Сравнение BOOT vs LULU

Тикер 1

Тикер 2

BOOT10

29LULU

Сравнение Boot Barn Holdings, Inc. (BOOT) и Lululemon Athletica Inc. (LULU) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Одежда и аксессуары». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации LULU крупнее в 3.2× (15,15 млрд $ vs 4,69 млрд $). По мультипликатору P/E LULU оценён рынком дешевле: 9.43 против 19.16 у BOOT (разница составляет 50.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE LULU — 34.82%, у BOOT — 18.15%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LULU удерживает чистую маржу на уровне 14.22%, опережая BOOT (10.02%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 24/100 и 19/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 29:10 — убедительное преимущество LULU. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Boot Barn Holdings, Inc.

BOOTNYSE

154,49 $+12,22 $ (+8,59%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 4,69 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

5.9

Качество

8.2

Рост

8.6

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Lululemon Athletica Inc.

LULUNASDAQ

126,76 $+1,57 $ (+1,25%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 15,15 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

8.4

Качество

9.6

Рост

3.8

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

BOOTLULU

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует LULU с P/E 9.43 (у BOOT — 19.16). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу LULU: 1.35 vs 1.92 у BOOT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA LULU — 5.50, у BOOT — 13.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LULU (34.82% vs 18.15%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LULU — 14.22%, у BOOT — 10.02%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BOOT — 0.59, у LULU — 0.36. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BOOTLULU

Показатель	BOOT	LULU
Мультипликаторы оценки
P/E	19.16	9.43
P/B	3.28	3.00
P/S	1.92	1.35
PEG	0.77	-0.96
EV/EBITDA	13.10	5.50
Рентабельность
ROE	18.15%	34.82%
ROA	8.47%	18.67%
Валовая маржа	38.08%	56.60%
Операц. маржа	13.27%	19.83%
Чистая маржа	10.02%	14.22%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.59	0.36
Текущая ликв.	2.64	2.26
Быстрая ликв.	0.48	1.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$7.43	$13.27
Балансовая стоим.	$43.36	$41.70

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 24/100 и 19/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у BOOT составляет 34.2 (нейтральная зона), у LULU — 36.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BOOT на -9.5%, LULU на -15.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BOOT — 21.3 (слабый тренд), LULU — 36.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. LULU менее волатилен — бета 1.34 против 1.39 у BOOT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BOOT составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BOOTLULU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BOOT	LULU
Осцилляторы
RSI (14)	34.17	36.04
Stochastic %K	13.13	37.94
CCI (20)	-106.61	-79.82
MFI	47.07	19.70
Williams %R	-86.87	-62.06
MACD гистограмма	-2.43	-0.09
Momentum (10)	-29.63	-6.85
Тренд
ADX	21.30	36.60
Цена vs EMA 9	-3.44%	+0.77%
Цена vs EMA 20	-7.32%	-4.97%
Цена vs SMA 50	-9.54%	-15.71%
Цена vs SMA 200	-19.76%	-28.74%
Объём
CMF	-0.07	-0.33
Volume Ratio	176.60	110.30
Волатильность и статистика
Beta	1.39	1.34
ATR %	5.71%	3.89%
Sharpe (1г)	-0.24	-1.81
RS Rating	31.00	2.00
52w от хая	-32.33	-63.21
BB ширина	29.59	27.56

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BOOT — 2,25 млрд $, LULU — 11,10 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BOOT — 225,88 млн $, LULU — 1,58 млрд $. LULU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BOOT — 126,34 млн $, LULU — 921,67 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BOOT	LULU
Выручка	2,25 млрд $	11,10 млрд $
Чистая прибыль	225,88 млн $	1,58 млрд $
EPS (TTM)	$7.40	$13.27
Операц. Cash Flow	304,90 млн $	1,60 млрд $
Free Cash Flow	126,34 млн $	921,67 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. BOOT выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как LULU не имеет дивидендной истории.

Показатель	BOOT	LULU
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	4.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BOOT приходится на ноябре (+17.44%), а LULU — на ноябре (+6.84%). Наименее удачные месяцы: BOOT — март (-7.54%), LULU — сентябрь (-3.81%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BOOT: +40.86% против +12.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BOOT

+0.0

+3.5

-7.5

+8.2

+4.4

+4.2

+3.6

+11.7

-1.1

-0.6

+17.4

-2.9

LULU

-0.9

-2.5

+2.6

-0.3

+4.2

+1.0

+3.8

-3.8

+1.9

+6.8

+2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Boot Barn Holdings, Inc. или Lululemon Athletica Inc.?

По P/E Lululemon Athletica Inc. оценена ниже: 9.43 против 19.16. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BOOT или LULU?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BOOT — 18.15%, LULU — 34.82%. Преимущество у LULU.

Какие дивиденды у Boot Barn Holdings, Inc. и Lululemon Athletica Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Boot Barn Holdings, Inc. или Lululemon Athletica Inc.?

Выручка BOOT за TTM — 2,25 млрд $, LULU — 11,10 млрд $. LULU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BOOT или LULU?

Чистая маржа BOOT — 10.02%, LULU — 14.22%. LULU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BOOT или LULU?

Технический скоринг: BOOT — 24/100, LULU — 19/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BOOT или LULU?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:29 в пользу LULU по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией