Сравнение BOKF vs WAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует WAL с P/E 8.71 (у BOKF — 12.71). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) WAL оценён ниже: 1.52 против 2.35. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA WAL — 11.66, у BOKF — 17.07. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WAL — 12.88%, у BOKF — 10.32%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BOKF удерживает чистую маржу на уровне 18.30%, опережая WAL (17.35%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BOKF — 1.15, у WAL — 0.90. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности WAL ниже 1 (0.23), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BOKF | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12.71 | 8.71 | |
| P/B | 1.31 | 1.10 | |
| P/S | 2.35 | 1.52 | |
| PEG | 0.92 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 17.07 | 11.66 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.32% | 12.88% | |
| ROA | 1.14% | 0.97% | |
| Валовая маржа | 64.92% | 60.00% | |
| Операц. маржа | 22.54% | 21.56% | |
| Чистая маржа | 18.30% | 17.35% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.15 | 0.90 | |
| Текущая ликв. | 1.27 | 0.23 | |
| Быстрая ликв. | 1.27 | 0.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.89% | 2.13% | |
| Коэфф. выплат | 24.21% | 20.46% | |
| EPS | $10.23 | $8.85 | |
| Балансовая стоим. | $99.53 | $72.95 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу BOKF: скоринг 34/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BOKF — 47.8, WAL — 47.9. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: WAL выше на 2.6%, BOKF — ниже на -0.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. BOKF выше SMA 200 (+8.1%), WAL — ниже (-6.4%). Долгосрочный тренд в пользу BOKF. ADX: BOKF — 27.1 (выраженный тренд), WAL — 22.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BOKF — 0.98, WAL — 1.66. WAL значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) WAL составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BOKF | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.77 | 47.91 | |
| Stochastic %K | 42.78 | 29.26 | |
| CCI (20) | -57.69 | -61.47 | |
| MFI | 41.00 | 35.29 | |
| Williams %R | -57.22 | -70.74 | |
| MACD гистограмма | -0.58 | -0.60 | |
| Momentum (10) | -5.60 | -6.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.15 | 22.52 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.56% | -0.07% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.53% | -0.95% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.47% | +2.61% | |
| Цена vs SMA 200 | +8.08% | -6.40% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 117.66 | 133.42 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.98 | 1.66 | |
| ATR % | 2.10% | 3.31% | |
| Sharpe (1г) | 1.16 | 0.11 | |
| RS Rating | 71.00 | 41.00 | |
| 52w от хая | -7.16 | -20.78 | |
| BB ширина | 8.85 | 13.14 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BOKF генерирует 3,33 млрд $, WAL — 5,28 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BOKF — 577,99 млн $, WAL — 969 млн $. WAL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BOKF — 575,23 млн $, WAL — -2,79 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BOKF | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,33 млрд $ | 5,28 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 577,99 млн $ | 969 млн $ | |
| EPS (TTM) | $9.18 | $8.79 | |
| Операц. Cash Flow | 739,62 млн $ | -2,68 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 575,23 млн $ | -2,79 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: BOKF платит 1.89%, WAL — 2.13%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BOKF — 13 лет, WAL — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BOKF — 24.21%, WAL — 20.46%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BOKF | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.89% | 2.13% | |
| Годовые дивиденды | $1.26 | $0.84 | |
| Коэфф. выплат | 24.21% | 20.46% | |
| Лет выплат | 13.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9.63% | -6.89% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BOKF показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.57%), WAL — в июле (+8.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BOKF — март (-6.10%), WAL — март (-10.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WAL: +17.89% против +12.52%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BOK Financial Corporation или Western Alliance Bancorporation?
У кого выше рентабельность — BOKF или WAL?
Какие дивиденды у BOK Financial Corporation и Western Alliance Bancorporation?
Какая компания крупнее по выручке — BOK Financial Corporation или Western Alliance Bancorporation?
У кого выше маржинальность — BOKF или WAL?
Какая акция лучше по технике — BOKF или WAL?
Что лучше купить — BOKF или WAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией