Сравнение BMY vs VTRS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность VTRS (P/E -45,64) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. BMY показывает P/E 14,26. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) VTRS дешевле: 1,30 против 2,69. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VTRS дешевле: 1,34 против 5,92. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BMY оценён ниже: 9,99 vs 11,97. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VTRS работает в убыток — ROE -2,79%, тогда как BMY показывает рентабельность 46,75%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VTRS (-2,79%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BMY — 1,93, VTRS — 0,94. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | BMY | VTRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14,26 | -45,64 | |
| P/B | 5,92 | 1,34 | |
| P/S | 2,69 | 1,30 | |
| PEG | 0,17 | -3,13 | |
| EV/EBITDA | 9,99 | 11,97 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 46,75% | -2,79% | |
| ROA | 10,59% | -1,17% | |
| Валовая маржа | 70,16% | 34,83% | |
| Операц. маржа | 28,27% | -0,59% | |
| Чистая маржа | 18,87% | -2,79% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,93 | 0,94 | |
| Текущая ликв. | 1,53 | 5,78 | |
| Быстрая ликв. | 1,38 | 3,52 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,88% | 2,92% | |
| Коэфф. выплат | 54,89% | -169,73% | |
| EPS | $4,55 | -$0,35 | |
| Балансовая стоим. | $10,93 | $12,26 | |
Технический анализ
BMY набирает 74 из 100 по техническому скорингу, VTRS — 48 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BMY — 63,3 (нейтральная зона), VTRS — 42,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: BMY выше на 10,2%, VTRS — ниже на -0,7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: BMY — 41,9 (выраженный тренд), VTRS — 20,7 (слабый тренд). По бете BMY стабильнее (0,26 vs 0,59). Дневная волатильность (ATR%) VTRS составляет 3,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BMY | VTRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63,25 | 41,99 | |
| Stochastic %K | 59,28 | 10,50 | |
| CCI (20) | 70,32 | -130,16 | |
| MFI | 68,64 | 49,54 | |
| Williams %R | -40,72 | -89,50 | |
| MACD гистограмма | 0,08 | -0,15 | |
| Momentum (10) | 2,63 | -0,81 | |
| Тренд | |||
| ADX | 41,91 | 20,68 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,97% | -4,16% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,51% | -4,02% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,19% | -0,70% | |
| Цена vs SMA 200 | +16,25% | +17,53% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,02 | 0,02 | |
| Volume Ratio | 62,62 | 132,67 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,26 | 0,59 | |
| ATR % | 2,86% | 3,49% | |
| Sharpe (1г) | 1,43 | 1,92 | |
| RS Rating | 74,00 | 89,00 | |
| 52w от хая | -4,96 | -10,66 | |
| BB ширина | 15,56 | 12,16 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BMY — 48,20 млрд $, VTRS — 14,30 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. BMY растёт быстрее по выручке: -0,20% год к году против -3,00% у VTRS. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. VTRS убыточен (чистая прибыль -3,51 млрд $), тогда как BMY генерирует прибыль (7,05 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BMY генерирует 12,85 млрд $, VTRS — 1,94 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BMY | VTRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 48,20 млрд $ | 14,30 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -0.20% | -3.00% | |
| Чистая прибыль | 7,05 млрд $ | -3,51 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3,46 | -$3,00 | |
| Операц. Cash Flow | 14,16 млрд $ | 2,32 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 12,85 млрд $ | 1,94 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BMY — 3,88%, VTRS — 2,92%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. BMY платит дивиденды 13 лет подряд, VTRS — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): BMY — +5,15%, VTRS — +1,76%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | BMY | VTRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,88% | 2,92% | |
| Годовые дивиденды | $1,89 | $0,36 | |
| Коэфф. выплат | 54,89% | -169,73% | |
| Лет выплат | 13 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 5,15% | 1,76% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BMY — феврале (+3,18%), для VTRS — декабре (+5,23%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BMY — апрель (-2,68%), для VTRS — февраль (-8,98%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bristol-Myers Squibb Company или Viatris Inc.?
У кого выше рентабельность — BMY или VTRS?
Какие дивиденды у Bristol-Myers Squibb Company и Viatris Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bristol-Myers Squibb Company или Viatris Inc.?
Какая акция лучше по технике — BMY или VTRS?
Что лучше купить — BMY или VTRS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией