Сравнение BOX vs MSFT

Тикер 1

Тикер 2

BOX17

24MSFT

Инвесторы часто выбирают между BOX и MSFT — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MSFT крупнее в 884.7× (3,11 трлн $ vs 3,52 млрд $). Стоимостная оценка в пользу MSFT — P/E 24.97 vs 36.35 у BOX. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала BOX составляет 115.65%, что превышает показатель MSFT (33.13%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MSFT впереди: 39.34% против 8.61% у BOX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как BOX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу BOX сильнее: 80/100 против 63/100 у MSFT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. MSFT побеждает по числу метрик: 24 против 17 у BOX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Box, Inc.

BOXNYSE

25,40 $-0,34 $ (-1,32%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,52 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

8.1

Качество

7.6

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Microsoft Corporation

MSFTNASDAQ

419,09 $-1,97 $ (-0,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,11 трлн $

ETP Rank7.9

Стоимость

8.8

Качество

8.6

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

BOXMSFT

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MSFT оценён рынком дешевле: 24.97 против 36.35 у BOX (разница составляет 31.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) BOX дешевле: 3.03 против 9.83. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA MSFT оценён ниже: 15.69 vs 29.97. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BOX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 115.65% против 33.13% у MSFT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MSFT — 39.34%, BOX — 8.61%. У MSFT маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BOX — -3.42, MSFT — 0.14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BOXMSFT

Показатель	BOX	MSFT
Мультипликаторы оценки
P/E	36.35	24.97
P/B	-12.31	7.55
P/S	3.03	9.83
PEG	-0.62	0.84
EV/EBITDA	29.97	15.69
Рентабельность
ROE	115.65%	33.13%
ROA	6.55%	18.04%
Валовая маржа	79.22%	68.31%
Операц. маржа	7.07%	46.80%
Чистая маржа	8.61%	39.34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-3.42	0.14
Текущая ликв.	1.05	1.28
Быстрая ликв.	1.05	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.83%
Коэфф. выплат	14.81%	20.65%
EPS	$0.71	$16.86
Балансовая стоим.	$-2.09	$55.80

Технический анализ

BOX набирает 80 из 100 по техническому скорингу, MSFT — 63 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BOX — 58.8 (нейтральная зона), MSFT — 54.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: BOX на 6.5%, MSFT на 4.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: BOX — 11.8 (нет тренда), MSFT — 16.3 (нет тренда). По бете BOX стабильнее (0.40 vs 0.87). Значение ниже 0.8 делает BOX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) BOX составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BOXMSFT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BOX	MSFT
Осцилляторы
RSI (14)	58.79	54.87
Stochastic %K	74.69	57.23
CCI (20)	85.87	53.53
MFI	63.71	59.34
Williams %R	-25.31	-42.77
MACD гистограмма	0.09	-0.43
Momentum (10)	1.50	-1.68
Тренд
ADX	11.81	16.26
Цена vs EMA 9	+2.59%	+0.73%
Цена vs EMA 20	+4.03%	+1.33%
Цена vs SMA 50	+6.53%	+4.84%
Цена vs SMA 200	-9.28%	-9.44%
Объём
CMF	0.15	0.04
Volume Ratio	72.41	108.45
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.87
ATR %	3.69%	2.56%
Sharpe (1г)	-0.57	-0.40
RS Rating	24.00	33.00
52w от хая	-33.66	-24.55
BB ширина	11.51	6.95

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BOX — 1,18 млрд $, MSFT — 281,72 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BOX — 101,31 млн $, MSFT — 101,83 млрд $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. FCF: BOX генерирует 350,38 млн $, MSFT — 71,61 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BOX	MSFT
Выручка	1,18 млрд $	281,72 млрд $
Чистая прибыль	101,31 млн $	101,83 млрд $
EPS (TTM)	$0.60	$13.70
Операц. Cash Flow	356,45 млн $	136,16 млрд $
Free Cash Flow	350,38 млн $	71,61 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MSFT обеспечивает 0.83% годовой доходности, BOX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BOX платит дивиденды 3 лет подряд, MSFT — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BOX — 14.81%, MSFT — 20.65%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BOX	MSFT
Див. доходность	—	0.83%
Годовые дивиденды	$1.13	$1.82
Коэфф. выплат	14.81%	20.65%
Лет выплат	3.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-4.57%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BOX — мае (+6.52%), для MSFT — июне (+3.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BOX — июнь (-4.01%), для MSFT — февраль (-1.85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSFT: +19.43% против +5.14%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BOX

-0.6

+0.9

+0.3

+2.7

+6.5

-4.0

-0.2

+2.3

-1.1

+2.7

-3.3

MSFT

+2.2

-1.9

+1.2

+2.8

+2.7

+3.8

+3.6

+0.8

-1.6

+2.0

+3.8

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Box, Inc. или Microsoft Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Microsoft Corporation: P/E 24.97 против 36.35. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BOX или MSFT?

ROE BOX — 115.65%, MSFT — 33.13%. BOX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Box, Inc. и Microsoft Corporation?

Microsoft Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.83%. Box, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Box, Inc. или Microsoft Corporation?

По объёму выручки: BOX — 1,18 млрд $, MSFT — 281,72 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BOX или MSFT?

Чистая маржа BOX — 8.61%, MSFT — 39.34%. MSFT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BOX или MSFT?

Технический скоринг: BOX — 80/100, MSFT — 63/100. BOX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BOX или MSFT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик BOX выигрывает 17, MSFT — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией