Сравнение BOX vs CVLT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу BOX — P/E 49,17 vs 88,74 у CVLT. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу BOX: 3,91 vs 4,78 у CVLT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BOX — 32,89, у CVLT — 111,37. EV/EBITDA BOX — 27,91, у CVLT — 55,47. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BOX (217,31% vs 56,13%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BOX — 9,45%, у CVLT — 5,62%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка CVLT значительно выше: D/E 17,63 vs 0,50 у BOX. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | BOX | CVLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 49,17 | 88,74 | |
| P/B | 32,89 | 111,37 | |
| P/S | 3,91 | 4,78 | |
| PEG | -1,08 | -6,28 | |
| EV/EBITDA | 27,91 | 55,47 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 217,31% | 56,13% | |
| ROA | 8,30% | 3,61% | |
| Валовая маржа | 79,55% | 80,88% | |
| Операц. маржа | 9,43% | 7,67% | |
| Чистая маржа | 9,45% | 5,62% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,50 | 17,63 | |
| Текущая ликв. | 1,06 | 2,04 | |
| Быстрая ликв. | 1,06 | 2,04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 12,86% | 0,00% | |
| EPS | $0,84 | $1,65 | |
| Балансовая стоим. | $1,06 | $1,26 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 68/100 и 67/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у BOX составляет 57,3 (нейтральная зона), у CVLT — 58,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BOX и CVLT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7,9% и +3,7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BOX — 34,8 (выраженный тренд), CVLT — 12,9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BOX менее волатилен — бета 0,28 против 1,02 у CVLT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CVLT составляет 4,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BOX | CVLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57,30 | 58,12 | |
| Stochastic %K | 58,11 | 95,50 | |
| CCI (20) | 51,52 | 131,95 | |
| MFI | 63,73 | 39,53 | |
| Williams %R | -41,89 | -4,50 | |
| MACD гистограмма | -0,17 | 0,66 | |
| Momentum (10) | -0,98 | 5,78 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34,80 | 12,87 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,74% | +5,22% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,09% | +5,55% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,90% | +3,73% | |
| Цена vs SMA 200 | +26,37% | +25,85% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,06 | 0,00 | |
| Volume Ratio | 99,05 | 129,61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,28 | 1,02 | |
| ATR % | 3,20% | 4,03% | |
| Sharpe (1г) | 0,23 | -0,24 | |
| RS Rating | 48,00 | 15,00 | |
| 52w от хая | -4,24 | -27,69 | |
| BB ширина | 11,67 | 12,29 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BOX — 1,18 млрд $, CVLT — 1,18 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CVLT: +18,90% г/г vs +8,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BOX — 101,31 млн $, CVLT — 70,66 млн $. BOX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BOX — 350,38 млн $, CVLT — 237,15 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BOX | CVLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,18 млрд $ | 1,18 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.00% | +18.90% | |
| Чистая прибыль | 101,31 млн $ | 70,66 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -58.60% | -7.20% | |
| EPS (TTM) | $0,60 | $1,61 | |
| Операц. Cash Flow | 356,45 млн $ | 244,68 млн $ | |
| Free Cash Flow | 350,38 млн $ | 237,15 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. BOX выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как CVLT не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BOX | CVLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $1,13 | — | |
| Коэфф. выплат | 12,86% | — | |
| Лет выплат | 3 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BOX приходится на мае (+6,63%), а CVLT — на мае (+5,66%). Наименее удачные месяцы: BOX — июнь (-4,36%), CVLT — октябрь (-5,59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CVLT: +13,84% против +7,23%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Box, Inc. или Commvault Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — BOX или CVLT?
Какие дивиденды у Box, Inc. и Commvault Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Box, Inc. или Commvault Systems, Inc.?
У кого выше маржинальность — BOX или CVLT?
Какая акция лучше по технике — BOX или CVLT?
Что лучше купить — BOX или CVLT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией