Сравнение BMY vs PFE

Тикер 1

Тикер 2

BMY28

13PFE

Инвесторы часто выбирают между BMY и PFE — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фармацевтика». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. Стоимостная оценка в пользу BMY — P/E 16.44 vs 19.59 у PFE. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. BMY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 39.05% против 8.37% у PFE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: BMY — 15.01%, PFE — 11.83%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. PFE предлагает более высокую дивидендную доходность (6.67% vs 4.27%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу BMY сильнее: 54/100 против 30/100 у PFE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 28:13 — убедительное преимущество BMY. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Bristol-Myers Squibb Company

BMYNYSE

59,55 $+1,01 $ (+1,73%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 121,61 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.3

Качество

7.0

Рост

6.9

Техника

5.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Pfizer Inc.

PFENYSE

25,95 $+0,17 $ (+0,64%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 147,90 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

7.8

Качество

5.6

Рост

3.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

BMYPFE

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E BMY оценён рынком дешевле: 16.44 против 19.59 у PFE (разница составляет 16.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) PFE дешевле: 1.63 против 5.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BMY оценён ниже: 11.21 vs 12.38. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала BMY составляет 39.05%, что превышает показатель PFE (8.37%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BMY впереди: 15.01% против 11.83% у PFE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. BMY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.22, тогда как PFE практически без долга (D/E 0.72). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

BMYPFE

Показатель	BMY	PFE
Мультипликаторы оценки
P/E	16.44	19.59
P/B	5.96	1.63
P/S	2.47	2.32
PEG	0.50	-3.40
EV/EBITDA	11.21	12.38
Рентабельность
ROE	39.05%	8.37%
ROA	8.41%	3.61%
Валовая маржа	68.75%	69.35%
Операц. маржа	25.67%	23.45%
Чистая маржа	15.01%	11.83%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.22	0.72
Текущая ликв.	1.42	1.25
Быстрая ликв.	1.28	0.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.27%	6.67%
Коэфф. выплат	69.69%	130.54%
EPS	$3.56	$1.32
Балансовая стоим.	$9.84	$15.89

Технический анализ

BMY набирает 54 из 100 по техническому скорингу, PFE — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BMY — 54.9 (нейтральная зона), PFE — 42.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: BMY выше на 0.2%, PFE — ниже на -4.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: BMY — 12.6 (нет тренда), PFE — 18.7 (нет тренда). По бете PFE стабильнее (0.40 vs 0.41). Значение ниже 0.8 делает PFE защитной акцией.

BMYPFE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BMY	PFE
Осцилляторы
RSI (14)	54.88	42.09
Stochastic %K	67.06	38.71
CCI (20)	77.87	-58.71
MFI	44.82	45.21
Williams %R	-32.94	-61.29
MACD гистограмма	0.21	-0.04
Momentum (10)	1.95	-0.74
Тренд
ADX	12.63	18.73
Цена vs EMA 9	+1.89%	+0.04%
Цена vs EMA 20	+1.68%	-1.27%
Цена vs SMA 50	+0.24%	-3.97%
Цена vs SMA 200	+11.99%	+0.38%
Объём
CMF	-0.08	-0.20
Volume Ratio	55.30	82.82
Волатильность и статистика
Beta	0.41	0.40
ATR %	2.21%	2.03%
Sharpe (1г)	0.79	0.41
RS Rating	62.00	52.00
52w от хая	-6.91	-10.30
BB ширина	8.12	7.29

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BMY — 48,19 млрд $, PFE — 62,58 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BMY — 7,05 млрд $, PFE — 7,77 млрд $. PFE генерирует больше чистой прибыли. FCF: BMY генерирует 12,85 млрд $, PFE — 9,08 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BMY	PFE
Выручка	48,19 млрд $	62,58 млрд $
Чистая прибыль	7,05 млрд $	7,77 млрд $
EPS (TTM)	$3.46	$1.36
Операц. Cash Flow	14,16 млрд $	11,71 млрд $
Free Cash Flow	12,85 млрд $	9,08 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BMY — 4.27%, PFE — 6.67%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. BMY платит дивиденды 14 лет подряд, PFE — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BMY — 69.69%, PFE — 130.54%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BMY	PFE
Див. доходность	4.27%	6.67%
Годовые дивиденды	$1.26	$0.86
Коэфф. выплат	69.69%	130.54%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-3.04%	-11.23%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BMY — феврале (+3.18%), для PFE — ноябре (+4.90%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BMY — апрель (-2.68%), для PFE — январь (-3.73%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, август, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BMY

-2.2

+3.2

-1.1

-2.7

-2.0

+0.3

+0.5

-0.3

-0.8

-1.9

+2.7

+1.9

PFE

-3.7

-2.7

+1.4

+0.8

+1.5

-0.3

+1.9

-1.6

-0.8

-1.9

+4.9

+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bristol-Myers Squibb Company или Pfizer Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Bristol-Myers Squibb Company: P/E 16.44 против 19.59. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BMY или PFE?

ROE BMY — 39.05%, PFE — 8.37%. BMY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Bristol-Myers Squibb Company и Pfizer Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BMY — 4.27%, PFE — 6.67%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Bristol-Myers Squibb Company или Pfizer Inc.?

По объёму выручки: BMY — 48,19 млрд $, PFE — 62,58 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BMY или PFE?

Чистая маржа BMY — 15.01%, PFE — 11.83%. BMY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BMY или PFE?

Технический скоринг: BMY — 54/100, PFE — 30/100. BMY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BMY или PFE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик BMY выигрывает 28, PFE — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией