Сравнение BOX vs BSY

Тикер 1

Тикер 2

BOX23

17BSY

BOX против BSY — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации BSY крупнее в 2.8× (9,74 млрд $ vs 3,52 млрд $). Стоимостная оценка в пользу BSY — P/E 36.97 vs 36.35 у BOX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала BOX составляет 115.65%, что превышает показатель BSY (23.62%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BSY впереди: 18.12% против 8.61% у BOX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0.84% годовых, тогда как BOX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BOX набирает 80 из 100 по техническому скорингу, BSY — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 23:17 в пользу BOX. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Box, Inc.

BOXNYSE

25,40 $-0,34 $ (-1,32%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,52 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

8.1

Качество

7.6

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Bentley Systems, Incorporated

BSYNASDAQ

33,34 $

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 9,74 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.7

Качество

5.7

Рост

7.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

BOXBSY

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E BSY оценён рынком дешевле: 36.97 против 36.35 у BOX. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) BOX оценён ниже: 3.03 против 6.26. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA BSY оценён ниже: 22.19 vs 29.97. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BOX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 115.65% против 23.62% у BSY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: BSY — 18.12%, BOX — 8.61%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BOX — -3.42, BSY — 0.95. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BOXBSY

Показатель	BOX	BSY
Мультипликаторы оценки
P/E	36.35	36.97
P/B	-12.31	8.50
P/S	3.03	6.26
PEG	-0.62	4.33
EV/EBITDA	29.97	22.19
Рентабельность
ROE	115.65%	23.62%
ROA	6.55%	8.00%
Валовая маржа	79.22%	81.64%
Операц. маржа	7.07%	24.03%
Чистая маржа	8.61%	18.12%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-3.42	0.95
Текущая ликв.	1.05	0.51
Быстрая ликв.	1.05	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.84%
Коэфф. выплат	14.81%	30.15%
EPS	$0.71	$0.90
Балансовая стоим.	$-2.09	$3.92

Технический анализ

Техническая картина в пользу BOX: скоринг 80/100 vs 42/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BOX — 58.8, BSY — 50.4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: BOX выше на 6.5%, BSY — ниже на -3.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: BOX — 11.8 (нет тренда), BSY — 18.0 (нет тренда). Волатильность: бета BOX — 0.40, BSY — 0.71. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BSY составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BOXBSY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BOX	BSY
Осцилляторы
RSI (14)	58.79	50.38
Stochastic %K	74.69	68.95
CCI (20)	85.87	28.54
MFI	63.71	57.85
Williams %R	-25.31	-31.05
MACD гистограмма	0.09	0.18
Momentum (10)	1.50	-0.28
Тренд
ADX	11.81	17.97
Цена vs EMA 9	+2.59%	+1.36%
Цена vs EMA 20	+4.03%	+0.88%
Цена vs SMA 50	+6.53%	-3.01%
Цена vs SMA 200	-9.28%	-20.98%
Объём
CMF	0.15	-0.04
Volume Ratio	72.41	91.70
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.71
ATR %	3.69%	4.07%
Sharpe (1г)	-0.57	-0.97
RS Rating	24.00	15.00
52w от хая	-33.66	-43.73
BB ширина	11.51	7.85

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BOX генерирует 1,18 млрд $, BSY — 1,50 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BOX — 101,31 млн $, BSY — 277,86 млн $. BSY генерирует больше чистой прибыли. FCF: BOX генерирует 350,38 млн $, BSY — 520,21 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BOX	BSY
Выручка	1,18 млрд $	1,50 млрд $
Чистая прибыль	101,31 млн $	277,86 млн $
EPS (TTM)	$0.60	$0.88
Операц. Cash Flow	356,45 млн $	538,46 млн $
Free Cash Flow	350,38 млн $	520,21 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: BSY обеспечивает 0.84% годовой доходности, BOX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BOX платит дивиденды 3 лет подряд, BSY — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BOX — 14.81%, BSY — 30.15%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BOX	BSY
Див. доходность	—	0.84%
Годовые дивиденды	$1.13	$0.07
Коэфф. выплат	14.81%	30.15%
Лет выплат	3.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-10.22%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BOX показывает лучшую среднюю доходность в мае (+6.52%), BSY — в июне (+6.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BOX — июнь (-4.01%), для BSY — сентябрь (-5.04%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BSY: +8.04% против +5.14%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BOX

-0.6

+0.9

+0.3

+2.7

+6.5

-4.0

-0.2

+2.3

-1.1

+2.7

-3.3

BSY

-3.4

+0.2

+2.3

+1.1

+3.4

+6.0

+4.5

-0.5

-5.0

+1.9

-1.6

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Box, Inc. или Bentley Systems, Incorporated?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (36.97 vs 36.35), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BOX или BSY?

ROE BOX — 115.65%, BSY — 23.62%. BOX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Box, Inc. и Bentley Systems, Incorporated?

Bentley Systems, Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 0.84%. Box, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Box, Inc. или Bentley Systems, Incorporated?

По объёму выручки: BOX — 1,18 млрд $, BSY — 1,50 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BOX или BSY?

Чистая маржа BOX — 8.61%, BSY — 18.12%. BSY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BOX или BSY?

Технический скоринг: BOX — 80/100, BSY — 42/100. BOX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BOX или BSY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик BOX выигрывает 23, BSY — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией