Сравнение BOX vs PCTY

Тикер 1

Тикер 2

BOX21

18PCTY

Инвесторы часто выбирают между BOX и PCTY — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации PCTY крупнее в 1.7× (5,98 млрд $ vs 3,52 млрд $). По мультипликатору P/E PCTY оценён рынком дешевле: 23.72 против 36.35 у BOX (разница составляет 34.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала BOX составляет 115.65%, что превышает показатель PCTY (22.36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PCTY впереди: 14.94% против 8.61% у BOX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу BOX сильнее: 80/100 против 71/100 у PCTY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между BOX и PCTY зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Box, Inc.

BOXNYSE

25,40 $-0,34 $ (-1,32%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,52 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

8.1

Качество

7.6

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

111,72 $-1,04 $ (-0,92%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

BOXPCTY

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PCTY с P/E 23.72 (у BOX — 36.35). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По EV/EBITDA PCTY оценён ниже: 12.27 vs 29.97. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BOX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 115.65% против 22.36% у PCTY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PCTY — 14.94%, BOX — 8.61%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BOX — -3.42, PCTY — 0.11. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BOXPCTY

Показатель	BOX	PCTY
Мультипликаторы оценки
P/E	36.35	23.72
P/B	-12.31	5.18
P/S	3.03	3.50
PEG	-0.62	1.44
EV/EBITDA	29.97	12.27
Рентабельность
ROE	115.65%	22.36%
ROA	6.55%	4.74%
Валовая маржа	79.22%	69.30%
Операц. маржа	7.07%	21.38%
Чистая маржа	8.61%	14.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-3.42	0.11
Текущая ликв.	1.05	0.13
Быстрая ликв.	1.05	0.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	14.81%	0.00%
EPS	$0.71	$4.75
Балансовая стоим.	$-2.09	$21.75

Технический анализ

BOX набирает 80 из 100 по техническому скорингу, PCTY — 71 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BOX — 58.8 (нейтральная зона), PCTY — 58.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: BOX на 6.5%, PCTY на 6.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: BOX — 11.8 (нет тренда), PCTY — 16.9 (нет тренда). По бете PCTY стабильнее (0.31 vs 0.40). Значение ниже 0.8 делает PCTY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PCTY составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BOXPCTY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BOX	PCTY
Осцилляторы
RSI (14)	58.79	58.65
Stochastic %K	74.69	65.61
CCI (20)	85.87	93.49
MFI	63.71	58.61
Williams %R	-25.31	-34.39
MACD гистограмма	0.09	0.80
Momentum (10)	1.50	10.23
Тренд
ADX	11.81	16.89
Цена vs EMA 9	+2.59%	+2.84%
Цена vs EMA 20	+4.03%	+4.62%
Цена vs SMA 50	+6.53%	+5.96%
Цена vs SMA 200	-9.28%	-18.26%
Объём
CMF	0.15	-0.02
Volume Ratio	72.41	79.78
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.31
ATR %	3.69%	4.56%
Sharpe (1г)	-0.57	-1.55
RS Rating	24.00	8.00
52w от хая	-33.66	-43.89
BB ширина	11.51	14.79

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BOX — 1,18 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BOX — 101,31 млн $, PCTY — 227,13 млн $. PCTY генерирует больше чистой прибыли. FCF: BOX генерирует 350,38 млн $, PCTY — 342,75 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BOX	PCTY
Выручка	1,18 млрд $	1,60 млрд $
Чистая прибыль	101,31 млн $	227,13 млн $
EPS (TTM)	$0.60	$4.08
Операц. Cash Flow	356,45 млн $	418,23 млн $
Free Cash Flow	350,38 млн $	342,75 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. BOX выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как PCTY не имеет дивидендной истории.

Показатель	BOX	PCTY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.13	—
Коэфф. выплат	14.81%	—
Лет выплат	3.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BOX — мае (+6.52%), для PCTY — августе (+9.99%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BOX — июнь (-4.01%), для PCTY — декабрь (-2.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +19.95% против +5.14%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BOX

-0.6

+0.9

+0.3

+2.7

+6.5

-4.0

-0.2

+2.3

-1.1

+2.7

-3.3

PCTY

+0.9

-1.7

-1.4

+5.8

+1.3

+3.3

+5.6

+10.0

-1.2

+1.6

-1.9

-2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Box, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Paylocity Holding Corporation: P/E 23.72 против 36.35. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BOX или PCTY?

ROE BOX — 115.65%, PCTY — 22.36%. BOX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Box, Inc. и Paylocity Holding Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Box, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

По объёму выручки: BOX — 1,18 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BOX или PCTY?

Чистая маржа BOX — 8.61%, PCTY — 14.94%. PCTY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BOX или PCTY?

Технический скоринг: BOX — 80/100, PCTY — 71/100. BOX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BOX или PCTY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BOX выигрывает 21, PCTY — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией