Сравнение BOKF vs USB

Тикер 1

Тикер 2

BOKF16

19USB

BOK Financial Corporation (BOKF) и U.S. Bancorp (USB) представляют одну индустрию — «Региональные банки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации USB крупнее в 10.7× (84,69 млрд $ vs 7,88 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует USB с P/E 10.84 (у BOKF — 12.71). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE USB — 12.22%, у BOKF — 10.32%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. USB удерживает чистую маржу на уровне 18.02%, опережая BOKF (18.30%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность USB составляет 3.78%, у BOKF — 1.89%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 34/100 и 36/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 16:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

BOK Financial Corporation

BOKFNASDAQ

129,72 $-0,22 $ (-0,17%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 7,88 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

6.7

Качество

6.4

Рост

5.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

U.S. Bancorp

USBNYSE

54,56 $+0,06 $ (+0,11%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 84,69 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.6

Качество

5.8

Рост

7.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

BOKFUSB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, USB выглядит привлекательнее: 10.84 против 12.71. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) USB оценён ниже: 1.95 против 2.35. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA USB — 11.16, у BOKF — 17.07. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует USB (12.22% vs 10.32%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа USB — 18.02%, у BOKF — 18.30%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BOKF — 1.15, у USB — 1.20. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности USB ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BOKFUSB

Показатель	BOKF	USB
Мультипликаторы оценки
P/E	12.71	10.84
P/B	1.31	1.29
P/S	2.35	1.95
PEG	0.92	0.60
EV/EBITDA	17.07	11.16
Рентабельность
ROE	10.32%	12.22%
ROA	1.14%	1.11%
Валовая маржа	64.92%	62.81%
Операц. маржа	22.54%	23.18%
Чистая маржа	18.30%	18.02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.15	1.20
Текущая ликв.	1.27	0.40
Быстрая ликв.	1.27	0.40
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.89%	3.78%
Коэфф. выплат	24.21%	45.15%
EPS	$10.23	$5.03
Балансовая стоим.	$99.53	$42.63

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 34/100 и 36/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: BOKF — 47.8, USB — 49.0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: USB выше на 0.7%, BOKF — ниже на -0.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: BOKF — 27.1 (выраженный тренд), USB — 19.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета USB — 0.98, BOKF — 0.98. Оба значения в приемлемом диапазоне.

BOKFUSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BOKF	USB
Осцилляторы
RSI (14)	47.77	49.02
Stochastic %K	42.78	45.91
CCI (20)	-57.69	-62.51
MFI	41.00	35.72
Williams %R	-57.22	-54.09
MACD гистограмма	-0.58	-0.24
Momentum (10)	-5.60	-1.66
Тренд
ADX	27.15	19.80
Цена vs EMA 9	+0.56%	+0.84%
Цена vs EMA 20	-0.53%	-0.11%
Цена vs SMA 50	-0.47%	+0.74%
Цена vs SMA 200	+8.08%	+6.04%
Объём
CMF	-0.15	-0.18
Volume Ratio	117.66	47.12
Волатильность и статистика
Beta	0.98	0.98
ATR %	2.10%	2.18%
Sharpe (1г)	1.16	0.82
RS Rating	71.00	62.00
52w от хая	-7.16	-10.52
BB ширина	8.85	8.98

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BOKF генерирует 3,33 млрд $, USB — 42,86 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BOKF — 577,99 млн $, USB — 7,58 млрд $. USB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BOKF — 575,23 млн $, USB — 7,97 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BOKF	USB
Выручка	3,33 млрд $	42,86 млрд $
Чистая прибыль	577,99 млн $	7,58 млрд $
EPS (TTM)	$9.18	$4.62
Операц. Cash Flow	739,62 млн $	7,97 млрд $
Free Cash Flow	575,23 млн $	7,97 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BOKF платит 1.89%, USB — 3.78%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BOKF — 13 лет, USB — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BOKF — 24.21%, USB — 45.15%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BOKF	USB
Див. доходность	1.89%	3.78%
Годовые дивиденды	$1.26	$0.52
Коэфф. выплат	24.21%	45.15%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-9.63%	-21.64%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BOKF показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.57%), USB — в ноябре (+6.34%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BOKF — март (-6.10%), USB — март (-6.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BOKF: +12.52% против +7.59%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BOKF

+0.8

+1.2

-6.1

+3.1

-0.4

-1.3

+5.6

+2.0

+0.0

+1.7

+5.3

+0.6

USB

+0.9

-0.9

-6.3

+1.8

+0.1

-0.9

+4.8

+1.3

-1.6

+2.7

+6.3

-0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BOK Financial Corporation или U.S. Bancorp?

Мультипликатор P/E у U.S. Bancorp ниже (10.84 vs 12.71), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BOKF или USB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BOKF — 10.32%, USB — 12.22%. Преимущество у USB.

Какие дивиденды у BOK Financial Corporation и U.S. Bancorp?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BOKF — 1.89%, USB — 3.78%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — BOK Financial Corporation или U.S. Bancorp?

Выручка BOKF за TTM — 3,33 млрд $, USB — 42,86 млрд $. USB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BOKF или USB?

Чистая маржа BOKF — 18.30%, USB — 18.02%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — BOKF или USB?

Технический скоринг: BOKF — 34/100, USB — 36/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BOKF или USB?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:19 в пользу USB по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией