Сравнение BOX vs MANH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MANH торгуется с P/E 37.76, тогда как BOX — с P/E 36.35. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу BOX: 3.03 vs 7.37 у MANH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA MANH оценён ниже: 27.10 vs 29.97. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала BOX составляет 115.65%, что превышает показатель MANH (78.22%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MANH впереди: 19.68% против 8.61% у BOX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BOX — -3.42, MANH — 0.27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | BOX | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.35 | 37.76 | |
| P/B | -12.31 | 39.88 | |
| P/S | 3.03 | 7.37 | |
| PEG | -0.62 | 22.34 | |
| EV/EBITDA | 29.97 | 27.10 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 115.65% | 78.22% | |
| ROA | 6.55% | 29.26% | |
| Валовая маржа | 79.22% | 55.56% | |
| Операц. маржа | 7.07% | 25.58% | |
| Чистая маржа | 8.61% | 19.68% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -3.42 | 0.27 | |
| Текущая ликв. | 1.05 | 1.10 | |
| Быстрая ликв. | 1.05 | 1.10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 14.81% | 0.00% | |
| EPS | $0.71 | $3.63 | |
| Балансовая стоим. | $-2.09 | $3.44 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BOX сильнее: 80/100 против 32/100 у MANH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BOX составляет 58.8 (нейтральная зона), у MANH — 48.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: BOX выше на 6.5%, MANH — ниже на -0.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: BOX — 11.8 (нет тренда), MANH — 14.0 (нет тренда). BOX менее волатилен — бета 0.40 против 0.93 у MANH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BOX | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.79 | 48.28 | |
| Stochastic %K | 74.69 | 47.54 | |
| CCI (20) | 85.87 | -75.28 | |
| MFI | 63.71 | 43.49 | |
| Williams %R | -25.31 | -52.46 | |
| MACD гистограмма | 0.09 | -0.30 | |
| Momentum (10) | 1.50 | -9.09 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.81 | 13.96 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.59% | -0.42% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.03% | -0.90% | |
| Цена vs SMA 50 | +6.53% | -0.59% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.28% | -20.92% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.15 | -0.06 | |
| Volume Ratio | 72.41 | 61.66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.40 | 0.93 | |
| ATR % | 3.69% | 4.82% | |
| Sharpe (1г) | -0.57 | -0.85 | |
| RS Rating | 24.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -33.66 | -45.57 | |
| BB ширина | 11.51 | 13.71 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BOX — 1,18 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BOX — 101,31 млн $, MANH — 219,95 млн $. MANH генерирует больше чистой прибыли. FCF: BOX генерирует 350,38 млн $, MANH — 374,01 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BOX | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,18 млрд $ | 1,08 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 101,31 млн $ | 219,95 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.60 | $3.64 | |
| Операц. Cash Flow | 356,45 млн $ | 389,47 млн $ | |
| Free Cash Flow | 350,38 млн $ | 374,01 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. BOX выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как MANH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BOX | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $1.13 | — | |
| Коэфф. выплат | 14.81% | — | |
| Лет выплат | 3.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BOX приходится на мае (+6.52%), а MANH — на апреле (+7.53%). Слабые месяцы: для BOX — июнь (-4.01%), для MANH — октябрь (-5.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MANH: +14.45% против +5.14%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Box, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?
У кого выше рентабельность — BOX или MANH?
Какие дивиденды у Box, Inc. и Manhattan Associates, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Box, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?
У кого выше маржинальность — BOX или MANH?
Какая акция лучше по технике — BOX или MANH?
Что лучше купить — BOX или MANH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией