Сравнение BOX vs CDNS

Тикер 1

Тикер 2

BOX18

22CDNS

Инвесторы часто выбирают между BOX и CDNS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CDNS крупнее в 28.1× (98,87 млрд $ vs 3,52 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BOX с P/E 36.35 (у CDNS — 81.53). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. BOX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 115.65% против 21.06% у CDNS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CDNS — 21.18%, BOX — 8.61%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу BOX сильнее: 80/100 против 74/100 у CDNS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 18:22 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между BOX и CDNS зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Box, Inc.

BOXNYSE

25,40 $-0,34 $ (-1,32%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,52 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

8.1

Качество

7.6

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Cadence Design Systems, Inc.

CDNSNASDAQ

358,46 $+7,57 $ (+2,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,87 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

3.1

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

BOXCDNS

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, BOX выглядит привлекательнее: 36.35 против 81.53. Премия к оценке CDNS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) BOX дешевле: 3.03 против 17.51. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA BOX оценён ниже: 29.97 vs 52.72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала BOX составляет 115.65%, что превышает показатель CDNS (21.06%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CDNS впереди: 21.18% против 8.61% у BOX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BOX — -3.42, CDNS — 0.47. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BOXCDNS

Показатель	BOX	CDNS
Мультипликаторы оценки
P/E	36.35	81.53
P/B	-12.31	14.55
P/S	3.03	17.51
PEG	-0.62	9.83
EV/EBITDA	29.97	52.72
Рентабельность
ROE	115.65%	21.06%
ROA	6.55%	9.68%
Валовая маржа	79.22%	88.85%
Операц. маржа	7.07%	31.11%
Чистая маржа	8.61%	21.18%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-3.42	0.47
Текущая ликв.	1.05	1.47
Быстрая ликв.	1.05	1.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	14.81%	0.00%
EPS	$0.71	$4.30
Балансовая стоим.	$-2.09	$24.12

Технический анализ

BOX набирает 80 из 100 по техническому скорингу, CDNS — 74 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BOX — 58.8 (нейтральная зона), CDNS — 59.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: BOX на 6.5%, CDNS на 12.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CDNS выше SMA 200 (+8.8%), BOX — ниже (-9.3%). Долгосрочный тренд в пользу CDNS. Сила тренда по ADX: BOX — 11.8 (нет тренда), CDNS — 17.9 (нет тренда). По бете BOX стабильнее (0.40 vs 1.54). Значение ниже 0.8 делает BOX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) BOX составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BOXCDNS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BOX	CDNS
Осцилляторы
RSI (14)	58.79	59.30
Stochastic %K	74.69	57.79
CCI (20)	85.87	5.32
MFI	63.71	58.66
Williams %R	-25.31	-42.21
MACD гистограмма	0.09	-2.58
Momentum (10)	1.50	-4.01
Тренд
ADX	11.81	17.95
Цена vs EMA 9	+2.59%	+0.71%
Цена vs EMA 20	+4.03%	+2.76%
Цена vs SMA 50	+6.53%	+12.46%
Цена vs SMA 200	-9.28%	+8.81%
Объём
CMF	0.15	0.25
Volume Ratio	72.41	91.57
Волатильность и статистика
Beta	0.40	1.54
ATR %	3.69%	3.13%
Sharpe (1г)	-0.57	0.30
RS Rating	24.00	49.00
52w от хая	-33.66	-6.79
BB ширина	11.51	15.43

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BOX — 1,18 млрд $, CDNS — 5,30 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BOX — 101,31 млн $, CDNS — 1,11 млрд $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. FCF: BOX генерирует 350,38 млн $, CDNS — 1,59 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BOX	CDNS
Выручка	1,18 млрд $	5,30 млрд $
Чистая прибыль	101,31 млн $	1,11 млрд $
EPS (TTM)	$0.60	$4.09
Операц. Cash Flow	356,45 млн $	1,73 млрд $
Free Cash Flow	350,38 млн $	1,59 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. BOX выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как CDNS не имеет дивидендной истории.

Показатель	BOX	CDNS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.13	—
Коэфф. выплат	14.81%	—
Лет выплат	3.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BOX — мае (+6.52%), для CDNS — июле (+5.98%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BOX — июнь (-4.01%), для CDNS — сентябрь (-1.74%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +30.64% против +5.14%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BOX

-0.6

+0.9

+0.3

+2.7

+6.5

-4.0

-0.2

+2.3

-1.1

+2.7

-3.3

CDNS

+1.4

+2.6

+1.6

+4.4

+4.1

+3.4

+6.0

+2.1

-1.7

+1.4

+4.8

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Box, Inc. или Cadence Design Systems, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Box, Inc.: P/E 36.35 против 81.53. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BOX или CDNS?

ROE BOX — 115.65%, CDNS — 21.06%. BOX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Box, Inc. и Cadence Design Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Box, Inc. или Cadence Design Systems, Inc.?

По объёму выручки: BOX — 1,18 млрд $, CDNS — 5,30 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BOX или CDNS?

Чистая маржа BOX — 8.61%, CDNS — 21.18%. CDNS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BOX или CDNS?

Технический скоринг: BOX — 80/100, CDNS — 74/100. BOX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BOX или CDNS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BOX выигрывает 18, CDNS — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией