Сравнение BMY vs TLRY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у TLRY отрицательный (-3,58) — компания генерирует убытки. BMY прибылен, P/E составляет 14,01. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) TLRY оценён ниже: 0,46 против 2,64. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TLRY дешевле: 0,33 против 5,82. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BMY оценён ниже: 9,86 vs 43,60. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TLRY работает в убыток — ROE -7,95%, тогда как BMY показывает рентабельность 46,75%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TLRY (-12,90%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BMY — 1,93, TLRY — 0,25. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | BMY | TLRY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14,01 | -3,58 | |
| P/B | 5,82 | 0,33 | |
| P/S | 2,64 | 0,46 | |
| PEG | 0,17 | -0,02 | |
| EV/EBITDA | 9,86 | 43,60 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 46,75% | -7,95% | |
| ROA | 10,59% | -6,40% | |
| Валовая маржа | 70,16% | 27,57% | |
| Операц. маржа | 28,27% | -5,18% | |
| Чистая маржа | 18,87% | -12,90% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,93 | 0,25 | |
| Текущая ликв. | 1,53 | 2,21 | |
| Быстрая ликв. | 1,38 | 1,37 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,95% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 54,89% | 0,00% | |
| EPS | $4,55 | -$1,33 | |
| Балансовая стоим. | $10,93 | $14,26 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TLRY: скоринг 66/100 vs 60/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BMY — 57,0, TLRY — 60,1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BMY на 7,8%, TLRY на 4,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. BMY выше SMA 200 (+13,8%), TLRY — ниже (-35,2%). Долгосрочный тренд в пользу BMY. Сила тренда по ADX: BMY — 43,4 (выраженный тренд), TLRY — 18,8 (нет тренда). Волатильность: бета BMY — 0,27, TLRY — 1,67. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TLRY составляет 5,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BMY | TLRY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57,03 | 60,12 | |
| Stochastic %K | 41,31 | 87,40 | |
| CCI (20) | 45,71 | 117,71 | |
| MFI | 64,14 | 48,84 | |
| Williams %R | -58,69 | -12,60 | |
| MACD гистограмма | -0,10 | 0,08 | |
| Momentum (10) | 0,01 | 0,75 | |
| Тренд | |||
| ADX | 43,41 | 18,75 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,79% | +6,38% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,25% | +8,02% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,77% | +4,46% | |
| Цена vs SMA 200 | +13,83% | -35,17% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,06 | 0,08 | |
| Volume Ratio | 64,04 | 114,23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,27 | 1,67 | |
| ATR % | 2,79% | 5,28% | |
| Sharpe (1г) | 1,19 | -0,10 | |
| RS Rating | 76,00 | 9,00 | |
| 52w от хая | -6,59 | -79,40 | |
| BB ширина | 12,88 | 22,73 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BMY генерирует 48,20 млрд $, TLRY — 915,45 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: BMY — -0,20%, TLRY — -18,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. TLRY убыточен (чистая прибыль -122,57 млн $), тогда как BMY генерирует прибыль (7,05 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BMY генерирует 12,85 млрд $, TLRY — -102,13 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BMY | TLRY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 48,20 млрд $ | 915,45 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | -0.20% | -18.80% | |
| Чистая прибыль | 7,05 млрд $ | -122,57 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3,46 | -$1,09 | |
| Операц. Cash Flow | 14,16 млрд $ | -69,14 млн $ | |
| Free Cash Flow | 12,85 млрд $ | -102,13 млн $ |
Дивиденды
BMY выплачивает дивиденды с доходностью 3,95% годовых, тогда как TLRY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BMY выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как TLRY не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BMY | TLRY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,95% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,89 | — | |
| Коэфф. выплат | 54,89% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 5,15% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BMY показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+3,18%), TLRY — в августе (+36,94%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BMY — апрель (-2,68%), для TLRY — май (-8,43%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель, май, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bristol-Myers Squibb Company или Tilray Brands, Inc.?
У кого выше рентабельность — BMY или TLRY?
Какие дивиденды у Bristol-Myers Squibb Company и Tilray Brands, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bristol-Myers Squibb Company или Tilray Brands, Inc.?
Какая акция лучше по технике — BMY или TLRY?
Что лучше купить — BMY или TLRY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией