Сравнение BOX vs FFIV

Тикер 1

Тикер 2

BOX9

31FFIV

Box, Inc. (BOX) и F5, Inc. (FFIV) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации FFIV крупнее в 6.2× (21,65 млрд $ vs 3,52 млрд $). Стоимостная оценка в пользу FFIV — P/E 30.62 vs 36.35 у BOX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует BOX (115.65% vs 19.88%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FFIV — 21.96%, у BOX — 8.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 80/100 и 76/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 31:9 в пользу FFIV. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Box, Inc.

BOXNYSE

25,40 $-0,34 $ (-1,32%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,52 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

8.1

Качество

7.6

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

F5, Inc.

FFIVNASDAQ

383,70 $+1,28 $ (+0,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 21,65 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

8.2

Качество

7.3

Рост

7.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

BOXFFIV

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E FFIV оценён рынком дешевле: 30.62 против 36.35 у BOX (разница составляет 15.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) BOX дешевле: 3.03 против 6.69. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA FFIV — 22.92, у BOX — 29.97. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BOX — 115.65%, у FFIV — 19.88%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. FFIV удерживает чистую маржу на уровне 21.96%, опережая BOX (8.61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BOX — -3.42, у FFIV — 0.07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BOXFFIV

Показатель	BOX	FFIV
Мультипликаторы оценки
P/E	36.35	30.62
P/B	-12.31	5.94
P/S	3.03	6.69
PEG	-0.62	1.95
EV/EBITDA	29.97	22.92
Рентабельность
ROE	115.65%	19.88%
ROA	6.55%	10.90%
Валовая маржа	79.22%	81.90%
Операц. маржа	7.07%	24.65%
Чистая маржа	8.61%	21.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-3.42	0.07
Текущая ликв.	1.05	1.59
Быстрая ликв.	1.05	1.53
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	14.81%	0.00%
EPS	$0.71	$12.49
Балансовая стоим.	$-2.09	$64.36

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 80/100 и 76/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): BOX — 58.8 (нейтральная зона), FFIV — 78.5 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. BOX и FFIV находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.5% и +21.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. FFIV выше SMA 200 (+31.1%), BOX — ниже (-9.3%). Долгосрочный тренд в пользу FFIV. ADX: BOX — 11.8 (нет тренда), FFIV — 40.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BOX стабильнее (0.40 vs 0.98). Значение ниже 0.8 делает BOX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) BOX составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BOXFFIV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BOX	FFIV
Осцилляторы
RSI (14)	58.79	78.52
Stochastic %K	74.69	87.70
CCI (20)	85.87	128.16
MFI	63.71	80.46
Williams %R	-25.31	-12.30
MACD гистограмма	0.09	3.41
Momentum (10)	1.50	41.40
Тренд
ADX	11.81	40.06
Цена vs EMA 9	+2.59%	+4.31%
Цена vs EMA 20	+4.03%	+9.78%
Цена vs SMA 50	+6.53%	+21.80%
Цена vs SMA 200	-9.28%	+31.08%
Объём
CMF	0.15	0.33
Volume Ratio	72.41	82.12
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.98
ATR %	3.69%	2.81%
Sharpe (1г)	-0.57	0.89
RS Rating	24.00	73.00
52w от хая	-33.66	-2.23
BB ширина	11.51	31.27

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BOX — 1,18 млрд $, FFIV — 3,09 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BOX — 101,31 млн $, FFIV — 692,38 млн $. FFIV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BOX — 350,38 млн $, FFIV — 906,41 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BOX	FFIV
Выручка	1,18 млрд $	3,09 млрд $
Чистая прибыль	101,31 млн $	692,38 млн $
EPS (TTM)	$0.60	$11.96
Операц. Cash Flow	356,45 млн $	949,67 млн $
Free Cash Flow	350,38 млн $	906,41 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. BOX выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как FFIV не имеет дивидендной истории.

Показатель	BOX	FFIV
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.13	—
Коэфф. выплат	14.81%	—
Лет выплат	3.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BOX — мае (+6.52%), для FFIV — ноябре (+6.31%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BOX — июнь (-4.01%), FFIV — октябрь (-0.72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FFIV: +16.69% против +5.14%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BOX

-0.6

+0.9

+0.3

+2.7

+6.5

-4.0

-0.2

+2.3

-1.1

+2.7

-3.3

FFIV

+1.2

+0.2

-0.0

-0.5

+2.0

+0.9

+5.1

-0.6

+1.6

-0.7

+6.3

+1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Box, Inc. или F5, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит F5, Inc.: P/E 30.62 против 36.35. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BOX или FFIV?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BOX — 115.65%, FFIV — 19.88%. Преимущество у BOX.

Какие дивиденды у Box, Inc. и F5, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Box, Inc. или F5, Inc.?

Выручка BOX за TTM — 1,18 млрд $, FFIV — 3,09 млрд $. FFIV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BOX или FFIV?

Чистая маржа BOX — 8.61%, FFIV — 21.96%. FFIV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BOX или FFIV?

Технический скоринг: BOX — 80/100, FFIV — 76/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BOX или FFIV?

Однозначного ответа нет. Счёт 9:31 в пользу FFIV по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией