Сравнение BOX vs FTNT

Тикер 1

Тикер 2

BOX10

28FTNT

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Box, Inc. (BOX) и Fortinet, Inc. (FTNT). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации FTNT крупнее в 27.0× (94,85 млрд $ vs 3,52 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BOX с P/E 36.35 (у FTNT — 49.14). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала FTNT составляет 155.65%, что превышает показатель BOX (115.65%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FTNT впереди: 27.49% против 8.61% у BOX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу BOX: скоринг 80/100 vs 74/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. FTNT побеждает по числу метрик: 28 против 10 у BOX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Box, Inc.

BOXNYSE

25,40 $-0,34 $ (-1,32%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,52 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

8.1

Качество

7.6

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Fortinet, Inc.

FTNTNASDAQ

129,46 $-0,54 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 94,85 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.7

Качество

8.4

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

BOXFTNT

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, BOX выглядит привлекательнее: 36.35 против 49.14. Премия к оценке FTNT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу BOX: 3.03 vs 13.40 у FTNT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA BOX оценён ниже: 29.97 vs 35.88. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 155.65% против 115.65% у BOX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FTNT — 27.49%, BOX — 8.61%. У FTNT маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BOX — -3.42, FTNT — 0.50. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BOXFTNT

Показатель	BOX	FTNT
Мультипликаторы оценки
P/E	36.35	49.14
P/B	-12.31	97.04
P/S	3.03	13.40
PEG	-0.62	8.63
EV/EBITDA	29.97	35.88
Рентабельность
ROE	115.65%	155.65%
ROA	6.55%	19.78%
Валовая маржа	79.22%	80.67%
Операц. маржа	7.07%	31.06%
Чистая маржа	8.61%	27.49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-3.42	0.50
Текущая ликв.	1.05	1.15
Быстрая ликв.	1.05	1.07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	14.81%	0.00%
EPS	$0.71	$2.65
Балансовая стоим.	$-2.09	$1.34

Технический анализ

По техническому скорингу BOX сильнее: 80/100 против 74/100 у FTNT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BOX составляет 58.8 (нейтральная зона), у FTNT — 88.0 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: BOX на 6.5%, FTNT на 43.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. FTNT выше SMA 200 (+54.9%), BOX — ниже (-9.3%). Долгосрочный тренд в пользу FTNT. Сила тренда по ADX: BOX — 11.8 (нет тренда), FTNT — 44.0 (выраженный тренд). FTNT демонстрирует выраженный тренд, а BOX — нет. BOX менее волатилен — бета 0.40 против 0.98 у FTNT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BOX составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BOXFTNT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BOX	FTNT
Осцилляторы
RSI (14)	58.79	87.97
Stochastic %K	74.69	99.21
CCI (20)	85.87	107.34
MFI	63.71	93.23
Williams %R	-25.31	-0.79
MACD гистограмма	0.09	2.83
Momentum (10)	1.50	40.05
Тренд
ADX	11.81	43.96
Цена vs EMA 9	+2.59%	+8.53%
Цена vs EMA 20	+4.03%	+20.09%
Цена vs SMA 50	+6.53%	+43.91%
Цена vs SMA 200	-9.28%	+54.89%
Объём
CMF	0.15	0.48
Volume Ratio	72.41	93.52
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.98
ATR %	3.69%	3.53%
Sharpe (1г)	-0.57	0.66
RS Rating	24.00	66.00
52w от хая	-33.66	-0.28
BB ширина	11.51	67.60

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BOX — 1,18 млрд $, FTNT — 6,80 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BOX — 101,31 млн $, FTNT — 1,85 млрд $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. FCF: BOX генерирует 350,38 млн $, FTNT — 2,23 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BOX	FTNT
Выручка	1,18 млрд $	6,80 млрд $
Чистая прибыль	101,31 млн $	1,85 млрд $
EPS (TTM)	$0.60	$2.44
Операц. Cash Flow	356,45 млн $	2,59 млрд $
Free Cash Flow	350,38 млн $	2,23 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. BOX выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как FTNT не имеет дивидендной истории.

Показатель	BOX	FTNT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.13	—
Коэфф. выплат	14.81%	—
Лет выплат	3.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BOX приходится на мае (+6.52%), а FTNT — на феврале (+6.17%). Слабые месяцы: для BOX — июнь (-4.01%), для FTNT — сентябрь (-0.77%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTNT: +28.95% против +5.14%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BOX

-0.6

+0.9

+0.3

+2.7

+6.5

-4.0

-0.2

+2.3

-1.1

+2.7

-3.3

FTNT

+3.8

+6.2

+1.3

+2.1

+3.5

+1.7

+2.6

+1.7

-0.8

+0.9

+2.1

+3.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Box, Inc. или Fortinet, Inc.?

По P/E Box, Inc. оценена ниже: 36.35 против 49.14. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BOX или FTNT?

ROE BOX — 115.65%, FTNT — 155.65%. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Box, Inc. и Fortinet, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Box, Inc. или Fortinet, Inc.?

По объёму выручки: BOX — 1,18 млрд $, FTNT — 6,80 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BOX или FTNT?

Чистая маржа BOX — 8.61%, FTNT — 27.49%. FTNT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BOX или FTNT?

Технический скоринг: BOX — 80/100, FTNT — 74/100. BOX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BOX или FTNT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BOX выигрывает 10, FTNT — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией