Сравнение BOX vs DBX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DBX с P/E 13.72 (у BOX — 36.35). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По EV/EBITDA DBX оценён ниже: 8.42 vs 29.97. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DBX работает в убыток — ROE -28.45%, тогда как BOX показывает рентабельность 115.65%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности DBX впереди: 18.71% против 8.61% у BOX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BOX — -3.42, DBX — -0.71. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | BOX | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.35 | 13.72 | |
| P/B | -12.31 | -3.22 | |
| P/S | 3.03 | 2.78 | |
| PEG | -0.62 | 0.68 | |
| EV/EBITDA | 29.97 | 8.42 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 115.65% | -28.45% | |
| ROA | 6.55% | 15.59% | |
| Валовая маржа | 79.22% | 79.73% | |
| Операц. маржа | 7.07% | 26.84% | |
| Чистая маржа | 8.61% | 18.71% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -3.42 | -0.71 | |
| Текущая ликв. | 1.05 | 1.23 | |
| Быстрая ликв. | 1.05 | 1.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 14.81% | 0.00% | |
| EPS | $0.71 | $2.01 | |
| Балансовая стоим. | $-2.09 | $-8.55 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 80/100 и 80/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у BOX составляет 58.8 (нейтральная зона), у DBX — 61.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BOX на 6.5%, DBX на 12.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. DBX выше SMA 200 (+1.1%), BOX — ниже (-9.3%). Долгосрочный тренд в пользу DBX. Сила тренда по ADX: BOX — 11.8 (нет тренда), DBX — 30.2 (выраженный тренд). DBX демонстрирует выраженный тренд, а BOX — нет. BOX менее волатилен — бета 0.40 против 0.54 у DBX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DBX составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BOX | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.79 | 61.81 | |
| Stochastic %K | 74.69 | 68.73 | |
| CCI (20) | 85.87 | 91.25 | |
| MFI | 63.71 | 63.89 | |
| Williams %R | -25.31 | -31.27 | |
| MACD гистограмма | 0.09 | 0.20 | |
| Momentum (10) | 1.50 | 2.87 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.81 | 30.21 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.59% | +2.60% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.03% | +6.03% | |
| Цена vs SMA 50 | +6.53% | +12.09% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.28% | +1.09% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.15 | 0.14 | |
| Volume Ratio | 72.41 | 67.98 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.40 | 0.54 | |
| ATR % | 3.69% | 3.95% | |
| Sharpe (1г) | -0.57 | -0.12 | |
| RS Rating | 24.00 | 39.00 | |
| 52w от хая | -33.66 | -14.94 | |
| BB ширина | 11.51 | 22.89 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BOX — 1,18 млрд $, DBX — 2,52 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BOX — 101,31 млн $, DBX — 508,40 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. FCF: BOX генерирует 350,38 млн $, DBX — 930,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BOX | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,18 млрд $ | 2,52 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 101,31 млн $ | 508,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.60 | $1.89 | |
| Операц. Cash Flow | 356,45 млн $ | 951,80 млн $ | |
| Free Cash Flow | 350,38 млн $ | 930,80 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. BOX выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как DBX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BOX | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $1.13 | — | |
| Коэфф. выплат | 14.81% | — | |
| Лет выплат | 3.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BOX приходится на мае (+6.52%), а DBX — на июне (+5.07%). Слабые месяцы: для BOX — июнь (-4.01%), для DBX — февраль (-7.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июль, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BOX: +5.14% против +2.27%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Box, Inc. или Dropbox, Inc.?
У кого выше рентабельность — BOX или DBX?
Какие дивиденды у Box, Inc. и Dropbox, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Box, Inc. или Dropbox, Inc.?
У кого выше маржинальность — BOX или DBX?
Какая акция лучше по технике — BOX или DBX?
Что лучше купить — BOX или DBX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией