Сравнение BOX vs PAYC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, PAYC выглядит привлекательнее: 22,90 против 47,28. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу BOX: 3,66 vs 5,51 у PAYC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PAYC — 17,31, у BOX — 27,96. EV/EBITDA PAYC — 14,00, у BOX — 28,21. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BOX (150,65% vs 40,43%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PAYC — 22,78%, у BOX — 9,18%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BOX — 3,56, у PAYC — 1,72. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BOX | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 47,28 | 22,90 | |
| P/B | 27,96 | 17,31 | |
| P/S | 3,66 | 5,51 | |
| PEG | -0,95 | 0,85 | |
| EV/EBITDA | 28,21 | 14,00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 150,65% | 40,43% | |
| ROA | 7,80% | 9,37% | |
| Валовая маржа | 79,56% | 80,11% | |
| Операц. маржа | 8,64% | 30,30% | |
| Чистая маржа | 9,18% | 22,78% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,56 | 1,72 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 1,07 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 1,07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,69% | |
| Коэфф. выплат | 13,53% | 19,50% | |
| EPS | $0,80 | $10,65 | |
| Балансовая стоим. | $1,14 | $12,48 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BOX сильнее: 78/100 против 71/100 у PAYC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BOX составляет 62,7 (нейтральная зона), у PAYC — 83,2 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. BOX и PAYC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+13,3% и +51,0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BOX — 25,7 (выраженный тренд), PAYC — 32,2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PAYC менее волатилен — бета 0,23 против 0,26 у BOX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PAYC составляет 4,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BOX | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62,73 | 83,15 | |
| Stochastic %K | 82,59 | 94,61 | |
| CCI (20) | 71,87 | 293,81 | |
| MFI | 36,14 | 78,31 | |
| Williams %R | -17,41 | -5,39 | |
| MACD гистограмма | 0,03 | 4,94 | |
| Momentum (10) | 3,57 | 77,27 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,67 | 32,22 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,42% | +23,53% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,50% | +34,01% | |
| Цена vs SMA 50 | +13,28% | +51,02% | |
| Цена vs SMA 200 | +16,95% | +47,32% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,14 | 0,15 | |
| Volume Ratio | 91,23 | 540,35 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,26 | 0,23 | |
| ATR % | 3,47% | 4,87% | |
| Sharpe (1г) | 0,03 | -0,06 | |
| RS Rating | 35,00 | 13,00 | |
| 52w от хая | -5,99 | -13,25 | |
| BB ширина | 16,22 | 45,74 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BOX — 1,18 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PAYC: +8,90% г/г vs +8,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BOX — 101,31 млн $, PAYC — 453,40 млн $. PAYC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BOX — 350,38 млн $, PAYC — 408 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BOX | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,18 млрд $ | 2,05 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.00% | +8.90% | |
| Чистая прибыль | 101,31 млн $ | 453,40 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -58.60% | -9.70% | |
| EPS (TTM) | $0,60 | $8,13 | |
| Операц. Cash Flow | 356,45 млн $ | 678,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 350,38 млн $ | 408 млн $ |
Дивиденды
PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 0,69% годовых, тогда как BOX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: BOX — 3 лет, PAYC — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BOX — 13,53%, PAYC — 19,50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BOX | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,69% | |
| Годовые дивиденды | $1,13 | $1,13 | |
| Коэфф. выплат | 13,53% | 19,50% | |
| Лет выплат | 3 | 4 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BOX приходится на мае (+6,63%), а PAYC — на июле (+8,08%). Наименее удачные месяцы: BOX — июнь (-4,36%), PAYC — сентябрь (-3,42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24,67% против +6,28%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Box, Inc. или Paycom Software, Inc.?
У кого выше рентабельность — BOX или PAYC?
Какие дивиденды у Box, Inc. и Paycom Software, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Box, Inc. или Paycom Software, Inc.?
У кого выше маржинальность — BOX или PAYC?
Какая акция лучше по технике — BOX или PAYC?
Что лучше купить — BOX или PAYC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией