Сравнение BOKF vs ZION
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E ZION оценён рынком дешевле: 9.43 против 12.71 у BOKF (разница составляет 25.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) ZION дешевле: 1.84 против 2.35. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA ZION — 7.01, у BOKF — 17.07. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZION — 13.77%, у BOKF — 10.32%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ZION удерживает чистую маржу на уровне 19.52%, опережая BOKF (18.30%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BOKF — 1.15, у ZION — 0.32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ZION ниже 1 (0.28), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BOKF | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12.71 | 9.43 | |
| P/B | 1.31 | 1.24 | |
| P/S | 2.35 | 1.84 | |
| PEG | 0.92 | 0.36 | |
| EV/EBITDA | 17.07 | 7.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.32% | 13.77% | |
| ROA | 1.14% | 1.09% | |
| Валовая маржа | 64.92% | 68.87% | |
| Операц. маржа | 22.54% | 24.96% | |
| Чистая маржа | 18.30% | 19.52% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.15 | 0.32 | |
| Текущая ликв. | 1.27 | 0.28 | |
| Быстрая ликв. | 1.27 | 0.28 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.89% | 2.92% | |
| Коэфф. выплат | 24.21% | 27.96% | |
| EPS | $10.23 | $6.55 | |
| Балансовая стоим. | $99.53 | $49.65 | |
Технический анализ
ZION набирает 45 из 100 по техническому скорингу, BOKF — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BOKF — 47.8 (нейтральная зона), ZION — 53.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: ZION выше на 3.6%, BOKF — ниже на -0.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: BOKF — 27.1 (выраженный тренд), ZION — 19.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BOKF стабильнее (0.98 vs 1.28).
| Индикатор | BOKF | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.77 | 53.33 | |
| Stochastic %K | 42.78 | 46.90 | |
| CCI (20) | -57.69 | -35.30 | |
| MFI | 41.00 | 44.80 | |
| Williams %R | -57.22 | -53.10 | |
| MACD гистограмма | -0.58 | -0.31 | |
| Momentum (10) | -5.60 | -2.28 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.15 | 19.79 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.56% | +1.35% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.53% | +0.86% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.47% | +3.60% | |
| Цена vs SMA 200 | +8.08% | +7.63% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 117.66 | 89.34 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.98 | 1.28 | |
| ATR % | 2.10% | 2.31% | |
| Sharpe (1г) | 1.16 | 0.77 | |
| RS Rating | 71.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -7.16 | -6.75 | |
| BB ширина | 8.85 | 8.74 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BOKF — 3,33 млрд $, ZION — 4,94 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BOKF — 577,99 млн $, ZION — 899 млн $. ZION генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BOKF — 575,23 млн $, ZION — 981 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BOKF | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,33 млрд $ | 4,94 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 577,99 млн $ | 899 млн $ | |
| EPS (TTM) | $9.18 | $6.08 | |
| Операц. Cash Flow | 739,62 млн $ | 1,10 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 575,23 млн $ | 981 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BOKF — 1.89%, ZION — 2.92%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: BOKF — 13 лет, ZION — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BOKF — 24.21%, ZION — 27.96%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BOKF | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.89% | 2.92% | |
| Годовые дивиденды | $1.26 | $0.90 | |
| Коэфф. выплат | 24.21% | 27.96% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9.63% | -8.97% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BOKF — июле (+5.57%), для ZION — ноябре (+8.39%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BOKF — март (-6.10%), ZION — март (-7.72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZION: +16.15% против +12.52%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BOK Financial Corporation или Zions Bancorporation, National Association?
У кого выше рентабельность — BOKF или ZION?
Какие дивиденды у BOK Financial Corporation и Zions Bancorporation, National Association?
Какая компания крупнее по выручке — BOK Financial Corporation или Zions Bancorporation, National Association?
У кого выше маржинальность — BOKF или ZION?
Какая акция лучше по технике — BOKF или ZION?
Что лучше купить — BOKF или ZION?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией