Сравнение BOX vs DOX

Тикер 1

Тикер 2

BOX21

19DOX

Box, Inc. (BOX) и Amdocs Limited (DOX) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации DOX крупнее в 1.9× (6,71 млрд $ vs 3,52 млрд $). Если ориентироваться на P/E, DOX выглядит привлекательнее: 12.27 против 36.35. Премия к оценке BOX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE BOX — 115.65%, у DOX — 15.91%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DOX удерживает чистую маржу на уровне 11.82%, опережая BOX (8.61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: DOX обеспечивает 3.43% годовой доходности, BOX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BOX набирает 80 из 100 по техническому скорингу, DOX — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Box, Inc.

BOXNYSE

25,40 $-0,34 $ (-1,32%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,52 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

8.1

Качество

7.6

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Amdocs Limited

DOXNASDAQ

62,36 $-0,26 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,71 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.3

Качество

6.0

Рост

6.5

Техника

1.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

BOXDOX

Фундаментальный анализ

DOX торгуется с P/E 12.27, тогда как BOX — с P/E 36.35. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) DOX оценён ниже: 1.46 против 3.03. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA DOX — 7.97, у BOX — 29.97. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BOX (115.65% vs 15.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DOX — 11.82%, у BOX — 8.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BOX — -3.42, у DOX — 0.32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BOXDOX

Показатель	BOX	DOX
Мультипликаторы оценки
P/E	36.35	12.27
P/B	-12.31	1.98
P/S	3.03	1.46
PEG	-0.62	2.16
EV/EBITDA	29.97	7.97
Рентабельность
ROE	115.65%	15.91%
ROA	6.55%	8.59%
Валовая маржа	79.22%	37.33%
Операц. маржа	7.07%	17.47%
Чистая маржа	8.61%	11.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-3.42	0.32
Текущая ликв.	1.05	0.98
Быстрая ликв.	1.05	0.98
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	3.43%
Коэфф. выплат	14.81%	42.17%
EPS	$0.71	$5.10
Балансовая стоим.	$-2.09	$31.97

Технический анализ

Техническая картина в пользу BOX: скоринг 80/100 vs 22/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BOX — 58.8, DOX — 45.3. Обе акции находятся в одной зоне. BOX торгуется выше SMA 50 (6.5%), тогда как DOX ниже этой средней (-3.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: BOX — 11.8 (нет тренда), DOX — 21.4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BOX — 0.40, DOX — 0.56. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BOX составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BOXDOX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BOX	DOX
Осцилляторы
RSI (14)	58.79	45.27
Stochastic %K	74.69	49.68
CCI (20)	85.87	-82.64
MFI	63.71	45.14
Williams %R	-25.31	-50.32
MACD гистограмма	0.09	-0.08
Momentum (10)	1.50	-1.34
Тренд
ADX	11.81	21.44
Цена vs EMA 9	+2.59%	+0.37%
Цена vs EMA 20	+4.03%	-1.05%
Цена vs SMA 50	+6.53%	-3.30%
Цена vs SMA 200	-9.28%	-18.03%
Объём
CMF	0.15	-0.11
Volume Ratio	72.41	89.34
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.56
ATR %	3.69%	3.10%
Sharpe (1г)	-0.57	-1.61
RS Rating	24.00	14.00
52w от хая	-33.66	-34.37
BB ширина	11.51	9.81

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BOX генерирует 1,18 млрд $, DOX — 4,53 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BOX — 101,31 млн $, DOX — 564,70 млн $. DOX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BOX — 350,38 млн $, DOX — 645,14 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BOX	DOX
Выручка	1,18 млрд $	4,53 млрд $
Чистая прибыль	101,31 млн $	564,70 млн $
EPS (TTM)	$0.60	$5.08
Операц. Cash Flow	356,45 млн $	749,10 млн $
Free Cash Flow	350,38 млн $	645,14 млн $

Дивиденды

DOX выплачивает дивиденды с доходностью 3.43% годовых, тогда как BOX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: BOX — 3 лет, DOX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BOX — 14.81%, DOX — 42.17%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BOX	DOX
Див. доходность	—	3.43%
Годовые дивиденды	$1.13	$1.14
Коэфф. выплат	14.81%	42.17%
Лет выплат	3.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-4.60%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BOX показывает лучшую среднюю доходность в мае (+6.52%), DOX — в мае (+2.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BOX — июнь (-4.01%), DOX — сентябрь (-2.47%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BOX: +5.14% против +1.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BOX

-0.6

+0.9

+0.3

+2.7

+6.5

-4.0

-0.2

+2.3

-1.1

+2.7

-3.3

DOX

+1.3

-2.2

-1.3

+0.3

+2.4

-0.5

+1.3

-0.7

-2.5

+0.3

+1.2

+1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Box, Inc. или Amdocs Limited?

Мультипликатор P/E у Amdocs Limited ниже (12.27 vs 36.35), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BOX или DOX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BOX — 115.65%, DOX — 15.91%. Преимущество у BOX.

Какие дивиденды у Box, Inc. и Amdocs Limited?

Amdocs Limited выплачивает дивиденды с доходностью 3.43%. Box, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Box, Inc. или Amdocs Limited?

Выручка BOX за TTM — 1,18 млрд $, DOX — 4,53 млрд $. DOX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BOX или DOX?

Чистая маржа BOX — 8.61%, DOX — 11.82%. DOX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BOX или DOX?

Технический скоринг: BOX — 80/100, DOX — 22/100. BOX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BOX или DOX?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:19 в пользу BOX по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией