Сравнение BOX vs PEGA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PEGA с P/E 17,23 (у BOX — 49,34). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) PEGA оценён ниже: 3,10 против 3,82. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PEGA — 9,77, у BOX — 29,18. EV/EBITDA PEGA — 26,69, у BOX — 29,39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BOX (150,65% vs 48,90%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PEGA — 18,66%, у BOX — 9,18%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка BOX значительно выше: D/E 3,56 vs 0,10 у PEGA. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | BOX | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 49,34 | 17,23 | |
| P/B | 29,18 | 9,77 | |
| P/S | 3,82 | 3,10 | |
| PEG | -0,99 | 0,36 | |
| EV/EBITDA | 29,39 | 26,69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 150,65% | 48,90% | |
| ROA | 7,80% | 23,41% | |
| Валовая маржа | 79,56% | 75,57% | |
| Операц. маржа | 8,64% | 9,94% | |
| Чистая маржа | 9,18% | 18,66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,56 | 0,10 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 1,06 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 1,06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,37% | |
| Коэфф. выплат | 13,53% | 6,32% | |
| EPS | $0,80 | $1,94 | |
| Балансовая стоим. | $1,14 | $3,35 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 78/100 и 77/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: BOX — 68,6, PEGA — 58,0. Обе акции находятся в одной зоне. BOX и PEGA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+17,5% и +3,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. BOX выше SMA 200 (+22,1%), PEGA — ниже (-26,0%). Долгосрочный тренд в пользу BOX. ADX: BOX — 26,1 (выраженный тренд), PEGA — 12,5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BOX — 0,27, PEGA — 0,82. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 4,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BOX | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 68,57 | 58,05 | |
| Stochastic %K | 99,62 | 98,84 | |
| CCI (20) | 140,97 | 91,43 | |
| MFI | 42,05 | 49,81 | |
| Williams %R | -0,38 | -1,16 | |
| MACD гистограмма | 0,09 | 0,45 | |
| Momentum (10) | 4,23 | 5,92 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,13 | 12,52 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,62% | +4,75% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,13% | +6,12% | |
| Цена vs SMA 50 | +17,50% | +3,51% | |
| Цена vs SMA 200 | +22,05% | -26,04% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,14 | 0,15 | |
| Volume Ratio | 68,01 | 35,73 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,27 | 0,82 | |
| ATR % | 3,39% | 4,88% | |
| Sharpe (1г) | 0,15 | -0,81 | |
| RS Rating | 38,00 | 6,00 | |
| 52w от хая | -1,89 | -51,92 | |
| BB ширина | 16,69 | 26,64 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BOX генерирует 1,18 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PEGA — +16,60%, BOX — +8,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BOX — 101,31 млн $, PEGA — 393,44 млн $. PEGA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BOX — 350,38 млн $, PEGA — 490,72 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BOX | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,18 млрд $ | 1,75 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.00% | +16.60% | |
| Чистая прибыль | 101,31 млн $ | 393,44 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -58.60% | +296.70% | |
| EPS (TTM) | $0,60 | $2,30 | |
| Операц. Cash Flow | 356,45 млн $ | 505,23 млн $ | |
| Free Cash Flow | 350,38 млн $ | 490,72 млн $ |
Дивиденды
PEGA выплачивает дивиденды с доходностью 0,37% годовых, тогда как BOX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: BOX — 3 лет, PEGA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BOX — 13,53%, PEGA — 6,32%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BOX | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,37% | |
| Годовые дивиденды | $1,13 | $0,09 | |
| Коэфф. выплат | 13,53% | 6,32% | |
| Лет выплат | 3 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -5,59% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BOX показывает лучшую среднюю доходность в мае (+6,63%), PEGA — в апреле (+5,43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BOX — июнь (-4,36%), PEGA — март (-4,72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEGA: +14,10% против +6,28%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Box, Inc. или Pegasystems Inc.?
У кого выше рентабельность — BOX или PEGA?
Какие дивиденды у Box, Inc. и Pegasystems Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Box, Inc. или Pegasystems Inc.?
У кого выше маржинальность — BOX или PEGA?
Какая акция лучше по технике — BOX или PEGA?
Что лучше купить — BOX или PEGA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией