ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение BOX vs PCTY

Тикер 1
Тикер 2
BOX13
25PCTY
Инвесторы часто выбирают между BOX и PCTY — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации PCTY крупнее в 1,8× (7,81 млрд $ vs 4,46 млрд $). По мультипликатору P/E PCTY оценён рынком дешевле: 29,72 против 48,46 у BOX. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала BOX составляет 150,65%, что превышает показатель PCTY (23,44%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PCTY впереди: 15,23% против 9,18% у BOX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 80/100 и 80/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. PCTY побеждает по числу метрик: 25 против 13 у BOX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
BOX
Box, Inc.
BOXNYSE
$32,20-$0,45 (-1,38%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 4,46 млрд $
ETP Rank6.1
Стоимость
6.4
Качество
6.8
Рост
4.4
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
6.0
Сезонность
8.0
PCTY
Paylocity Holding Corporation
PCTYNASDAQ
$145,90-$2,38 (-1,61%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 7,81 млрд $
ETP Rank6.8
Стоимость
9.0
Качество
7.2
Рост
8.2
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.0
Сезонность
9.0

Динамика цен

BOXPCTY

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PCTY с P/E 29,72 (у BOX — 48,46). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) BOX дешевле: 3,75 против 4,48. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PCTY дешевле: 6,57 против 28,66. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PCTY оценён ниже: 15,61 vs 28,89. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BOX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 150,65% против 23,44% у PCTY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PCTY — 15,23%, BOX — 9,18%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. BOX несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3,56, тогда как PCTY практически без долга (D/E 0,10). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

BOXPCTY
ПоказательBOXPCTYЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E48,4629,72
P/B28,666,57
P/S3,754,48
PEG-0,971,33
EV/EBITDA28,8915,61
Рентабельность
ROE150,65%23,44%
ROA7,80%5,52%
Валовая маржа79,56%69,19%
Операц. маржа8,64%21,79%
Чистая маржа9,18%15,23%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал3,560,10
Текущая ликв.1,071,09
Быстрая ликв.1,071,09
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат13,53%0,00%
EPS$0,80$4,99
Балансовая стоим.$1,14$22,58

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 80/100 и 80/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): BOX — 58,9 (нейтральная зона), PCTY — 63,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: BOX на 13,0%, PCTY на 21,1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: BOX — 28,1 (выраженный тренд), PCTY — 35,0 (выраженный тренд). По бете PCTY стабильнее (-0,01 vs 0,29). Дневная волатильность (ATR%) PCTY составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BOXPCTY
Общая оценка
80
80
Осцилляторы
58
66
Тренд
75
69
Объём
69
69
Волатильность
58
50
ИндикаторBOXPCTYЛидер
Осцилляторы
RSI (14)58,9463,68
Stochastic %K66,1567,31
CCI (20)91,0885,84
MFI47,9965,83
Williams %R-33,85-32,69
MACD гистограмма-0,010,10
Momentum (10)1,1010,38
Тренд
ADX28,1334,97
Цена vs EMA 9+0,22%+1,31%
Цена vs EMA 20+3,23%+6,06%
Цена vs SMA 50+13,04%+21,08%
Цена vs SMA 200+19,90%+18,99%
Объём
CMF0,120,15
Volume Ratio65,4586,80
Волатильность и статистика
Beta0,29-0,01
ATR %3,53%4,31%
Sharpe (1г)0,19-0,28
RS Rating42,0022,00
52w от хая-3,63-18,90
BB ширина19,4429,70

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BOX — 1,18 млрд $, PCTY — 1,77 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. PCTY растёт быстрее по выручке: +11,00% год к году против +8,00% у BOX. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: BOX — 101,31 млн $, PCTY — 269,74 млн $. PCTY генерирует больше чистой прибыли. FCF: BOX генерирует 350,38 млн $, PCTY — 497,10 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательBOXPCTYЛидер
Выручка1,18 млрд $1,77 млрд $
Рост выручки (г/г)+8.00%+11.00%
Чистая прибыль101,31 млн $269,74 млн $
Рост прибыли (г/г)-58.60%+18.80%
EPS (TTM)$0,60$4,99
Операц. Cash Flow356,45 млн $533,25 млн $
Free Cash Flow350,38 млн $497,10 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. BOX выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как PCTY не имеет дивидендной истории.

ПоказательBOXPCTYЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды$1,13—
Коэфф. выплат13,53%—
Лет выплат30
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BOX — мае (+6,63%), для PCTY — августе (+9,99%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BOX — июнь (-4,36%), для PCTY — декабрь (-2,27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +20,30% против +6,28%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
BOX
-0,6
+0,9
+0,3
+2,7
+6,6
-4,4
+1,2
+2,3
-1,1
-1,1
+2,7
-3,3
PCTY
+0,9
-1,7
-1,4
+5,8
+1,6
+1,6
+7,3
+10,0
-1,2
+1,6
-1,9
-2,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Box, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Paylocity Holding Corporation: P/E 29,72 против 48,46. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — BOX или PCTY?
ROE BOX — 150,65%, PCTY — 23,44%. BOX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Box, Inc. и Paylocity Holding Corporation?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Box, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
По объёму выручки: BOX — 1,18 млрд $, PCTY — 1,77 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — BOX или PCTY?
Чистая маржа BOX — 9,18%, PCTY — 15,23%. PCTY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — BOX или PCTY?
Технический скоринг: BOX — 80/100, PCTY — 80/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — BOX или PCTY?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик BOX выигрывает 13, PCTY — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией