Сравнение BMY vs ZTS

Тикер 1

Тикер 2

BMY31

13ZTS

BMY против ZTS — два эмитента индустрии «Фармацевтика», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации BMY крупнее в 3.6× (121,61 млрд $ vs 33,56 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ZTS с P/E 12.73 (у BMY — 16.44). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала ZTS составляет 62.41%, что превышает показатель BMY (39.05%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ZTS впереди: 27.79% против 15.01% у BMY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность BMY составляет 4.27%, у ZTS — 2.58%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. BMY набирает 54 из 100 по техническому скорингу, ZTS — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 31:13 в пользу BMY. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Bristol-Myers Squibb Company

BMYNYSE

59,55 $+1,01 $ (+1,73%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 121,61 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.3

Качество

7.0

Рост

6.9

Техника

5.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Zoetis Inc.

ZTSNYSE

80,06 $+0,35 $ (+0,44%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 33,56 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

7.0

Качество

8.4

Рост

5.9

Техника

1.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BMYZTS

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ZTS выглядит привлекательнее: 12.73 против 16.44. Премия к оценке BMY может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) BMY оценён ниже: 2.47 против 3.51. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) BMY дешевле: 5.96 против 10.41. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZTS оценён ниже: 10.08 vs 11.21. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZTS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 62.41% против 39.05% у BMY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ZTS — 27.79%, BMY — 15.01%. У ZTS маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BMY — 2.22, ZTS — 2.86. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BMYZTS

Показатель	BMY	ZTS
Мультипликаторы оценки
P/E	16.44	12.73
P/B	5.96	10.41
P/S	2.47	3.51
PEG	0.50	1.54
EV/EBITDA	11.21	10.08
Рентабельность
ROE	39.05%	62.41%
ROA	8.41%	17.44%
Валовая маржа	68.75%	70.75%
Операц. маржа	25.67%	37.57%
Чистая маржа	15.01%	27.79%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.22	2.86
Текущая ликв.	1.42	3.15
Быстрая ликв.	1.28	1.91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.27%	2.58%
Коэфф. выплат	69.69%	33.64%
EPS	$3.56	$6.26
Балансовая стоим.	$9.84	$7.66

Технический анализ

Техническая картина в пользу BMY: скоринг 54/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BMY — 54.9, ZTS — 25.3. BMY в зоне нейтральная зона, а ZTS — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: BMY выше на 0.2%, ZTS — ниже на -27.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. BMY выше SMA 200 (+12.0%), ZTS — ниже (-38.0%). Долгосрочный тренд в пользу BMY. Сила тренда по ADX: BMY — 12.6 (нет тренда), ZTS — 45.3 (выраженный тренд). ZTS демонстрирует выраженный тренд, а BMY — нет. Волатильность: бета BMY — 0.41, ZTS — 0.88. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ZTS составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BMYZTS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BMY	ZTS
Осцилляторы
RSI (14)	54.88	25.29
Stochastic %K	67.06	14.31
CCI (20)	77.87	-65.22
MFI	44.82	13.91
Williams %R	-32.94	-85.69
MACD гистограмма	0.21	-1.54
Momentum (10)	1.95	-31.51
Тренд
ADX	12.63	45.33
Цена vs EMA 9	+1.89%	-2.56%
Цена vs EMA 20	+1.68%	-13.38%
Цена vs SMA 50	+0.24%	-27.18%
Цена vs SMA 200	+11.99%	-38.02%
Объём
CMF	-0.08	-0.25
Volume Ratio	55.30	78.37
Волатильность и статистика
Beta	0.41	0.88
ATR %	2.21%	5.19%
Sharpe (1г)	0.79	-1.90
RS Rating	62.00	4.00
52w от хая	-6.91	-53.72
BB ширина	8.12	76.22

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BMY генерирует 48,19 млрд $, ZTS — 9,47 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BMY — 7,05 млрд $, ZTS — 2,67 млрд $. BMY генерирует больше чистой прибыли. FCF: BMY генерирует 12,85 млрд $, ZTS — 2,28 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BMY	ZTS
Выручка	48,19 млрд $	9,47 млрд $
Чистая прибыль	7,05 млрд $	2,67 млрд $
EPS (TTM)	$3.46	$6.03
Операц. Cash Flow	14,16 млрд $	2,90 млрд $
Free Cash Flow	12,85 млрд $	2,28 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BMY платит 4.27%, ZTS — 2.58%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. BMY платит дивиденды 14 лет подряд, ZTS — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BMY — 69.69%, ZTS — 33.64%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BMY	ZTS
Див. доходность	4.27%	2.58%
Годовые дивиденды	$1.26	$1.06
Коэфф. выплат	69.69%	33.64%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-3.04%	1.17%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BMY показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+3.18%), ZTS — в июле (+3.71%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BMY — апрель (-2.68%), для ZTS — март (-2.54%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BMY

-2.2

+3.2

-1.1

-2.7

-2.0

+0.3

+0.5

-0.3

-0.8

-1.9

+2.7

+1.9

ZTS

-0.5

+0.6

-2.5

+2.4

+2.3

+1.3

+3.7

+1.8

-1.5

-2.1

+2.0

+1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bristol-Myers Squibb Company или Zoetis Inc.?

Мультипликатор P/E у Zoetis Inc. ниже (12.73 vs 16.44), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BMY или ZTS?

ROE BMY — 39.05%, ZTS — 62.41%. ZTS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Bristol-Myers Squibb Company и Zoetis Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BMY — 4.27%, ZTS — 2.58%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Bristol-Myers Squibb Company или Zoetis Inc.?

По объёму выручки: BMY — 48,19 млрд $, ZTS — 9,47 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BMY или ZTS?

Чистая маржа BMY — 15.01%, ZTS — 27.79%. ZTS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BMY или ZTS?

Технический скоринг: BMY — 54/100, ZTS — 24/100. BMY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BMY или ZTS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик BMY выигрывает 31, ZTS — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией