Сравнение BOX vs CALX

Тикер 1

Тикер 2

BOX33

8CALX

Инвесторы часто выбирают между BOX и CALX — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BOX с P/E 36.35 (у CALX — 74.28). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. BOX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 115.65% против 4.25% у CALX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: BOX — 8.61%, CALX — 3.20%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу BOX сильнее: 80/100 против 26/100 у CALX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 33:8 — убедительное преимущество BOX. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Box, Inc.

BOXNYSE

25,40 $-0,34 $ (-1,32%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,52 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

8.1

Качество

7.6

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Calix, Inc.

CALXNYSE

38,42 $+0,05 $ (+0,13%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,45 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.1

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BOXCALX

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, BOX выглядит привлекательнее: 36.35 против 74.28. Премия к оценке CALX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) CALX дешевле: 2.31 против 3.03. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA BOX оценён ниже: 29.97 vs 39.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала BOX составляет 115.65%, что превышает показатель CALX (4.25%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BOX впереди: 8.61% против 3.20% у CALX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BOX — -3.42, CALX — 0.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BOXCALX

Показатель	BOX	CALX
Мультипликаторы оценки
P/E	36.35	74.28
P/B	-12.31	3.41
P/S	3.03	2.31
PEG	-0.62	0.04
EV/EBITDA	29.97	39.91
Рентабельность
ROE	115.65%	4.25%
ROA	6.55%	3.56%
Валовая маржа	79.22%	57.08%
Операц. маржа	7.07%	3.75%
Чистая маржа	8.61%	3.20%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-3.42	0.02
Текущая ликв.	1.05	3.29
Быстрая ликв.	1.05	2.42
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	14.81%	0.00%
EPS	$0.71	$0.52
Балансовая стоим.	$-2.09	$11.25

Технический анализ

BOX набирает 80 из 100 по техническому скорингу, CALX — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BOX — 58.8 (нейтральная зона), CALX — 28.8 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: BOX выше на 6.5%, CALX — ниже на -17.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: BOX — 11.8 (нет тренда), CALX — 24.1 (слабый тренд). По бете BOX стабильнее (0.40 vs 0.96). Значение ниже 0.8 делает BOX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) CALX составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BOXCALX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BOX	CALX
Осцилляторы
RSI (14)	58.79	28.76
Stochastic %K	74.69	1.55
CCI (20)	85.87	-152.50
MFI	63.71	23.52
Williams %R	-25.31	-98.45
MACD гистограмма	0.09	-0.22
Momentum (10)	1.50	-5.97
Тренд
ADX	11.81	24.14
Цена vs EMA 9	+2.59%	-5.31%
Цена vs EMA 20	+4.03%	-9.43%
Цена vs SMA 50	+6.53%	-17.73%
Цена vs SMA 200	-9.28%	-29.46%
Объём
CMF	0.15	-0.14
Volume Ratio	72.41	112.57
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.96
ATR %	3.69%	4.53%
Sharpe (1г)	-0.57	-0.45
RS Rating	24.00	29.00
52w от хая	-33.66	-46.05
BB ширина	11.51	17.11

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BOX — 1,18 млрд $, CALX — 1 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BOX — 101,31 млн $, CALX — 17,88 млн $. BOX генерирует больше чистой прибыли. FCF: BOX генерирует 350,38 млн $, CALX — 115,52 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BOX	CALX
Выручка	1,18 млрд $	1 млрд $
Чистая прибыль	101,31 млн $	17,88 млн $
EPS (TTM)	$0.60	$0.27
Операц. Cash Flow	356,45 млн $	134,95 млн $
Free Cash Flow	350,38 млн $	115,52 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. BOX выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как CALX не имеет дивидендной истории.

Показатель	BOX	CALX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.13	—
Коэфф. выплат	14.81%	—
Лет выплат	3.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BOX — мае (+6.52%), для CALX — июле (+11.44%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BOX — июнь (-4.01%), для CALX — март (-6.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +27.32% против +5.14%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BOX

-0.6

+0.9

+0.3

+2.7

+6.5

-4.0

-0.2

+2.3

-1.1

+2.7

-3.3

CALX

-4.1

-0.9

-6.0

+4.2

+3.1

+11.4

-2.7

+1.5

+5.8

+6.0

+5.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Box, Inc. или Calix, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Box, Inc.: P/E 36.35 против 74.28. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BOX или CALX?

ROE BOX — 115.65%, CALX — 4.25%. BOX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Box, Inc. и Calix, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Box, Inc. или Calix, Inc.?

По объёму выручки: BOX — 1,18 млрд $, CALX — 1 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BOX или CALX?

Чистая маржа BOX — 8.61%, CALX — 3.20%. BOX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BOX или CALX?

Технический скоринг: BOX — 80/100, CALX — 26/100. BOX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BOX или CALX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BOX выигрывает 33, CALX — 8. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией