
CCI (20)	85.87	154.73
MFI	63.71	42.92
Williams %R	-25.31	-4.64
MACD гистограмма	0.09	1.38
Momentum (10)	1.50	5.88
Тренд
ADX	11.81	16.34
Цена vs EMA 9	+2.59%	+5.09%
Цена vs EMA 20	+4.03%	+8.71%
Цена vs SMA 50	+6.53%	+12.28%
Цена vs SMA 200	-9.28%	-15.74%
Объём
CMF	0.15	0.37
Volume Ratio	72.41	86.37
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.31
ATR %	3.69%	4.71%
Sharpe (1г)	-0.57	-0.57
RS Rating	24.00	18.00
52w от хая	-33.66	-35.13
BB ширина	11.51	22.82

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BOX — 1,18 млрд $, QLYS — 669,13 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BOX — 101,31 млн $, QLYS — 198,32 млн $. QLYS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BOX — 350,38 млн $, QLYS — 304,41 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BOX	QLYS
Выручка	1,18 млрд $	669,13 млн $
Чистая прибыль	101,31 млн $	198,32 млн $
EPS (TTM)	$0.60	$5.49
Операц. Cash Flow	356,45 млн $	309,40 млн $
Free Cash Flow	350,38 млн $	304,41 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. BOX выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как QLYS не имеет дивидендной истории.

Показатель	BOX	QLYS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.13	—
Коэфф. выплат	14.81%	—
Лет выплат	3.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BOX — мае (+6.52%), для QLYS — ноябре (+6.28%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BOX — июнь (-4.01%), QLYS — февраль (-8.07%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у QLYS: +15.00% против +5.14%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BOX

-0.6

+0.9

+0.3

+2.7

+6.5

-4.0

-0.2

+2.3

-1.1

+2.7

-3.3

QLYS

+2.6

-8.1

+1.9

+2.2

+4.0

+0.2

+2.4

+5.3

-0.9

-1.7

+6.3

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Box, Inc. или Qualys, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Qualys, Inc.: P/E 17.77 против 36.35. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BOX или QLYS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BOX — 115.65%, QLYS — 37.15%. Преимущество у BOX.

Какие дивиденды у Box, Inc. и Qualys, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Box, Inc. или Qualys, Inc.?

Выручка BOX за TTM — 1,18 млрд $, QLYS — 669,13 млн $. BOX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BOX или QLYS?

Чистая маржа BOX — 8.61%, QLYS — 29.37%. QLYS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BOX или QLYS?

Технический скоринг: BOX — 80/100, QLYS — 69/100. BOX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BOX или QLYS?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:23 в пользу QLYS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией