Сравнение BOX vs PEGA

Тикер 1

Тикер 2

BOX24

19PEGA

Box, Inc. (BOX) и Pegasystems Inc. (PEGA) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PEGA крупнее в 1.6× (5,72 млрд $ vs 3,52 млрд $). По мультипликатору P/E PEGA оценён рынком дешевле: 17.03 против 36.35 у BOX (разница составляет 53.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE BOX — 115.65%, у PEGA — 50.21%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PEGA удерживает чистую маржу на уровне 20.04%, опережая BOX (8.61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: PEGA обеспечивает 0.35% годовой доходности, BOX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BOX набирает 80 из 100 по техническому скорингу, PEGA — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 24:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Box, Inc.

BOXNYSE

25,40 $-0,34 $ (-1,32%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,52 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

8.1

Качество

7.6

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Pegasystems Inc.

PEGANASDAQ

34,25 $-0,12 $ (-0,35%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,72 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

9.2

Рост

9.2

Техника

1.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

BOXPEGA

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PEGA с P/E 17.03 (у BOX — 36.35). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. EV/EBITDA PEGA — 25.82, у BOX — 29.97. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BOX (115.65% vs 50.21%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PEGA — 20.04%, у BOX — 8.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BOX — -3.42, у PEGA — 0.08. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BOXPEGA

Показатель	BOX	PEGA
Мультипликаторы оценки
P/E	36.35	17.03
P/B	-12.31	8.22
P/S	3.03	3.38
PEG	-0.62	0.23
EV/EBITDA	29.97	25.82
Рентабельность
ROE	115.65%	50.21%
ROA	6.55%	21.97%
Валовая маржа	79.22%	74.96%
Операц. маржа	7.07%	10.19%
Чистая маржа	8.61%	20.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-3.42	0.08
Текущая ликв.	1.05	1.22
Быстрая ликв.	1.05	1.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.35%
Коэфф. выплат	14.81%	5.27%
EPS	$0.71	$2.02
Балансовая стоим.	$-2.09	$4.18

Технический анализ

Техническая картина в пользу BOX: скоринг 80/100 vs 19/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BOX — 58.8, PEGA — 39.5. Обе акции находятся в одной зоне. BOX торгуется выше SMA 50 (6.5%), тогда как PEGA ниже этой средней (-12.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: BOX — 11.8 (нет тренда), PEGA — 22.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BOX — 0.40, PEGA — 1.10. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BOXPEGA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BOX	PEGA
Осцилляторы
RSI (14)	58.79	39.54
Stochastic %K	74.69	38.20
CCI (20)	85.87	-76.08
MFI	63.71	41.78
Williams %R	-25.31	-61.80
MACD гистограмма	0.09	0.12
Momentum (10)	1.50	-2.48
Тренд
ADX	11.81	22.50
Цена vs EMA 9	+2.59%	-0.16%
Цена vs EMA 20	+4.03%	-3.63%
Цена vs SMA 50	+6.53%	-12.55%
Цена vs SMA 200	-9.28%	-32.22%
Объём
CMF	0.15	-0.02
Volume Ratio	72.41	84.70
Волатильность и статистика
Beta	0.40	1.10
ATR %	3.69%	5.42%
Sharpe (1г)	-0.57	-0.65
RS Rating	24.00	14.00
52w от хая	-33.66	-49.71
BB ширина	11.51	16.02

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BOX генерирует 1,18 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BOX — 101,31 млн $, PEGA — 393,44 млн $. PEGA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BOX — 350,38 млн $, PEGA — 490,72 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BOX	PEGA
Выручка	1,18 млрд $	1,75 млрд $
Чистая прибыль	101,31 млн $	393,44 млн $
EPS (TTM)	$0.60	$2.30
Операц. Cash Flow	356,45 млн $	505,23 млн $
Free Cash Flow	350,38 млн $	490,72 млн $

Дивиденды

PEGA выплачивает дивиденды с доходностью 0.35% годовых, тогда как BOX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: BOX — 3 лет, PEGA — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BOX — 14.81%, PEGA — 5.27%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BOX	PEGA
Див. доходность	—	0.35%
Годовые дивиденды	$1.13	$0.06
Коэфф. выплат	14.81%	5.27%
Лет выплат	3.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-12.94%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BOX показывает лучшую среднюю доходность в мае (+6.52%), PEGA — в апреле (+5.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BOX — июнь (-4.01%), PEGA — март (-4.72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEGA: +16.97% против +5.14%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BOX

-0.6

+0.9

+0.3

+2.7

+6.5

-4.0

-0.2

+2.3

-1.1

+2.7

-3.3

PEGA

+2.0

+4.8

-4.7

+5.4

+0.9

+2.6

+3.9

-0.9

-2.0

+2.3

+4.2

-1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Box, Inc. или Pegasystems Inc.?

Мультипликатор P/E у Pegasystems Inc. ниже (17.03 vs 36.35), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BOX или PEGA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BOX — 115.65%, PEGA — 50.21%. Преимущество у BOX.

Какие дивиденды у Box, Inc. и Pegasystems Inc.?

Pegasystems Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.35%. Box, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Box, Inc. или Pegasystems Inc.?

Выручка BOX за TTM — 1,18 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. PEGA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BOX или PEGA?

Чистая маржа BOX — 8.61%, PEGA — 20.04%. PEGA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BOX или PEGA?

Технический скоринг: BOX — 80/100, PEGA — 19/100. BOX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BOX или PEGA?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:19 в пользу BOX по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией