Сравнение BOKF vs MTB

Тикер 1

Тикер 2

BOKF13

26MTB

Инвесторы часто выбирают между BOKF и MTB — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Региональные банки». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MTB крупнее в 3.9× (31,09 млрд $ vs 7,88 млрд $). Стоимостная оценка в пользу MTB — P/E 11.72 vs 12.71 у BOKF. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. MTB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10.25% против 10.32% у BOKF. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MTB — 23.71%, BOKF — 18.30%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MTB предлагает более высокую дивидендную доходность (2.78% vs 1.89%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MTB сильнее: 40/100 против 34/100 у BOKF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте MTB уверенно лидирует со счётом 26:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

BOK Financial Corporation

BOKFNASDAQ

129,72 $-0,22 $ (-0,17%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 7,88 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

6.7

Качество

6.4

Рост

5.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

M&T Bank Corporation

MTBNYSE

212,33 $+1,91 $ (+0,91%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 31,09 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

7.3

Качество

6.5

Рост

5.8

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

BOKFMTB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MTB оценён рынком дешевле: 11.72 против 12.71 у BOKF (разница составляет 7.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По EV/EBITDA MTB оценён ниже: 8.53 vs 17.07. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MTB составляет 10.25%, что превышает показатель BOKF (10.32%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MTB впереди: 23.71% против 18.30% у BOKF. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BOKF — 1.15, MTB — 0.68. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MTB ниже 1 (0.32), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BOKFMTB

Показатель	BOKF	MTB
Мультипликаторы оценки
P/E	12.71	11.72
P/B	1.31	1.23
P/S	2.35	2.49
PEG	0.92	0.62
EV/EBITDA	17.07	8.53
Рентабельность
ROE	10.32%	10.25%
ROA	1.14%	1.36%
Валовая маржа	64.92%	75.31%
Операц. маржа	22.54%	30.69%
Чистая маржа	18.30%	23.71%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.15	0.68
Текущая ликв.	1.27	0.32
Быстрая ликв.	1.27	0.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.89%	2.78%
Коэфф. выплат	24.21%	35.96%
EPS	$10.23	$17.95
Балансовая стоим.	$99.53	$171.29

Технический анализ

MTB набирает 40 из 100 по техническому скорингу, BOKF — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BOKF — 47.8 (нейтральная зона), MTB — 48.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MTB торгуется выше SMA 50 (0.0%), тогда как BOKF ниже этой средней (-0.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: BOKF — 27.1 (выраженный тренд), MTB — 25.1 (выраженный тренд). По бете MTB стабильнее (0.91 vs 0.98).

BOKFMTB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BOKF	MTB
Осцилляторы
RSI (14)	47.77	48.19
Stochastic %K	42.78	45.55
CCI (20)	-57.69	-53.91
MFI	41.00	41.17
Williams %R	-57.22	-54.45
MACD гистограмма	-0.58	-0.69
Momentum (10)	-5.60	-7.00
Тренд
ADX	27.15	25.13
Цена vs EMA 9	+0.56%	+0.91%
Цена vs EMA 20	-0.53%	-0.17%
Цена vs SMA 50	-0.47%	+0.04%
Цена vs SMA 200	+8.08%	+3.94%
Объём
CMF	-0.15	-0.16
Volume Ratio	117.66	80.29
Волатильность и статистика
Beta	0.98	0.91
ATR %	2.10%	2.10%
Sharpe (1г)	1.16	0.43
RS Rating	71.00	53.00
52w от хая	-7.16	-11.79
BB ширина	8.85	9.39

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BOKF — 3,33 млрд $, MTB — 12,31 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BOKF — 577,99 млн $, MTB — 2,85 млрд $. MTB генерирует больше чистой прибыли. FCF: BOKF генерирует 575,23 млн $, MTB — 2,86 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BOKF	MTB
Выручка	3,33 млрд $	12,31 млрд $
Чистая прибыль	577,99 млн $	2,85 млрд $
EPS (TTM)	$9.18	$17.10
Операц. Cash Flow	739,62 млн $	3 млрд $
Free Cash Flow	575,23 млн $	2,86 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BOKF — 1.89%, MTB — 2.78%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. BOKF платит дивиденды 13 лет подряд, MTB — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BOKF — 24.21%, MTB — 35.96%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BOKF	MTB
Див. доходность	1.89%	2.78%
Годовые дивиденды	$1.26	$3.00
Коэфф. выплат	24.21%	35.96%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-9.63%	-7.79%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BOKF — июле (+5.57%), для MTB — ноябре (+6.35%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BOKF — март (-6.10%), для MTB — март (-6.84%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BOKF: +12.52% против +11.26%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BOKF

+0.8

+1.2

-6.1

+3.1

-0.4

-1.3

+5.6

+2.0

+0.0

+1.7

+5.3

+0.6

MTB

+5.0

+0.4

-6.8

+3.7

+0.6

-1.0

+2.2

-0.1

+0.7

+1.3

+6.3

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BOK Financial Corporation или M&T Bank Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит M&T Bank Corporation: P/E 11.72 против 12.71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BOKF или MTB?

ROE BOKF — 10.32%, MTB — 10.25%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у BOK Financial Corporation и M&T Bank Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BOKF — 1.89%, MTB — 2.78%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — BOK Financial Corporation или M&T Bank Corporation?

По объёму выручки: BOKF — 3,33 млрд $, MTB — 12,31 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BOKF или MTB?

Чистая маржа BOKF — 18.30%, MTB — 23.71%. MTB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BOKF или MTB?

Технический скоринг: BOKF — 34/100, MTB — 40/100. MTB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BOKF или MTB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик BOKF выигрывает 13, MTB — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией