Сравнение BOX vs GWRE

Тикер 1

Тикер 2

BOX26

12GWRE

Box, Inc. (BOX) и Guidewire Software, Inc. (GWRE) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации GWRE крупнее в 3.3× (11,54 млрд $ vs 3,52 млрд $). Стоимостная оценка в пользу BOX — P/E 36.35 vs 62.62 у GWRE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE BOX — 115.65%, у GWRE — 12.92%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. GWRE удерживает чистую маржу на уровне 14.11%, опережая BOX (8.61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. BOX набирает 80 из 100 по техническому скорингу, GWRE — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. BOX побеждает по числу метрик: 26 против 12 у GWRE. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Box, Inc.

BOXNYSE

25,40 $-0,34 $ (-1,32%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,52 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

8.1

Качество

7.6

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Guidewire Software, Inc.

GWRENYSE

135,71 $-4,09 $ (-2,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,54 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.8

Качество

5.9

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

BOXGWRE

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E BOX оценён рынком дешевле: 36.35 против 62.62 у GWRE (разница составляет 42.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) BOX оценён ниже: 3.03 против 8.86. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA BOX — 29.97, у GWRE — 61.71. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BOX (115.65% vs 12.92%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GWRE — 14.11%, у BOX — 8.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BOX — -3.42, у GWRE — 0.47. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BOXGWRE

Показатель	BOX	GWRE
Мультипликаторы оценки
P/E	36.35	62.62
P/B	-12.31	7.85
P/S	3.03	8.86
PEG	-0.62	0.03
EV/EBITDA	29.97	61.71
Рентабельность
ROE	115.65%	12.92%
ROA	6.55%	7.03%
Валовая маржа	79.22%	63.76%
Операц. маржа	7.07%	6.81%
Чистая маржа	8.61%	14.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-3.42	0.47
Текущая ликв.	1.05	2.93
Быстрая ликв.	1.05	2.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	14.81%	0.00%
EPS	$0.71	$2.23
Балансовая стоим.	$-2.09	$17.81

Технический анализ

Техническая картина в пользу BOX: скоринг 80/100 vs 50/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BOX — 58.8, GWRE — 52.7. Обе акции находятся в одной зоне. BOX торгуется выше SMA 50 (6.5%), тогда как GWRE ниже этой средней (-1.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: BOX — 11.8 (нет тренда), GWRE — 15.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BOX — 0.40, GWRE — 0.43. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) GWRE составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BOXGWRE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BOX	GWRE
Осцилляторы
RSI (14)	58.79	52.73
Stochastic %K	74.69	68.89
CCI (20)	85.87	34.22
MFI	63.71	49.27
Williams %R	-25.31	-31.11
MACD гистограмма	0.09	0.75
Momentum (10)	1.50	8.71
Тренд
ADX	11.81	15.27
Цена vs EMA 9	+2.59%	+3.30%
Цена vs EMA 20	+4.03%	+2.77%
Цена vs SMA 50	+6.53%	-1.63%
Цена vs SMA 200	-9.28%	-25.19%
Объём
CMF	0.15	0.01
Volume Ratio	72.41	131.29
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.43
ATR %	3.69%	5.51%
Sharpe (1г)	-0.57	-0.77
RS Rating	24.00	13.00
52w от хая	-33.66	-48.72
BB ширина	11.51	15.48

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BOX генерирует 1,18 млрд $, GWRE — 1,20 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BOX — 101,31 млн $, GWRE — 69,80 млн $. BOX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BOX — 350,38 млн $, GWRE — 295,13 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BOX	GWRE
Выручка	1,18 млрд $	1,20 млрд $
Чистая прибыль	101,31 млн $	69,80 млн $
EPS (TTM)	$0.60	$0.83
Операц. Cash Flow	356,45 млн $	300,87 млн $
Free Cash Flow	350,38 млн $	295,13 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. BOX выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как GWRE не имеет дивидендной истории.

Показатель	BOX	GWRE
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.13	—
Коэфф. выплат	14.81%	—
Лет выплат	3.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BOX показывает лучшую среднюю доходность в мае (+6.52%), GWRE — в ноябре (+4.53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BOX — июнь (-4.01%), GWRE — декабрь (-3.53%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GWRE: +15.56% против +5.14%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BOX

-0.6

+0.9

+0.3

+2.7

+6.5

-4.0

-0.2

+2.3

-1.1

+2.7

-3.3

GWRE

+1.6

-2.5

-0.7

+3.1

+3.8

+3.9

+3.8

-0.1

+2.5

-1.0

+4.5

-3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Box, Inc. или Guidewire Software, Inc.?

Мультипликатор P/E у Box, Inc. ниже (36.35 vs 62.62), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BOX или GWRE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BOX — 115.65%, GWRE — 12.92%. Преимущество у BOX.

Какие дивиденды у Box, Inc. и Guidewire Software, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Box, Inc. или Guidewire Software, Inc.?

Выручка BOX за TTM — 1,18 млрд $, GWRE — 1,20 млрд $. GWRE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BOX или GWRE?

Чистая маржа BOX — 8.61%, GWRE — 14.11%. GWRE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BOX или GWRE?

Технический скоринг: BOX — 80/100, GWRE — 50/100. BOX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BOX или GWRE?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:12 в пользу BOX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией