Сравнение BOX vs DBX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DBX с P/E 19,13 (у BOX — 49,34). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По EV/EBITDA DBX оценён ниже: 13,67 vs 29,39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DBX работает в убыток — ROE -23,53%, тогда как BOX показывает рентабельность 150,65%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности DBX впереди: 17,49% против 9,18% у BOX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. BOX несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3,56, тогда как DBX практически без долга (D/E -1,82). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | BOX | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 49,34 | 19,13 | |
| P/B | 29,18 | -3,58 | |
| P/S | 3,82 | 3,50 | |
| PEG | -0,99 | 1,98 | |
| EV/EBITDA | 29,39 | 13,67 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 150,65% | -23,53% | |
| ROA | 7,80% | 15,67% | |
| Валовая маржа | 79,56% | 79,72% | |
| Операц. маржа | 8,64% | 26,49% | |
| Чистая маржа | 9,18% | 17,49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,56 | -1,82 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 1,07 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 1,07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 13,53% | 0,00% | |
| EPS | $0,80 | $1,97 | |
| Балансовая стоим. | $1,14 | -$9,73 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 78/100 и 76/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у BOX составляет 68,6 (нейтральная зона), у DBX — 71,3 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BOX на 17,5%, DBX на 19,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: BOX — 26,1 (выраженный тренд), DBX — 24,2 (слабый тренд). BOX менее волатилен — бета 0,27 против 0,33 у DBX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DBX составляет 3,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BOX | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 68,57 | 71,31 | |
| Stochastic %K | 99,62 | 88,39 | |
| CCI (20) | 140,97 | 129,58 | |
| MFI | 42,05 | 70,66 | |
| Williams %R | -0,38 | -11,61 | |
| MACD гистограмма | 0,09 | 0,34 | |
| Momentum (10) | 4,23 | 5,62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,13 | 24,19 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,62% | +4,01% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,13% | +9,17% | |
| Цена vs SMA 50 | +17,50% | +19,82% | |
| Цена vs SMA 200 | +22,05% | +28,17% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,14 | 0,18 | |
| Volume Ratio | 68,01 | 237,81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,27 | 0,33 | |
| ATR % | 3,39% | 3,61% | |
| Sharpe (1г) | 0,15 | 0,83 | |
| RS Rating | 38,00 | 69,00 | |
| 52w от хая | -1,89 | -2,55 | |
| BB ширина | 16,69 | 26,52 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BOX — 1,18 млрд $, DBX — 2,52 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу BOX: +8,00% г/г vs -1,10%. DBX показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: BOX — 101,31 млн $, DBX — 508,40 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. FCF: BOX генерирует 350,38 млн $, DBX — 930,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BOX | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,18 млрд $ | 2,52 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.00% | -1.10% | |
| Чистая прибыль | 101,31 млн $ | 508,40 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -58.60% | +12.40% | |
| EPS (TTM) | $0,60 | $1,89 | |
| Операц. Cash Flow | 356,45 млн $ | 951,80 млн $ | |
| Free Cash Flow | 350,38 млн $ | 930,80 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. BOX выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как DBX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BOX | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $1,13 | — | |
| Коэфф. выплат | 13,53% | — | |
| Лет выплат | 3 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BOX приходится на мае (+6,63%), а DBX — на июне (+3,95%). Слабые месяцы: для BOX — июнь (-4,36%), для DBX — февраль (-7,42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BOX: +6,28% против +3,48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Box, Inc. или Dropbox, Inc.?
У кого выше рентабельность — BOX или DBX?
Какие дивиденды у Box, Inc. и Dropbox, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Box, Inc. или Dropbox, Inc.?
У кого выше маржинальность — BOX или DBX?
Какая акция лучше по технике — BOX или DBX?
Что лучше купить — BOX или DBX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией