Сравнение BMY vs VTRS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность VTRS (P/E -64.65) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. BMY показывает P/E 16.44. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) VTRS дешевле: 1.33 против 2.47. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VTRS дешевле: 1.31 против 5.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BMY оценён ниже: 11.21 vs 16.86. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VTRS работает в убыток — ROE -1.97%, тогда как BMY показывает рентабельность 39.05%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VTRS (-2.04%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. BMY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.22, тогда как VTRS практически без долга (D/E 0.98). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | BMY | VTRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.44 | -64.65 | |
| P/B | 5.96 | 1.31 | |
| P/S | 2.47 | 1.33 | |
| PEG | 0.50 | -0.63 | |
| EV/EBITDA | 11.21 | 16.86 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 39.05% | -1.97% | |
| ROA | 8.41% | -0.80% | |
| Валовая маржа | 68.75% | 34.40% | |
| Операц. маржа | 25.67% | 0.96% | |
| Чистая маржа | 15.01% | -2.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.22 | 0.98 | |
| Текущая ликв. | 1.42 | 1.60 | |
| Быстрая ликв. | 1.28 | 1.03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.27% | 2.89% | |
| Коэфф. выплат | 69.69% | -188.03% | |
| EPS | $3.56 | $-0.26 | |
| Балансовая стоим. | $9.84 | $12.69 | |
Технический анализ
VTRS набирает 84 из 100 по техническому скорингу, BMY — 54 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BMY — 54.9 (нейтральная зона), VTRS — 60.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: BMY на 0.2%, VTRS на 13.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: BMY — 12.6 (нет тренда), VTRS — 35.9 (выраженный тренд). VTRS демонстрирует выраженный тренд, а BMY — нет. По бете BMY стабильнее (0.41 vs 0.88). Значение ниже 0.8 делает BMY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VTRS составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BMY | VTRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.88 | 60.88 | |
| Stochastic %K | 67.06 | 65.88 | |
| CCI (20) | 77.87 | 38.25 | |
| MFI | 44.82 | 68.88 | |
| Williams %R | -32.94 | -34.12 | |
| MACD гистограмма | 0.21 | -0.05 | |
| Momentum (10) | 1.95 | 0.64 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.63 | 35.85 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.89% | +0.30% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.68% | +3.37% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.24% | +13.57% | |
| Цена vs SMA 200 | +11.99% | +35.90% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.08 | 0.28 | |
| Volume Ratio | 55.30 | 88.04 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.88 | |
| ATR % | 2.21% | 3.19% | |
| Sharpe (1г) | 0.79 | 1.93 | |
| RS Rating | 62.00 | 88.00 | |
| 52w от хая | -6.91 | -5.36 | |
| BB ширина | 8.12 | 25.14 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BMY — 48,19 млрд $, VTRS — 14,30 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VTRS убыточен (чистая прибыль -3,51 млрд $), тогда как BMY генерирует прибыль (7,05 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BMY генерирует 12,85 млрд $, VTRS — 1,94 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BMY | VTRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 48,19 млрд $ | 14,30 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,05 млрд $ | -3,51 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.46 | $-3.00 | |
| Операц. Cash Flow | 14,16 млрд $ | 2,32 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 12,85 млрд $ | 1,94 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BMY — 4.27%, VTRS — 2.89%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. BMY платит дивиденды 14 лет подряд, VTRS — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | BMY | VTRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.27% | 2.89% | |
| Годовые дивиденды | $1.26 | $0.24 | |
| Коэфф. выплат | 69.69% | -188.03% | |
| Лет выплат | 14.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3.04% | -6.17% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BMY — феврале (+3.18%), для VTRS — декабре (+5.23%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BMY — апрель (-2.68%), для VTRS — февраль (-8.98%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель, май, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bristol-Myers Squibb Company или Viatris Inc.?
У кого выше рентабельность — BMY или VTRS?
Какие дивиденды у Bristol-Myers Squibb Company и Viatris Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bristol-Myers Squibb Company или Viatris Inc.?
Какая акция лучше по технике — BMY или VTRS?
Что лучше купить — BMY или VTRS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией