Сравнение BOX vs PAYC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, PAYC выглядит привлекательнее: 15.01 против 36.35. Премия к оценке BOX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу BOX: 3.03 vs 3.60 у PAYC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA PAYC — 9.81, у BOX — 29.97. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BOX (115.65% vs 31.03%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PAYC — 22.44%, у BOX — 8.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BOX — -3.42, у PAYC — 0.94. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BOX | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.35 | 15.01 | |
| P/B | -12.31 | 8.69 | |
| P/S | 3.03 | 3.60 | |
| PEG | -0.62 | 0.64 | |
| EV/EBITDA | 29.97 | 9.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 115.65% | 31.03% | |
| ROA | 6.55% | 9.74% | |
| Валовая маржа | 79.22% | 79.74% | |
| Операц. маржа | 7.07% | 28.30% | |
| Чистая маржа | 8.61% | 22.44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -3.42 | 0.94 | |
| Текущая ликв. | 1.05 | 1.02 | |
| Быстрая ликв. | 1.05 | 1.02 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.09% | |
| Коэфф. выплат | 14.81% | 17.33% | |
| EPS | $0.71 | $9.19 | |
| Балансовая стоим. | $-2.09 | $15.89 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BOX сильнее: 80/100 против 73/100 у PAYC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BOX составляет 58.8 (нейтральная зона), у PAYC — 58.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BOX и PAYC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.5% и +8.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BOX — 11.8 (нет тренда), PAYC — 20.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BOX менее волатилен — бета 0.40 против 0.47 у PAYC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PAYC составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BOX | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.79 | 58.12 | |
| Stochastic %K | 74.69 | 64.28 | |
| CCI (20) | 85.87 | 63.93 | |
| MFI | 63.71 | 59.38 | |
| Williams %R | -25.31 | -35.72 | |
| MACD гистограмма | 0.09 | 0.51 | |
| Momentum (10) | 1.50 | 11.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.81 | 20.03 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.59% | +0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.03% | +3.25% | |
| Цена vs SMA 50 | +6.53% | +8.66% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.28% | -17.42% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.15 | 0.13 | |
| Volume Ratio | 72.41 | 99.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.40 | 0.47 | |
| ATR % | 3.69% | 4.34% | |
| Sharpe (1г) | -0.57 | -1.71 | |
| RS Rating | 24.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -33.66 | -48.47 | |
| BB ширина | 11.51 | 17.05 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BOX — 1,18 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BOX — 101,31 млн $, PAYC — 453,40 млн $. PAYC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BOX — 350,38 млн $, PAYC — 408 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BOX | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,18 млрд $ | 2,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 101,31 млн $ | 453,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.60 | $8.13 | |
| Операц. Cash Flow | 356,45 млн $ | 678,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 350,38 млн $ | 408 млн $ |
Дивиденды
PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как BOX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: BOX — 3 лет, PAYC — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BOX — 14.81%, PAYC — 17.33%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BOX | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.09% | |
| Годовые дивиденды | $1.13 | $0.75 | |
| Коэфф. выплат | 14.81% | 17.33% | |
| Лет выплат | 3.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BOX приходится на мае (+6.52%), а PAYC — на июле (+6.65%). Наименее удачные месяцы: BOX — июнь (-4.01%), PAYC — сентябрь (-3.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +5.14%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Box, Inc. или Paycom Software, Inc.?
У кого выше рентабельность — BOX или PAYC?
Какие дивиденды у Box, Inc. и Paycom Software, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Box, Inc. или Paycom Software, Inc.?
У кого выше маржинальность — BOX или PAYC?
Какая акция лучше по технике — BOX или PAYC?
Что лучше купить — BOX или PAYC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией