Сравнение BMY vs ZTS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ZTS выглядит привлекательнее: 12,14 против 14,06. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) BMY оценён ниже: 2,65 против 3,25. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) BMY дешевле: 5,84 против 9,79. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZTS оценён ниже: 9,99 vs 9,89. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZTS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 69,25% против 46,75% у BMY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ZTS — 27,49%, BMY — 18,87%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BMY — 1,93, ZTS — 2,93. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | BMY | ZTS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14,06 | 12,14 | |
| P/B | 5,84 | 9,79 | |
| P/S | 2,65 | 3,25 | |
| PEG | 0,17 | 2,72 | |
| EV/EBITDA | 9,89 | 9,99 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 46,75% | 69,25% | |
| ROA | 10,59% | 17,35% | |
| Валовая маржа | 70,16% | 70,87% | |
| Операц. маржа | 28,27% | 37,00% | |
| Чистая маржа | 18,87% | 27,49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,93 | 2,93 | |
| Текущая ликв. | 1,53 | 3,08 | |
| Быстрая ликв. | 1,38 | 1,84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,93% | 2,83% | |
| Коэфф. выплат | 54,89% | 33,98% | |
| EPS | $4,55 | $6,26 | |
| Балансовая стоим. | $10,93 | $7,54 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу BMY: скоринг 64/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BMY — 56,5, ZTS — 45,0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: BMY выше на 7,1%, ZTS — ниже на -3,5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. BMY выше SMA 200 (+13,6%), ZTS — ниже (-31,3%). Долгосрочный тренд в пользу BMY. Сила тренда по ADX: BMY — 42,8 (выраженный тренд), ZTS — 10,1 (нет тренда). Волатильность: бета BMY — 0,27, ZTS — 0,56. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ZTS составляет 4,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BMY | ZTS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,54 | 44,98 | |
| Stochastic %K | 27,26 | 26,82 | |
| CCI (20) | 19,75 | -61,51 | |
| MFI | 54,14 | 46,45 | |
| Williams %R | -72,74 | -73,18 | |
| MACD гистограмма | -0,24 | -0,06 | |
| Momentum (10) | -1,48 | -3,50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 42,80 | 10,08 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,41% | -1,51% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,08% | -2,15% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,12% | -3,45% | |
| Цена vs SMA 200 | +13,60% | -31,33% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,05 | 0,03 | |
| Volume Ratio | 73,76 | 72,22 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,27 | 0,56 | |
| ATR % | 2,60% | 4,03% | |
| Sharpe (1г) | 1,21 | -1,82 | |
| RS Rating | 77,00 | 3,00 | |
| 52w от хая | -6,27 | -54,02 | |
| BB ширина | 10,18 | 7,57 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BMY генерирует 48,20 млрд $, ZTS — 9,47 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ZTS — +2,30%, BMY — -0,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BMY — 7,05 млрд $, ZTS — 2,67 млрд $. BMY генерирует больше чистой прибыли. FCF: BMY генерирует 12,85 млрд $, ZTS — 2,28 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BMY | ZTS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 48,20 млрд $ | 9,47 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -0.20% | +2.30% | |
| Чистая прибыль | 7,05 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +7.50% | — |
| EPS (TTM) | $3,46 | $6,03 | |
| Операц. Cash Flow | 14,16 млрд $ | 2,90 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 12,85 млрд $ | 2,28 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: BMY платит 3,93%, ZTS — 2,83%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. BMY платит дивиденды 13 лет подряд, ZTS — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): BMY — +5,15%, ZTS — +9,72%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BMY — 54,89%, ZTS — 33,98%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BMY | ZTS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,93% | 2,83% | |
| Годовые дивиденды | $1,89 | $1,59 | |
| Коэфф. выплат | 54,89% | 33,98% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 5,15% | 9,72% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BMY показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+3,18%), ZTS — в июле (+3,98%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BMY — апрель (-2,68%), для ZTS — март (-2,54%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, март, май, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bristol-Myers Squibb Company или Zoetis Inc.?
У кого выше рентабельность — BMY или ZTS?
Какие дивиденды у Bristol-Myers Squibb Company и Zoetis Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bristol-Myers Squibb Company или Zoetis Inc.?
У кого выше маржинальность — BMY или ZTS?
Какая акция лучше по технике — BMY или ZTS?
Что лучше купить — BMY или ZTS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией