Сравнение BOX vs PATH

Тикер 1

Тикер 2

BOX22

12PATH

Сравнение Box, Inc. (BOX) и UiPath Inc. (PATH) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации PATH крупнее в 1.6× (5,69 млрд $ vs 3,52 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PATH с P/E 20.45 (у BOX — 36.35). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует BOX (115.65% vs 15.32%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PATH — 17.53%, у BOX — 8.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу BOX: скоринг 80/100 vs 51/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте BOX уверенно лидирует со счётом 22:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Box, Inc.

BOXNYSE

25,40 $-0,34 $ (-1,32%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,52 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

8.1

Качество

7.6

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

UiPath Inc.

PATHNYSE

10,57 $-0,20 $ (-1,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,69 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BOXPATH

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PATH выглядит привлекательнее: 20.45 против 36.35. Премия к оценке BOX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу BOX: 3.03 vs 3.60 у PATH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA BOX — 29.97, у PATH — 66.75. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BOX — 115.65%, у PATH — 15.32%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PATH удерживает чистую маржу на уровне 17.53%, опережая BOX (8.61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BOX — -3.42, у PATH — 0.03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BOXPATH

Показатель	BOX	PATH
Мультипликаторы оценки
P/E	36.35	20.45
P/B	-12.31	2.77
P/S	3.03	3.60
PEG	-0.62	0.01
EV/EBITDA	29.97	66.75
Рентабельность
ROE	115.65%	15.32%
ROA	6.55%	8.88%
Валовая маржа	79.22%	83.25%
Операц. маржа	7.07%	3.52%
Чистая маржа	8.61%	17.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-3.42	0.03
Текущая ликв.	1.05	2.48
Быстрая ликв.	1.05	2.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	14.81%	0.00%
EPS	$0.71	$0.53
Балансовая стоим.	$-2.09	$3.89

Технический анализ

По техническому скорингу BOX сильнее: 80/100 против 51/100 у PATH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BOX составляет 58.8 (нейтральная зона), у PATH — 53.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BOX торгуется выше SMA 50 (6.5%), тогда как PATH ниже этой средней (-0.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: BOX — 11.8 (нет тренда), PATH — 11.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BOX менее волатилен — бета 0.40 против 1.19 у PATH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BOXPATH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BOX	PATH
Осцилляторы
RSI (14)	58.79	53.36
Stochastic %K	74.69	74.76
CCI (20)	85.87	33.27
MFI	63.71	51.89
Williams %R	-25.31	-25.24
MACD гистограмма	0.09	0.06
Momentum (10)	1.50	0.27
Тренд
ADX	11.81	11.89
Цена vs EMA 9	+2.59%	+3.30%
Цена vs EMA 20	+4.03%	+3.06%
Цена vs SMA 50	+6.53%	-0.24%
Цена vs SMA 200	-9.28%	-17.06%
Объём
CMF	0.15	0.04
Volume Ratio	72.41	113.76
Волатильность и статистика
Beta	0.40	1.19
ATR %	3.69%	5.90%
Sharpe (1г)	-0.57	-0.01
RS Rating	24.00	27.00
52w от хая	-33.66	-45.72
BB ширина	11.51	14.15

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BOX — 1,18 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BOX — 101,31 млн $, PATH — 282,33 млн $. PATH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BOX — 350,38 млн $, PATH — 352,16 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BOX	PATH
Выручка	1,18 млрд $	1,61 млрд $
Чистая прибыль	101,31 млн $	282,33 млн $
EPS (TTM)	$0.60	$0.52
Операц. Cash Flow	356,45 млн $	371,21 млн $
Free Cash Flow	350,38 млн $	352,16 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. BOX выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как PATH не имеет дивидендной истории.

Показатель	BOX	PATH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.13	—
Коэфф. выплат	14.81%	—
Лет выплат	3.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BOX приходится на мае (+6.52%), а PATH — на ноябре (+4.05%). Наименее удачные месяцы: BOX — июнь (-4.01%), PATH — февраль (-8.97%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, июнь, июль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BOX

-0.6

+0.9

+0.3

+2.7

+6.5

-4.0

-0.2

+2.3

-1.1

+2.7

-3.3

PATH

-1.2

-9.0

-5.7

-6.9

+1.3

-1.3

-3.0

-1.7

-1.0

+1.5

+4.0

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Box, Inc. или UiPath Inc.?

По P/E UiPath Inc. оценена ниже: 20.45 против 36.35. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BOX или PATH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BOX — 115.65%, PATH — 15.32%. Преимущество у BOX.

Какие дивиденды у Box, Inc. и UiPath Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Box, Inc. или UiPath Inc.?

Выручка BOX за TTM — 1,18 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. PATH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BOX или PATH?

Чистая маржа BOX — 8.61%, PATH — 17.53%. PATH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BOX или PATH?

Технический скоринг: BOX — 80/100, PATH — 51/100. BOX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BOX или PATH?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:12 в пользу BOX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией