Сравнение BMY vs TLRY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у TLRY отрицательный (-0.33) — компания генерирует убытки. BMY прибылен, P/E составляет 16.44. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) TLRY оценён ниже: 0.55 против 2.47. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TLRY дешевле: 0.39 против 5.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. TLRY работает в убыток — ROE -92.82%, тогда как BMY показывает рентабельность 39.05%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TLRY (-156.18%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. BMY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.22, тогда как TLRY практически без долга (D/E 0.20). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | BMY | TLRY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.44 | -0.33 | |
| P/B | 5.96 | 0.39 | |
| P/S | 2.47 | 0.55 | |
| PEG | 0.50 | 0.00 | |
| EV/EBITDA | 11.21 | -0.41 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 39.05% | -92.82% | |
| ROA | 8.41% | -88.98% | |
| Валовая маржа | 68.75% | 27.67% | |
| Операц. маржа | 25.67% | -172.33% | |
| Чистая маржа | 15.01% | -156.18% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.22 | 0.20 | |
| Текущая ликв. | 1.42 | 2.79 | |
| Быстрая ликв. | 1.28 | 1.66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.27% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 69.69% | 0.00% | |
| EPS | $3.56 | $-16.38 | |
| Балансовая стоим. | $9.84 | $13.54 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу BMY: скоринг 54/100 vs 15/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BMY — 54.9, TLRY — 38.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: BMY выше на 0.2%, TLRY — ниже на -15.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. BMY выше SMA 200 (+12.0%), TLRY — ниже (-44.2%). Долгосрочный тренд в пользу BMY. Сила тренда по ADX: BMY — 12.6 (нет тренда), TLRY — 14.2 (нет тренда). Волатильность: бета BMY — 0.41, TLRY — 2.07. TLRY значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) TLRY составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BMY | TLRY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.88 | 38.13 | |
| Stochastic %K | 67.06 | 25.67 | |
| CCI (20) | 77.87 | -70.70 | |
| MFI | 44.82 | 23.88 | |
| Williams %R | -32.94 | -74.33 | |
| MACD гистограмма | 0.21 | -0.03 | |
| Momentum (10) | 1.95 | -0.35 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.63 | 14.24 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.89% | -0.68% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.68% | -6.39% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.24% | -15.24% | |
| Цена vs SMA 200 | +11.99% | -44.24% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.08 | -0.24 | |
| Volume Ratio | 55.30 | 33.58 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 2.07 | |
| ATR % | 2.21% | 6.27% | |
| Sharpe (1г) | 0.79 | 0.68 | |
| RS Rating | 62.00 | 60.00 | |
| 52w от хая | -6.91 | -76.68 | |
| BB ширина | 8.12 | 37.33 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BMY генерирует 48,19 млрд $, TLRY — 1,13 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. TLRY убыточен (чистая прибыль -3 млрд $), тогда как BMY генерирует прибыль (7,05 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BMY генерирует 12,85 млрд $, TLRY — -174,98 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BMY | TLRY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 48,19 млрд $ | 1,13 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,05 млрд $ | -3 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.46 | $-33.80 | |
| Операц. Cash Flow | 14,16 млрд $ | -129,81 млн $ | |
| Free Cash Flow | 12,85 млрд $ | -174,98 млн $ |
Дивиденды
BMY выплачивает дивиденды с доходностью 4.27% годовых, тогда как TLRY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BMY выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как TLRY не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BMY | TLRY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.27% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.26 | — | |
| Коэфф. выплат | 69.69% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3.04% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BMY показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+3.18%), TLRY — в августе (+36.94%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BMY — апрель (-2.68%), для TLRY — май (-8.12%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель, май, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bristol-Myers Squibb Company или Tilray Brands, Inc.?
У кого выше рентабельность — BMY или TLRY?
Какие дивиденды у Bristol-Myers Squibb Company и Tilray Brands, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bristol-Myers Squibb Company или Tilray Brands, Inc.?
Какая акция лучше по технике — BMY или TLRY?
Что лучше купить — BMY или TLRY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией